Quote Of The Day By Warren Buffett: 'You Judge Management By Two Yardsticks. How Well...'

اقتباس اليوم من وارن بافيت: "تحكم على الإدارة بمقياسين. ما مدى جودة..."

(MENAFN- لايف مينت) مؤسس ورئيس مجلس إدارة شركة بيركشاير هاثاوي، وارن بافيت، قدم على مر السنين الكثير من النصائح الاستثمارية. معروف بنهجه طويل الأمد تجاه الأسهم، والتمسك بالأساسيات، واتخاذ مخاطر محسوبة ومدروسة، فإن حكمة “عراف أوماها” التي يُطلق عليها غالبًا، تتداول عبر الإنترنت.

بافيت وشريكه التجاري وصديقه القديم، الراحل تشارلي مونجر، معروفان بأسلوبهما الصارم في إدارة الأعمال. حافظ على البساطة ولا تتأثر بالميل إلى التهويل. في الواقع، مدح بافيت فوائد النظر إلى الميزانية العمومية للشركة بدلاً من بيان الدخل قبل اتخاذ قرار استثماري، لأنه “أصعب في إخفائه أو اللعب به”.

** اقرأ أيضًا** | الهند تعدل قواعد الحد الأدنى لملكية الجمهور في الاكتتابات العامة - التفاصيل

وأشار أيضًا إلى أن وول ستريت غالبًا ما تتجاهل هذا المستند، مضيفًا: “تتعلم المزيد من الميزانيات العمومية أكثر مما يعطينا إياها معظم الناس…”

اقتباس اليوم من وارن بافيت

“حكم على الإدارة بمعيارين: مدى حسن إدارتهم للأعمال ومدى حسن معاملتهم للمساهمين.”

ماذا يعني اقتباس وارن بافيت؟

في اجتماع الجمعية العمومية لبيركشاير هاثاوي عام 1994، شرح بافيت للجمهور لماذا يشتري شركات ذات “إدارة جيدة”، وما يعنيه بالمؤهل. سُئل عن كيفية التعرف على إدارة جيدة من قبل “مستثمر عادي” في الحضور.

وفقًا للمستثمر المتميز، يمكنك الحكم على ما إذا كانت الشركة تتمتع بإدارة جيدة من خلال قراءة ما أنجزوه هم ومنافسيهم، ومدى تخصيص رأس المال لنجاحاتهم مع مرور الوقت. “عليك أن تفهم نوع اليد التي تم التعامل معها عندما أتيحت لهم فرصة اللعب بها”، أضاف.

وأكّد أيضًا أنه للوصول إلى هذه الاستنتاجات، يجب أن يكون لديك فهم لنشاط الشركة وكيفية أداء الإدارة “في لعب اليد”.

** اقرأ أيضًا** | المقارنة المباشرة بين الصندوق الوطني للتوفير والتقاعد (PPF) وصندوق التوفير للموظفين (EPF) وصندوق التوفير الاختياري (VPF)

بالنسبة للمعيار الثاني - كيف يعاملون مساهميهم، أشار بافيت إلى أن ذلك قد يكون أكثر صعوبة في التحديد، لكن هناك أمثلة: “أعتقد أنه يمكنك عادةً اكتشاف ذلك… بيل غيتس، أو توم ميرفي، أو دون كيو، أو أشخاص من هذا القبيل، هم مديرون استثنائيون حقًا. وليس من الصعب معرفة من يعملون لصالحه”، قال.

وأضاف أن معظم الناس لن يكونوا قادرين على إصدار حكم شخصي على المديرين، لكن يمكنهم تكوين رأي من خلال قراءة تقارير الشركة. “لذا، اقرأ بيانات التوكيل، وانظر إلى ما يعتقدونه، وكيف يعاملون أنفسهم مقابل كيف يعاملون المساهمين، وانظر إلى ما أنجزوه، مع الأخذ في الاعتبار نوع اليد التي تم التعامل معها عند توليهم المنصب مقارنة بما يحدث في الصناعة. وأعتقد أنه يمكنك أحيانًا اكتشاف ذلك”، أضاف.

عبّر بافيت ومونجر باستمرار عن ثقتهما العالية في إدارة الشركات كمتطلب رئيسي عند اتخاذ القرارات التجارية. في مقابلة مع CNBC عام 2021، قال بافيت إنك لا تستطيع إبرام صفقة جيدة مع شخص سيء.

من هو وارن بافيت - “عراف أوماها”؟

وارن بافيت، إلى جانب صديقه وشريكه التجاري تشارلي مونجر، كانا المهندسين الذين حولوا خلال أكثر من 60 عامًا شركة بيركشاير هاثاوي من شركة نسيج فاشلة إلى إمبراطورية تقدر بمليارات الدولارات. سنوات من العوائد المركبة جعلت الثنائي مليارديرات وأبطال شعبيين للمستثمرين المعجبين.

** اقرأ أيضًا** | اقتباس اليوم من وارن بافيت: “الأخبار السيئة هي أفضل صديق للمستثمر…”

جدير بالذكر أنه في يناير من هذا العام، سلم بافيت القيادة ومنصب المدير التنفيذي لخلفه، جريج أبيل. لكن “الركض الصعودي” لبيركشاير كان أسطوريًا - حيث حقق أكثر من 55,000,000% من العوائد على مدى 60 عامًا (1964-2024)، وبنى المجموعة إلى 1.2 تريليون دولار، ووسع أسهم الفئة أ لتصل إلى 167 مليار دولار.

المعروف بلقب “عراف أوماها” بسبب تنبؤاته غير العادية حول الأسهم، اكتسب بافيت شهرة وثقة المستثمرين لاختياره الشركات بعناية (آبل، بنك أمريكا، كوكاكولا، وغيرها) التي انفجرت وتشكّل الآن 70% من محفظة أسهم بيركشاير البالغة 263 مليار دولار. وسمى ذلك بـ"عمل رائع يمكن أن يعوض العديد من القرارات المتوسطة التي لا مفر منها".

تُقدر ثروة بافيت بنحو 152 مليار دولار، مما يجعله العاشر على قائمة أغنى الأشخاص في العالم، وفقًا لمؤشر المليارديرات بلومبرج.