دخلت وادي السيليكون إلى "عصر إنفيديا(NVDA.US)"! هل يمكن لمؤتمر GTC أن يقود قطاع أشباه الموصلات للـ "إقلاع" مرة أخرى

إذا تكررت الأحداث التاريخية، فإن مؤتمر GTC 2026 الذي ستعقده شركة نيفيديا (NVDA.US) قد يوفر محفزًا آخر للسهم.

لاحظت تطبيقات CNBC أن محللي بنك وول ستريت بقيادة أليسون ريكسي قالوا: “نحن من المشترين الذين اشتروا نيفيديا قبل هذا الحدث الكبير. على الرغم من أن التاريخ لن يتكرر ببساطة، إلا أننا نؤكد أن أداء سهم نيفيديا بعد GTC كان قويًا جدًا في السنوات الماضية (خلال الثلاثة أشهر بعد GTC، أداء نيفيديا تفوق على مؤشر أشباه الموصلات في فيلادلفيا بأكثر من 30%)”.

لا شك أن المستثمرين في قطاع التكنولوجيا سيركزون على هذا المؤتمر، الذي سيعقد في سان خوسيه بكاليفورنيا من 16 إلى 19 مارس. تظهر معلومات الشركة أن OpenAI وGoogle DeepMind (GOOGL.US) وMeta (META.US) وMicrosoft (MSFT.US) وTesla (TSLA.US) سيشاركون في المسرح الرئيسي أو الفعاليات الرئيسية.

سيقدم الرئيس التنفيذي لنيفيديا، جين-سون هوانغ، كلمة رئيسية يوم الاثنين (16 مارس) في الساعة 2 مساءً بتوقيت الساحل الشرقي. بالإضافة إلى ذلك، سيستضيف هوانغ مناقشة جماعية للصناعة يوم الأربعاء الساعة 3:30 مساءً بتوقيت الساحل الشرقي.

تعتقد شركة GF Securities أن هذا الحدث قد يكون محفزًا ليس فقط لنيفيديا، بل أيضًا لقطاع أشباه الموصلات بأكمله. من المتوقع أن تعرض نيفيديا محولها الضوئي المدمج من الجيل الثاني (CPO). يقول محللو الشركة إن التقنية قد تستخدم تقنية التكديس الضوئي من TSMC، لكن من المتوقع أن تتوسع الشحنات فقط في عام 2027، لتصل إلى 80 ألف وحدة. من المحتمل أن تشمل الإعلانات الأخرى تحديثات لسلسلة GPU فايمنان (Feynman) — وهي سلسلة Kyber NVL576 من الخوادم.

كما أن بنك أمريكا يتوقع بشكل إيجابي نيفيديا قبل المؤتمر، وأعاد تأكيد تصنيفه بـ “شراء” وسعر هدف 300 دولار.

قال محلل بنك أمريكا، ويفيك أريا: “على الرغم من أننا لا نتوقع أن يكون هناك توقعات مبيعات رسمية لعامي 2027-28، إلا أن أي تفاصيل حول إنتاج سلسلة روبين (Rubin) بكميات كبيرة (2027-28) ستساعد على تعزيز سعر السهم المنخفض حاليًا (مضاعف الربحية المستقبلي الحالي 17 مرة، وهو أدنى مستوى تاريخي)، حيث أن الإنتاج القوي لسلسلة بلاكويل (Blackwell) سابقًا أدى إلى مبيعات مجمعة بقيمة 500 مليار دولار.”

تتوقع وول ستريت أن تقدم نيفيديا أحدث تطورات خط منتجاتها.

قال ريكسي: “توسعة خط الإنتاج بأكثر من 500 مليار دولار + التمديد الزمني + والمزيد من المعلومات التي كشفت عنها نيفيديا، والتي أظهرت أنها نشرت بالفعل 9 جيجاوات من Blackwell (مقارنة بأقل من 4.5 جيجاوات من Hopper). منذ شحن Blackwell في نهاية عام 2024، نقدر أن نيفيديا قد أكدت إيرادات تتراوح بين 2400 و2500 مليار دولار من الهدف الذي يزيد عن 5000 مليار دولار لعام 2026، ونعتقد أن رفع الهدف إلى أكثر من 600 مليار دولار سيكون إيجابيًا. كما نتابع ما إذا كانت نيفيديا ستقوم بتحديث توقعاتها لإنفاق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي (AI) التي قد تصل إلى 3 تريليون إلى 4 تريليون دولار بحلول عام 2030.”

الأسهم التي قد تتأثر بتقدم GTC تشمل: AMD (AMD.US)، وتايوان لصناعة أشباه الموصلات، Broadcom (AVGO.US)، إنتل (INTC.US)، MVRL (MRVL.US) وشركات معدات الشبكات المختلفة.