تعلن New Mountain Finance Corporation عن النتائج المالية ليوم 31 ديسمبر 2025

SelfRugger

2026-03-16 03:22:20

هذه بيان صحفي مدفوع. يرجى التواصل مباشرة مع موزع البيان الصحفي لأي استفسارات.

شركة نيو ماونتن فاينانس تعلن عن النتائج المالية لعام 2025 حتى 31 ديسمبر

ويير نيوز

الأربعاء، 25 فبراير 2026 الساعة 6:25 صباحًا بتوقيت غرينتش+9 قراءة لمدة 15 دقيقة

في هذا المقال:

NMFC

+0.87%

تقرير عن صافي دخل الاستثمار للربع الرابع بقيمة 0.32 دولار للسهم ويعلن عن توزيع الربع الأول بقيمة 0.32 دولار للسهم

نيويورك، 24 فبراير 2026–(ويير نيوز)-- أعلنت شركة نيو ماونتن فاينانس (ناسداك: NMFC) (“نيو ماونتن”، “نيو ماونتن فاينانس” أو “الشركة”) اليوم عن نتائجها المالية للربع والسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025.

أبرز أحداث الربع الرابع والأحداث الأخيرة1

صافي دخل الاستثمار بقيمة 33.0 مليون دولار، أو 0.32 دولار لكل سهم متوسط الوزن

قيمة الأصول الصافية 11.52 دولار للسهم مقارنة بـ 12.06 دولار للسهم في 30 سبتمبر 2025

وقعت اتفاقية نهائية (البيع الثانوي) لبيع أصول بقيمة 477 مليون دولار لطرف ثالث بسعر يعادل 94% من قيمة السوق في 31 ديسمبر 2025 بهدف زيادة تنويع المحفظة، وتقليل دخل PIK، وتعزيز المرونة المالية

تخطط نيو ماونتن لخفض رسوم الحوافز الدائمة لشركة NMFC إلى 15% فوق عائق 8% عند انتهاء برنامج حماية الأرباح، مما يجعل البرنامج دائمًا بشكل فعال

حوالي 95% من المحفظة مصنفة باللون الأخضر على خريطتنا الحرارية الداخلية

تحسين مزيج الأصول مع حوالي 80% من الأصول موجهة نحو الأصول العليا، مقارنة بـ 75% في 31 ديسمبر 2024

أعلنت عن توزيع الربع الأول من عام 2026 بقيمة 0.32 دولار للسهم، يُدفع في 31 مارس 2026، للمساهمين المسجلين في 17 مارس 2026

نظرًا لضغط أسعار الفائدة الأساسية، وتضييق الفروق السوقية، وزيادة نسبة الأصول العليا، نتوقع خفض الأرباح إلى 0.25 دولار للسهم بدءًا من الربع الثاني من 2026، مما يمثل عائدًا تقديريًا حوالي 12% عند سعر سهمنا الحالي و9% عند قيمة دفترنا المقدرة بعد البيع الثانوي

*(بالملايين من الدولارات، باستثناء بيانات السهم)*	الربع الرابع 2025			الربع الرابع 2024
صافي دخل الاستثمار لكل سهم متوسط الوزن	$	0.32		$	0.32
الأرباح العادية والمكملة المدفوعة لكل سهم في الربع	$	0.32		$	0.33
العائد على الأرباح السنوي2		15.7	%		10.7	%

	31 ديسمبر 2025		30 سبتمبر 2025
محفظة الاستثمارات3	$	2,755.5	$	2,957.1
القيمة الصافية للأصول (NAV) لكل سهم	$	11.52	$	12.06
نسبة الدين إلى حقوق الملكية وفقًا للقانون4	1.26x		1.26x
نسبة الدين إلى حقوق الملكية (صافية من النقد المتاح)4	1.21x		1.23x

تعليقات الإدارة على أداء الربع الرابع

“في الربع الرابع، غطت NMFC توزيعاتها على الرغم من ضيق فروق الائتمان في السوق بشكل عام”، قال ستيفن ب. كلينسكي، رئيس مجلس إدارة NMFC والرئيس التنفيذي لشركة نيو ماونتن كابيتال. “نحن نتخذ خطوات استباقية لتعزيز NMFC، بما في ذلك تقليل رسوم الحوافز طوعًا، وإتمام مبيعات الأصول بتقييمات تتجاوز بشكل كبير سعر سهمنا. نحن ملتزمون بالحفاظ على الانضباط الائتماني وخدمة مساهمينا.”

اقرأ المزيد

وأضاف جون ر. كلاين، الرئيس التنفيذي لـ NMFC: “نعتقد أن بيع الأصول بقيمة 477 مليون دولار يمثل محفزًا إيجابيًا لأعمالنا مع سعينا لتقليل دخل PIK، وتنويع محفظتنا، وتخصيص رأس المال لكل من القروض الجديدة وإعادة شراء الأسهم. منذ نهاية الربع الثالث، قامت NMFC بإعادة شراء أسهم بقيمة 30 مليون دولار ونتوقع استمرار عمليات الشراء في 2026، مما يؤكد ثقتنا في القيمة طويلة الأمد لـ NMFC.”

نشاط المحفظة والاستثمار3

حتى 31 ديسمبر 2025، كانت القيمة الصافية للأصول للشركة 1,182.2 مليون دولار، وبلغت قيمة محفظتها 2,755.5 مليون دولار من الاستثمارات في 114 شركة في المحفظة، مع معدل العائد حتى الاستحقاق عند التكلفة حوالي 10.5%. خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 31 ديسمبر 2025، أصدرت الشركة استثمارات بقيمة 29.5 مليون دولار، مقابل سداد بقيمة 139.7 مليون دولار وبيع بقيمة 55.2 مليون دولار.

جودة المحفظة والأصول

تستهدف NMFC بشكل أساسي الشركات في السوق الوسطى، والتي، تماشيًا مع منصة الأسهم الخاصة لشركة نيو ماونتن، تعتبر شركات عالية الجودة، دفاعية، ذات نمو مستدام، في صناعات مدروسة جيدًا من قبل نيو ماونتن. يركز الشركة على الشركات ذات النمو الدفاعي التي تظهر عادةً الخصائص التالية: (1) غير دورية، (2) محركات نمو علمانية مستدامة، (3) هيمنة في السوق المتخصصة وحواجز عالية أمام الدخول، (4) إيرادات متكررة وتدفق نقدي حر قوي، (5) هياكل تكاليف مرنة، و(6) فرق إدارة ذات خبرة.

تكوين الصناعة للمحفظة بناءً على القيمة العادلة7

خدمات الأعمال				البرمجيات
	خدمات المرافق ومراكز البيانات	4.9	%		ERP	6.9	%
	خدمات العقارات	4.5	%		التمويل والمحاسبة	5.3	%
	التحول الرقمي	2.6	%		إدارة رأس المال البشري	4.3	%
	خدمات الامتثال	2.5	%		بنية تكنولوجيا المعلومات والأمن	3.5	%
	خدمات التأمين والمزايا	2.4	%		الحوكمة والمخاطر والامتثال	1.6	%
	خدمات متنوعة	2.4	%		التجارة وسلسلة التوريد	0.6	%
	خدمات البيانات والمعلومات	1.4	%	إجمالي البرمجيات		22.2	%
	خدمات الميدان	1.0	%
	خدمات الهندسة والاستشارات	0.7	%	الخدمات المالية والتكنولوجيا
إجمالي خدمات الأعمال		22.4	%		الخدمات المالية	4.5	%
					المدفوعات المتكاملة	1.7	%
الرعاية الصحية					التكنولوجيا المالية	1.1	%
	خدمات الرعاية الصحية	11.4	%	إجمالي الخدمات المالية والتكنولوجيا		7.3	%
	تكنولوجيا الرعاية الصحية والخدمات التقنية	5.8	%
	خدمات الأدوية	2.0	%	صناعات أخرى
	منتجات الرعاية الصحية	0.4	%		خدمات المستهلك	8.2	%
إجمالي الرعاية الصحية		19.6	%		التوزيع واللوجستيات	6.7	%
					التعليم	5.0	%
					التعبئة والتغليف	3.2	%
					أخرى	5.4	%
				إجمالي الصناعات الأخرى		28.5	%

تراقب الشركة أداء واتجاهات مالية شركات محفظتها على أساس ربع سنوي على الأقل. تحاول الشركة تحديد أي تطورات داخل شركة المحفظة، أو الصناعة، أو البيئة الاقتصادية الكلية التي قد تغير أي عنصر مادي من استراتيجية استثمار الشركة الأصلية. كما هو موضح بشكل أكثر تفصيلًا في تقرير الشركة السنوي على النموذج 10-K المقدم للجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، فإن إجراءات مراقبة المحفظة مصممة لتوفير تحليل بسيط وشامل لمكونات محفظة الشركة استنادًا إلى أدائها التشغيلي وخصائص أعمالها الأساسية، والتي تشكل بدورها أساس تصنيف المخاطر الخاص بها. يُعبّر عن تصنيف المخاطر في فئات اللون الأخضر والأصفر والبرتقالي والأحمر، حيث يعكس الأخضر استثمارًا يتوافق مع التوقعات أو يتجاوزها، والأحمر استثمارًا أداؤه أدنى بكثير من التوقعات.

يعرض الجدول التالي تصنيف المخاطر لشركات محفظة الشركة حتى 31 ديسمبر 2025:

(بملايين الدولارات)
تصنيف المخاطر	التكلفة		النسبة		القيمة العادلة		النسبة		المعدل المرجح
أخضر8	$	2,700.0	91.8	%	$	2,611.1	94.8	%	98.6	%
أصفر3		85.4	2.9	%		55.5	2.0	%	64.8	%
برتقالي		156.7	5.3	%		88.9	3.2	%	64.8	%
أحمر		—	—			—	—		—
الإجمالي	$	2,942.1	100.0	%	$	2,755.5	100.0	%

حتى 31 ديسمبر 2025، كانت جميع الاستثمارات تقريبًا في محفظة الشركة تحمل تصنيف مخاطر أخضر، باستثناء خمس شركات في المحفظة كانت تصنيفها أصفر، وتسع شركات كانت برتقالية. وحتى 31 ديسمبر 2025، لم تكن هناك شركات في المحفظة تحمل تصنيف أحمر.

يعرض الجدول التالي تكوين استثمار الشركة حتى 31 ديسمبر 2025:

*(بملايين الدولارات)*
تكوين محفظة الاستثمارات	31 ديسمبر 2025		النسبة من الإجمالي
أول رهن	$	1,818.2	66.0	%
صناديق القروض العليا (SLP III & SLP IV) و NMNLC		387.5	14.1	%
رهن ثانٍ3		104.7	3.8	%
ثانوي		121.5	4.4	%
حقوق تفضيلية		232.6	8.4	%
حقوق ملكية عادية وأخرى9		91.0	3.3	%
الإجمالي	$	2,755.5	100.0	%

السيولة والموارد الرأسمالية

حتى 31 ديسمبر 2025، كانت لدى الشركة نقد وما يعادله بقيمة 80.7 مليون دولار، وإجمالي ديون قانونية مستحقة بقيمة 1,492.7 مليون دولار4… نسبة الدين إلى حقوق الملكية وفقًا للقانون كانت 1.26x (أو 1.21x بعد خصم النقد المتاح) حتى 31 ديسمبر 2025. بالإضافة إلى ذلك، كانت الشركات التابعة المملوكة بالكامل لـ SBIC للشركة لديها ديون بضمان SBA بقيمة 196.2 مليون دولار حتى 31 ديسمبر 2025. وحتى ذلك التاريخ، كانت لدى الشركة قدرة متاحة بقيمة 856.0 مليون دولار على تسهيلات الائتمان الخاصة بها، وتسهيلات NMFC، وخط ائتمان غير مضمون لإدارة الشركة.

مكالمة أرباح الربع الرابع لعام 2025

ستستضيف شركة نيو ماونتن فاينانس مؤتمرًا هاتفيًا وندوة عبر الإنترنت في الساعة 11:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي يوم الأربعاء، 25 فبراير 2026. للمشاركة في المكالمة الحية، يرجى استخدام أرقام الاتصال التالية أو زيارة رابط الندوة عبر الإنترنت. يُرجى الانضمام قبل خمسة عشر دقيقة على الأقل من بداية المكالمة لتجنب أي تأخير.

الولايات المتحدة: +1 (877) 443-9109

دولي: +1 (412) 317-1082

الندوة الصوتية المباشرة

يمكن الوصول إلى إعادة تشغيل المكالمة بعد ساعة من انتهائها وحتى 25 مايو 2026. وسيكون بإمكانكم مشاهدة إعادة تشغيل الندوة الكاملة عبر الإنترنت حتى 25 فبراير 2027. للوصول إلى إعادة تشغيل الندوة، يرجى زيارة موقع علاقات المستثمرين الخاص بـ نيو ماونتن.

الولايات المتحدة: +1 (877) 344-7529

دولي: +1 (412) 317-0088

رمز الوصول: 4464661

لمزيد من التفاصيل المتعلقة بالربع المنتهي في 31 ديسمبر 2025، يرجى الرجوع إلى التقرير السنوي لشركة نيو ماونتن فاينانس على النموذج 10-K المقدم للSEC، والعرض التقديمي للمستثمرين الإضافي الذي يمكن العثور عليه على موقع الشركة الإلكتروني في

__________________________________________
1.		يستثني حصة غير مسيطرة في شركة نيو ماونتن ليمت لأساس الإيجار (“NMNLC”).
2.		حساب عائد التوزيع يستخدم سعر إغلاق السهم البالغ 8.15 دولارات في 20 فبراير 2026 و11.94 دولار في 24 فبراير 2025 ويشمل الأرباح العادية للربع الرابع و الأرباح العادية والمكملة للربع الرابع 2024.
3.		يشمل الضمانات للأوراق المالية المشتراة بموجب اتفاقيات مرابحة للتمويل وإعادة البيع.
4.		يستثني ديون SBA المضمونة من قبل الشركة.
5.		الإشارة إلى “YTM عند التكلفة” تفترض أن الاستثمارات التي تتراكم، بما في ذلك الاتفاقيات المضمونة، في محفظة الشركة حتى تاريخ معين، تُشترى بالتكلفة في ذلك التاريخ وتُحتفظ حتى استحقاقها بدون سداد مبكر أو خسائر وتُخرج عند القيمة الاسمية عند الاستحقاق. هذا الحساب يستثني تأثير الرافعة المالية الحالية. يستخدم YTM عند التكلفة منحنيات SONIA، EURIBOR، و SOFR في نهاية كل ربع سنة. قد يكون العائد الفعلي حتى الاستحقاق أعلى أو أدنى بسبب الاختيار المستقبلي لعقود SONIA، EURIBOR، و SOFR من قبل الشركات في محفظة الشركة أو عوامل أخرى.
6.		الاستصدارات تستثني الدفع على شكل PIK؛ الاستصدارات، السداد، والمبيعات تستثني خطوط الائتمان، الالتزامات غير الممولة، الجسور، عودة رأس المال، والأرباح/الخسائر المحققة.
7.		يستثني برنامج القروض العليا 3، وبرنامج القروض العليا 4، و NMNLC.
8.		يشمل الاستثمارات المحتفظ بها في NMNLC.
9.		يشمل الاستثمارات المصنفة كالتزامات التمويل المهيكلة.

شركة نيو ماونتن فاينانس
البيانات الموحدة للأصول والخصوم
(بالآلاف، باستثناء بيانات الأسهم وبيانات السهم)

	31 ديسمبر 2025			31 ديسمبر 2024
الأصول
الاستثمارات بقيمة عادلة
استثمارات غير مسيطرة/غير تابعة (تكلفة 2,060,391 دولار و2,298,083 دولار على التوالي)	$	2,002,306		$	2,277,352
استثمارات غير مسيطرة/تابعة (تكلفة 131,221 دولار و124,254 دولار على التوالي)		60,702			112,776
استثمارات مسيطرة (تكلفة 720,503 دولار و679,587 دولار على التوالي)		679,005			700,896
إجمالي الاستثمارات بقيمة عادلة (تكلفة 2,912,115 دولار و3,101,924 دولار على التوالي)		2,742,013			3,091,024
الأوراق المالية المشتراة بموجب اتفاقيات مرابحة للتمويل وإعادة البيع (تكلفة 30,000 دولار و30,000 دولار على التوالي)		13,500			13,500
النقد وما يعادله		80,718			80,320
الفوائد والأرباح المستحقة		38,549			42,379
الأصول المشتقة بقيمة عادلة		5,647			—
المستحق من الأوراق المالية غير المسوية المباعة		4,138			—
المستحق من الشركات التابعة		381			213
أصول أخرى		17,907			19,265
إجمالي الأصول	$	2,902,853		$	3,246,701
الالتزامات
الاقتراضات
سندات غير مضمونة	$	991,585		$	978,503
تسهيلات الائتمان		420,063			294,363
ديون بضمان SBA		196,205			300,000
تسهيلات ائتمان NMFC		81,074			27,944
سندات قابلة للتحويل 2022		—			260,091
تكاليف التمويل المؤجلة (صافي من الاستهلاك المتراكم 45,302 دولار و63,971 دولار على التوالي)		(17,875	)		(24,191	)
صافي الاقتراضات		1,671,052			1,836,710
مستحقات للوسيط		14,630			3,230
فوائد مستحقة		11,892			17,109
رسوم إدارة مستحقة		9,176			10,467
رسوم حوافز مستحقة		3,018			8,625
التزامات ضريبية مؤجلة		1,819			1,410
مستحقات الأوراق المالية غير المسوية		463			—
التزام مشتق بقيمة عادلة		366			7,423
التزامات أخرى		2,181			2,436
إجمالي الالتزامات		1,714,597			1,887,410
الالتزامات والاحتياطيات
الأسهم الممتازة، بقيمة اسمية 0.01 دولار للسهم، 2,000,000 سهم مرخص، لا إصدار		—			—
الأسهم العادية، بقيمة اسمية 0.01 دولار للسهم، 200,000,000 سهم مرخص، 107,851,929 و107,851,415 سهم مُصدر على التوالي، و102,638,388 و107,851,415 سهم قائم على التوالي		1,079			1,079
رأس المال المدفوع فوق القيمة الاسمية		1,354,726			1,365,852
الأسهم treasury بتكلفة، 5,213,541 و0 أسهم محتفظ بها، على التوالي		(51,952	)		—
الأرباح المحتجزة المفرطة التوزيع		(121,676	)		(13,592	)
إجمالي حقوق المساهمين لشركة نيو ماونتن فاينانس	$	1,182,177		$	1,353,339
حصة غير مسيطرة في شركة نيو ماونتن ليمت لأساس الإيجار		6,079			5,952
إجمالي حقوق المساهمين	$	1,188,256		$	1,359,291
إجمالي الالتزامات وحقوق المساهمين	$	2,902,853		$	3,246,701
عدد الأسهم القائمة		102,638,388			107,851,415
صافي قيمة الأصول لكل سهم لشركة نيو ماونتن فاينانس	$	11.52		$	12.55

شركة نيو ماونتن فاينانس
البيانات الموحدة للعمليات
(بالآلاف، باستثناء بيانات الأسهم وبيانات السهم)

	السنة المنتهية في 31 ديسمبر،
		2025			2024			2023
دخل الاستثمار
من استثمارات غير مسيطرة/غير تابعة:
دخل الفوائد (باستثناء دخل الفوائد على شكل Payment-in-kind (“PIK”))	$	201,743		$	232,023		$	249,851
دخل الفوائد على شكل PIK		12,011			17,573			15,968
دخل الأرباح		1,382			3,987			193
دخل الأرباح غير النقدية		15,911			19,286			17,481
دخل آخر		5,542			7,686			4,981
من استثمارات غير مسيطرة/غير تابعة:
دخل الفوائد (باستثناء دخل الفوائد على شكل PIK)		1,320			1,443			1,951
دخل الفوائد على شكل PIK		4,358			3,648			2,183
دخل الأرباح غير النقدية		2,594			5,843			4,625
دخل آخر		250			250			251
من استثمارات مسيطرة:
دخل الفوائد (باستثناء دخل الفوائد على شكل PIK)		6,751			5,800			5,386
دخل الفوائد على شكل PIK		13,833			15,649			15,443
دخل الأرباح		47,991			48,640			45,905
دخل الأرباح غير النقدية		10,445			6,446			5,303
دخل آخر		2,953			3,392			5,315
إجمالي دخل الاستثمار		327,084			371,666			374,836
المصاريف
فوائد ومصاريف تمويل أخرى		123,718			136,636			124,784
رسوم الإدارة		38,787			45,522			45,610
رسوم الحوافز		30,761			36,385			38,303
أتعاب مهنية		4,632			4,379			3,771
مصاريف إدارية		4,155			4,222			4,101
مصاريف عامة وإدارية أخرى		1,784			2,039			2,068
إجمالي المصاريف		203,837			229,183			218,637
ناقص: رسوم الإدارة والحوافز المعفاة		(13,132	)		(3,739	)		(4,117	)
صافي المصاريف		190,705			225,444			214,520
صافي دخل الاستثمار قبل الضرائب		136,379			146,222			160,316
مصاريف الضرائب		21			262			418
صافي دخل الاستثمار		136,358			145,960			159,898
أرباح (خسائر) محققة:
استثمارات غير مسيطرة/غير تابعة		4,260			(45,365	)		(49,267	)
استثمارات مسيطرة		38,898			2,000			16,413
شركة نيو ماونتن لأساس الإيجار		—			1,533			—
العملة الأجنبية		—			420			13
التغير في التقدير غير المحقق (الانخفاض أو الارتفاع):
استثمارات غير مسيطرة/غير تابعة		(40,766	)		52,581			47,956
استثمارات غير مسيطرة/تابعة		(59,041	)		(37,242	)		(19,052	)
استثمارات مسيطرة		(62,807	)		336			(18,588	)
الأوراق المالية المشتراة بموجب اتفاقيات مرابحة للتمويل وإعادة البيع		—			(3,000	)		(39	)
العملة الأجنبية		480			(606	)		100
مخصص الضرائب		(409	)		(2,114	)		(1,344	)
الخسائر المحققة وغير المحققة الصافية		(119,385	)		(31,457	)		(23,808	)
الزيادة الصافية في حقوق المساهمين الناتجة عن العمليات		16,973			114,503			136,090
ناقص: الزيادة الصافية في حقوق المساهمين الناتجة عن العمليات المتعلقة بحصة غير مسيطرة في شركة نيو ماونتن لأساس الإيجار		(485	)		(1,060	)		(747	)
الزيادة الصافية في حقوق المساهمين الناتجة عن العمليات المتعلقة بشركة نيو ماونتن فاينانس	$	16,488		$	113,443		$	135,343
الأرباح الأساسية للسهم	$	0.16		$	1.06		$	1.34
متوسط الأسهم العادية القائمة - أسهم أساسية		106,150,261			106,570,782

شاهد النسخة الأصلية

قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.

تسجيلات الإعجاب 1