أسبوع البنك المركزي الفائق وقمة إنفيديا GTC قادمان الولايات المتحدة تعتزم تشكيل "تحالف الحماية" في مضيق هرمز

16 مارس الأخبار، بسبب تصاعد الحرب في إيران، زادت أسعار النفط بشكل كبير مما زاد من مخاوف التضخم، وتعرض سوق الأسهم الأمريكية لاضطرابات خلال أسبوع، حيث تراجعت المؤشرات الثلاثة لمدة ثلاثة أسابيع على التوالي، وحقق مؤشر S&P أطول سلسلة خسائر أسبوعية خلال عام، بينما دخل مؤشر Mag7 منطقة التصحيح. سيراقب السوق هذا الأسبوع تطورات الحرب في الشرق الأوسط، وتفيد التقارير أن ترامب قام بتشكيل “تحالف حماية مضيق هرمز”. كما ستعقد لجنة الاحتياطي الفيدرالي اجتماعها هذا الأسبوع، وسيُعقد مؤتمر GTC السنوي لشركة NVIDIA أيضًا.

【مؤشرات سوق الأسهم الأمريكية】

حتى إغلاق الأسبوع الماضي، انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.61% ليصل إلى 6632.19 نقطة؛ وانخفض مؤشر داو جونز بنسبة 0.26% ليصل إلى 46558.47 نقطة؛ وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 0.93% ليصل إلى 22105.36 نقطة.

من حيث الأداء الأسبوعي، انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 1.99%، ومؤشر ناسداك بنسبة 1.26%، ومؤشر S&P 500 بنسبة 1.60%.

استمرت الحرب في إيران في رفع أسعار النفط، وزادت من مخاوف التضخم، ويعتقد بعض المحللين أن تقلبات سوق الطاقة مؤخرًا تكاد توازي تقلبات حادة في تاريخ العملات المشفرة خلال أسبوعين، لذلك من الصعب القول إن هذه التقلبات مدفوعة بالأساسيات.

المشاعر في السوق عالية جدًا، وفي مثل هذا البيئة، من الصعب اتخاذ قرارات تداول أو استثمار عقلانية. من الأفضل الانتظار ومراقبة تطورات الوضع تدريجيًا حتى يستقر، وقد يستغرق ذلك عدة أسابيع. حتى إغلاق الجمعة الماضية، استقرت أسعار برنت فوق 100 دولار.

وفي هذا السياق، ستعقد لجنة الاحتياطي الفيدرالي اجتماعها هذا الأسبوع، مع توقع أن تظل على حالها، لكن السوق يركز أكثر على تقييم اللجنة لتأثير الحرب والصدمات النفطية على التضخم والنمو الاقتصادي، بالإضافة إلى نشر رسم النقاط والتوقعات الاقتصادية، ليطلع المستثمرون على مسار أسعار الفائدة المستقبلية. كما أن خطاب باول سيكون محور اهتمام، خاصة وأنه لن يتبقى على انتهاء ولايته أقل من شهرين.

وأشار المحللون إلى أن السوق يركز بشكل خاص على الاحتياطي الفيدرالي، خاصة بعد أن خفض السوق بشكل واضح توقعات خفض الفائدة. تتقلب السوق بشكل عنيف، ويستجيب المتداولون بسرعة لأي أخبار تتعلق بالصراع في إيران، سواء كانت إيجابية أو سلبية. حتى إغلاق الجمعة الماضية، أظهرت أسعار عقود الفائدة المستقبلية أن السوق يتوقع خفض الفائدة قبل ديسمبر بأقل من 25 نقطة أساس، بينما كانت التوقعات قبل بداية الحرب في فبراير تتوقع خفضًا مرتين خلال العام.

بالإضافة إلى الاحتياطي الفيدرالي، ستصدر البنوك المركزية في أوروبا، اليابان، كندا، أستراليا، والمملكة المتحدة قرارات أسعار الفائدة.

كما ستشهد السوق هذا الأسبوع حدثًا تكنولوجيًا هامًا، حيث ستعقد شركة NVIDIA مؤتمر GTC السنوي، والذي قد يعيد التركيز على الذكاء الاصطناعي. من المتوقع أن تكشف NVIDIA عن تفاصيل جديدة حول معالجات CPU الموجهة لتحسين الذكاء الاصطناعي، وربما يظهر جهاز خادم يعتمد بالكامل على CPU. وسيقدم الرئيس التنفيذي هوان رونغشون خطابًا رئيسيًا يوم الاثنين بالتوقيت المحلي (الثلاثاء فجرًا بتوقيت بكين).

【السندات الأمريكية】

ارتفعت عوائد السندات الأمريكية الأسبوع الماضي، حيث أغلق عائد سندات العشر سنوات عند 4.282%، وسندات السنتين الحساسة لسياسة الاحتياطي الفيدرالي عند 3.734%.

【أسهم أمريكية شهيرة】

يوم الجمعة، من بين الأسهم الأمريكية الشهيرة، انخفضت أسهم NVIDIA بنسبة 1.58%، وأبل بنسبة 2.21%، وجوجل A بنسبة 0.42%، وجوجل C بنسبة 0.58%، ومايكروسوفت بنسبة 1.57%، وأمازون بنسبة 0.89%، وTSMC بنسبة 0.48%، وفيسبوك (Meta) بنسبة 3.83%، وتسلا بنسبة 0.96%، وويسترن ديجيتال (Western Digital) بنسبة 2.20%، وإنتل بنسبة 1.15%.

وفي الأخبار المهمة، غرد الرئيس التنفيذي لتسلا إيلون ماسك على X يوم السبت، أن مشروع Terafab لإنتاج شرائح الذكاء الاصطناعي (AI) سيبدأ بعد سبعة أيام.

وتخطط شركة Meta لإجراء تسريح جماعي كبير، قد يشمل 20% من موظفي الشركة، لتعويض تكاليف استثمارات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، والاستعداد لموظفين مدعومين بالذكاء الاصطناعي في المستقبل.

【مؤشرات عالمية】

في سوق الأسهم الأوروبية، انخفض مؤشر FTSE 100 البريطاني بنسبة 0.43% ليغلق عند 10261 نقطة، ومؤشر CAC 40 الفرنسي بنسبة 0.91% ليغلق عند 7912 نقطة، ومؤشر DAX الألماني بنسبة 0.60% ليغلق عند 23447 نقطة.

أما في سوق الأسهم الآسيوية، فهبط مؤشر هانغ سنغ بنسبة 0.98% ليغلق عند 25466 نقطة، ومؤشر الشركات الحكومية الصينية بنسبة 0.32% ليغلق عند 8671 نقطة، ومؤشر نيكي الياباني بنسبة 1.16% ليغلق عند 53820 نقطة.

【مؤشرات الصين】

في 13 مارس، انخفضت عقود مؤشر هانغ سنغ التكنولوجي الليلي بنسبة 1.23%، وارتفع مؤشر داو جونز الصيني (China Golden Dragon) بنسبة 0.76%، وانخفض مؤشر FTSE China A50 بنسبة 0.04%.

【أسهم الصين المشهورة】

يوم الجمعة، من بين الأسهم الصينية الشهيرة، ارتفعت أسهم Tencent Holdings (بورصة هونغ كونغ) بنسبة 0.18%، وألبابا بنسبة 0.75%، وPinduoduo بنسبة 1.01%، وNetEase بنسبة 1.07%، وBaidu بنسبة 0.74%، وتراجعت Ctrip بنسبة 0.40%، وXpeng Motors بنسبة 0.05%، وLi Auto بنسبة 2.80%، وNIO بنسبة 5.59%.

【سوق العملات والسلع】

يوم الجمعة، بسبب استمرار عدم اليقين حول الحرب في إيران، ظل الدولار الأمريكي ملاذًا آمنًا، وارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.62% ليصل إلى 100.362، وهو أول مرة يعود فيها إلى مستوى 100 منذ نوفمبر من العام الماضي، مسجلًا ارتفاعًا لثلاثة أيام تداول متتالية.

وتراجع الذهب الفوري خلال اليوم، حيث أغلق لندن الذهب منخفضًا بنسبة 1.56% عند 5017.93 دولار للأونصة؛ وتراجع الفضة الفورية مع الذهب، حيث انخفضت إلى ما دون 80 دولارًا خلال التداول، وأغلق لندن الفضة منخفضًا بنسبة 4.09% عند 80.57 دولار للأونصة.

وبسبب استمرار إغلاق مضيق هرمز، استمرت أسعار النفط في الارتفاع. وارتفعت أسعار WTI خلال التداولات الأوروبية والأمريكية، واقتربت من 100 دولار، وأغلقت بارتفاع 3.04% عند 99.29 دولار للبرميل؛ وارتفعت برنت إلى 100 دولار، وأغلقت بارتفاع 1.96% عند 100.90 دولار للبرميل.

【ملخص الأخبار】

تقرير أمريكي: الولايات المتحدة تدرس تشكيل “تحالف حماية مضيق هرمز”

وفقًا لسي إن إن، أعلنت الحكومة الأمريكية في 15 مارس عن نيتها تشكيل ما يسمى بـ"تحالف حماية مضيق هرمز". وقال مسؤولون مطلعون إن بعض الدول وافقت على توفير حماية للسفن المارة عبر هذا الممر النفطي الدولي الحيوي. وما زال النقاش جاريًا حول ما إذا كانت عمليات الحماية ستبدأ قبل توقف العمليات العسكرية الأمريكية والإسرائيلية ضد إيران.

تخفيض كبير في نمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الرابع إلى 0.7%، وإغلاق الحكومة يعرقل النمو

انخفض نمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي في نهاية العام بشكل غير متوقع، حيث تم تعديل المعدل الفعلي إلى 0.7%. وتم خفض الصادرات، وإنفاق المستهلكين، والإنفاق الحكومي، والاستثمار بشكل متزامن. وتقدر إدارة التقديرات الاقتصادية أن توقف الحكومة الفيدرالية المستمر من أكتوبر إلى نوفمبر 2025 خفض النمو الفعلي للناتج المحلي الإجمالي بمقدار حوالي 1.0 نقطة مئوية في ذلك الربع.

مؤشر Mag7 في سوق الأسهم الأمريكية انخفض بنسبة 10% عن أعلى مستوياته، ومايكروسوفت الأسوأ أداءً هذا العام

حتى يوم الجمعة، انخفض مؤشر الشركات التكنولوجية الكبرى (Mag7) بنسبة تزيد عن 10% عن أعلى مستوياته في أكتوبر، ودخل رسميًا منطقة التصحيح، حيث تراجعت أسهم الشركات السبع جميعها خلال العام، مع تراجع مايكروسوفت بأكثر من 18%. ويعكس ذلك الشكوك حول أرباح استثمارات الذكاء الاصطناعي، والتوترات الجيوسياسية التي تضغط على شهية المخاطرة، وتحول الأموال إلى القطاعات الدفاعية.

Meta تدرس جولة جديدة من التسريحات الجماعية، وضغوط إنفاق الذكاء الاصطناعي قد تدفع لخفض آلاف الوظائف

وفقًا لتقارير إعلامية حديثة، تخطط شركة Meta لإجراء تسريح جماعي كبير، قد يشمل 20% أو أكثر من موظفيها، بهدف تعويض التكاليف المرتبطة باستثمارات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، والاستعداد لموظفين مدعومين بالذكاء الاصطناعي في المستقبل. وإذا تم تنفيذ ذلك بنسبة 20%، فسيكون أكبر تسريح منذ إعادة الهيكلة في “عام الكفاءة”، مع إلغاء حوالي 16 ألف وظيفة.

إيلون ماسك يعلن: مشروع Terafab سيبدأ بعد 7 أيام

يوم السبت، غرد إيلون ماسك على X، أن شركة تسلا ستبدأ تشغيل مشروع Terafab لإنتاج شرائح الذكاء الاصطناعي بعد سبعة أيام. لم يكشف ماسك عن التفاصيل، لكن من المتوقع أن يوضح هو وفريقه قريبًا كيف ستتم عملية إنشاء المصنع، مما يمثل توسعًا آخر لتسلا خارج مجال السيارات الكهربائية، ويشير إلى بداية مشروع ضخم يتطلب استثمارات كبيرة.

نهاية الصراع الأمريكي الإيراني: توقف “الشراء عند الانخفاض” للمستثمرين الأفراد الأمريكيين لأول مرة منذ أكثر من عام

وفقًا لمورغان ستانلي، انخفضت عمليات الشراء الأسبوعية للمستثمرين الأفراد بنسبة حوالي 30% خلال الفترة من 5 إلى 11 مارس، وتراجع التدفق الأسبوعي لصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) بنسبة 22%، وتراجع شراء الأسهم بشكل كبير. الاتجاهات تشير إلى استمرار زيادة مراكز الذكاء الاصطناعي، وبيع قطاعات الطاقة، والمالية، والرعاية الصحية. كما زاد حجم خيارات النفط بشكل كبير، وارتفعت استثمارات صناديق الدخل الثابت والمنخفضة التقلبات.

السوق الأمريكي الخاص بالائتمان الخاص: عاصفة إبريق الشاي أم كنّارًا لنظام التمويل؟

ذكرت شركة Huatai Securities أن سوق الائتمان الخاص الأمريكي الذي يتجاوز حجمه 2.3 تريليون دولار يواجه ضغوطًا من ارتفاع أسعار الفائدة، وتزايد حالات التخلف عن السداد، وإعادة تقييمات الذكاء الاصطناعي، وسحب المستثمرين، مما يزيد من هشاشته. وتُعتبر المخاطر الحالية “مرحلة تصفية”، مع توقع أن يكون الانزلاق الناعم تحت السيطرة، لكنه إذا دخل الاقتصاد في حالة ركود تضخمي أو انفجار فقاعة الذكاء الاصطناعي، فإن الإنذار قد يتصاعد، وقد يتحول إلى مخاطر نظامية.

توقعات Tianfeng: بدء اختبار مواد منصة NVIDIA الجديدة Rubin، ودورة ترقية لوحات الدوائر المطبوعة قادمة

وفقًا لـ Tianfeng International، أطلق المحلل Guo Mingqi من Tianfeng اختبار لوحات الدوائر المطبوعة من الجيل التالي M10، والتي تستهدف تطبيقات Rubin Ultra وFeynman، بما في ذلك اللوحات الخلفية المتعامدة ولوحات التبديل، ومن المتوقع أن تدخل الإنتاج في النصف الثاني من 2027. توسعة نطاق الاختبار لتشمل ثلاث شركات من الموردين، مع دخول شركتين صينيتين، مما يعزز مرونة سلسلة التوريد.