بيع الملياردير دان لويب أسهم قادة الذكاء الاصطناعي بما في ذلك أمازون وميكروسوفت وميتا وأضاف إلى مركزه في لاعب الذكاء الاصطناعي هذا الذي ارتفع بنسبة 453,000% منذ طرحه العام الأولي

أربعة مرات في السنة، يحصل المستثمرون على فرصة ذهبية: فرصة للاطلاع على أحدث تحركات الاستثمار التي يقوم بها الخبراء. كيف يحدث ذلك؟ يجب على مديري الأوراق المالية الذين يمتلكون أكثر من 100 مليون دولار من الأوراق المالية تقديم أحدث تداولاتهم عبر النموذج 13F إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات. تتوفر هذه النماذج للجمهور، مما يتيح لأي منا إلقاء نظرة خاطفة — وربما الحصول على إلهام للاستثمار.

في الربع الأخير، قام الملياردير دان لوبي بصفقة لافتة، حيث باع أسهم عدة شركات رائدة في مجال الذكاء الاصطناعي (AI) — لكنه زاد من مركزه في سهم رئيسي في الذكاء الاصطناعي، وهو سهم ارتفعت قيمته حوالي 453,000% منذ طرحه للاكتتاب العام. من الواضح أن لوبي يعتقد أن هذا اللاعب الفائز لديه المزيد من المجال للارتفاع، حتى بعد هذه المكاسب الاستثنائية. دعونا نلقي نظرة أقرب على تحركاته في مجال الذكاء الاصطناعي.

مصدر الصورة: Getty Images.

أسهم الذكاء الاصطناعي تواجه اضطرابات

لكن، من المهم أولاً أن نضع في اعتبارنا البيئة السوقية العامة عندما قام لوبي بهذه التحركات. هذا يتعلق بالربع الرابع من العام الماضي، وفي بداية تلك الفترة، استمرت أسهم الذكاء الاصطناعي، التي كانت تدفع مكاسب سوق الأسهم، في الارتفاع — لكن بحلول منتصف الربع، تزايدت المخاوف بشأن التقييمات العالية لأسهم الذكاء الاصطناعي واحتمال تكون فقاعة. ونتيجة لذلك، شهدت العديد من هذه الأسهم تراجعات في نوفمبر.

لوبي، الذي يدير 7.2 مليار دولار من الأوراق المالية في صندوق ثيرد بوينت، يستثمر بشكل كبير في أسهم التكنولوجيا، حيث تتواجد هذه الشركات في ثلاثة من أكبر خمسة مراكز في صندوقه. كما كانت أسهم التكنولوجيا من بين أكبر مجالات استثماره خلال العام الماضي.

الآن، دعونا نلقي نظرة على التحركات التي قام بها لوبي في الربع الأخير.

• أغلق مركزه في Meta Platforms (META 3.77%)، وهو سهم كان يحتفظ به منذ الربع الثالث من عام 2023. في الربع الثالث من العام الماضي، كان يمثل 1.8% من المحفظة.
• قلل الملياردير من حصته في أمازون (AMZN 0.87%) بنسبة 22%. ومع ذلك، لا تزال تشكل مركزًا رئيسيًا، حيث تحتل المرتبة الثالثة بنسبة وزن 6.8% في المحفظة. وهو يحتفظ بالسهم منذ الربع الثاني من عام 2023.
• قلص لوبي مركزه في مايكروسوفت (MSFT 1.57%) بنسبة 15%. لا يزال هذا السهم من الحيازات المهمة بنسبة 6.1%. وهو رابع أكبر حيازة وكان جزءًا من المحفظة منذ الربع الرابع من عام 2022.
• زاد المستثمر العملاق من مركزه في إنفيديا (NVDA 1.56%)، بزيادة تقارب 4%. الآن يمثل أكثر من 7% من المحفظة، وهو ثاني أكبر حيازة لديه. وهو يمتلك السهم منذ الربع الأول من العام الماضي.

سهم مهيأ للنمو

لا نعرف الأسباب الدقيقة وراء تحركات لوبي، لكن من الواضح أنه يعتقد أن شركة إنفيديا قد يكون لديها المزيد من النمو، حتى بعد مكاسبها الضخمة منذ طرحها للاكتتاب العام في 1999، وأنها في وضع جيد للاستفادة من المراحل الحالية والمقبلة لنمو الذكاء الاصطناعي.

من المهم أن نتذكر أنه مع تطور مرحلة بناء البنية التحتية، من المتوقع أن تستمر شركة إنفيديا في رؤية طلب هائل. هذا الإنفاق، الذي تتوقع الشركة أن يصل إلى 4 تريليون دولار بحلول نهاية العقد، سيدعم زيادة مراكز البيانات، وعنصر رئيسي هنا هو شريحة الذكاء الاصطناعي. وهذه أخبار رائعة لإنفيديا، التي باعتبارها رائدة في شرائح الذكاء الاصطناعي، تبيع أقوى وحدات معالجة الرسومات (GPUs) في العالم.

كما ينبغي أن تستفيد هذه الشركة العملاقة من فتح مراكز البيانات لقدرتها، حيث سيحتاج العملاء إلى أفضل وأحدث الشرائح لتشغيل تطبيقات الذكاء الاصطناعي على المشاكل الواقعية. على سبيل المثال، تُستخدم وحدات معالجة الرسومات في الاستنتاج، أو عملية “التفكير” التي يستخدمها النموذج لأداء وظيفته.

توسع

ناسداك: NVDA

إنفيديا

التغير اليومي

(-1.56%) $-2.87

السعر الحالي

$180.28

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$4.4 تريليون

نطاق اليوم

$179.94 - $186.10

نطاق 52 أسبوعًا

$86.62 - $212.19

حجم التداول

6 ملايين

متوسط الحجم

175 مليون

الهامش الإجمالي

71.07%

عائد الأرباح الموزعة

0.02%

وفي الوقت نفسه، لم يتخلَّ لوبي عن أمازون ومايكروسوفت، وهما مزودا خدمات السحابة الرائدان اللذان من المتوقع أن يحققا نموًا على المدى الطويل مع تزايد العملاء الذين يتجهون إليهما لمشاريع الذكاء الاصطناعي الخاصة بهم. في هذين المزودين، يمكن للعملاء العثور على منتجات إنفيديا بالإضافة إلى مجموعة واسعة من منتجات وخدمات الذكاء الاصطناعي الأخرى.

أما بالنسبة لـ Meta، فقد ارتفع السهم بنسبة حوالي 140% خلال وجوده في محفظة لوبي، وعلى الرغم من أن هناك مجالًا للمزيد من الارتفاع، إلا أن بعض المستثمرين قلقون بشأن الإنفاق العدواني للشركة على الذكاء الاصطناعي.

على أي حال، تظهر تحركات لوبي في الربع الأخير التزامًا مستمرًا بقصة الذكاء الاصطناعي، وإذا كان الملياردير على حق، فإن العديد من أسهم الذكاء الاصطناعي لا تزال لديها الكثير من المجال للارتفاع مع مرور الوقت.