أفضل سهم ذكاء اصطناعي (AI) للشراء الآن: Nvidia مقابل Palantir

إنفيديا (NVDA 1.56٪) وبالانتير (PLTR 1.66٪) كانا من أفضل خيارات الاستثمار في الذكاء الاصطناعي (AI) خلال السنوات القليلة الماضية. لقد تعاون هذان العملاقان لتحسين عروضهما ويمثلان نهجين استثماريين مختلفين: الأجهزة (إنفيديا) والبرمجيات (بالانتير).

هناك مزايا للاستثمار في كلاهما، لكن أيهما هو الأفضل الآن للشراء؟

مصدر الصورة: Getty Images.

البرمجيات نموذج عمل أكثر استدامة

تبيع بالانتير برمجيات تحليل البيانات المدعومة بالذكاء الاصطناعي. تم نشر هذه البرمجيات في عدة تطبيقات، بما في ذلك الدفاع الوطني، الاستخبارات، بالإضافة إلى التطبيقات التجارية. بشكل أساسي، يمكن للعميل الذي يتلقى تدفقات هائلة من البيانات أن ينشر برمجيات بالانتير ويحصل على رؤى قابلة للتنفيذ في الوقت الحقيقي حول الخطوة التالية الأفضل. كما أن لديها منصة لأتمتة بعض عمليات اتخاذ القرار هذه، مما يعزز فعالية العميل بشكل عام.

Expand

ناسداك: PLTR

شركة بالانتير تكنولوجيز

التغير اليومي

(-1.66%) $-2.55

السعر الحالي

$150.95

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$361 مليار

نطاق اليوم

$148.58 - $154.56

نطاق الـ52 أسبوعًا

$66.12 - $207.52

الحجم

42 مليون

متوسط الحجم

49 مليون

الهامش الإجمالي

82.37٪

عائد الأرباح الموزعة

0.02٪

إن كانت الأمور متساوية، فإن عمل برمجيات بالانتير هو استثمار أفضل بكثير من عمل أجهزة إنفيديا.

الفائز: بالانتير

نموهما متقارب

بالنظر إلى نتائجهم الأخيرة، نمت إيرادات بالانتير بنسبة مذهلة بلغت 70٪ على أساس سنوي، بينما زادت إيرادات إنفيديا بنسبة 73٪.

نمو الإيرادات الربعي السنوي لنفيديا (بيانات YCharts)

على الرغم من أنني يمكن أن أقول إن إنفيديا تنمو بشكل أسرع وأعطيها نقطة هنا، أعتقد أن ذلك مبالغ فيه قليلاً. من الصعب انتقاد معدلات نمو أي من الشركتين، ويجب على المستثمرين أن يكتفوا بالإعجاب بالنمو الرائع الذي حققته كل شركة.

الفائز: تعادل

سهم إنفيديا أرخص بكثير

نموذج عمل برمجيات بالانتير منح السهم علاوة كبيرة في السوق، لكن السؤال هو هل يستحق ذلك. يتداول سهم بالانتير بمضاعف أرباح مستقبلية مذهل يبلغ 114 مرة، بينما يتداول سهم إنفيديا بمضاعف أكثر معقولية يبلغ 22.4 مرة.

نسبة السعر إلى الأرباح (مستقبلية) لنفيديا (بيانات YCharts)

هل يستحق عمل برمجيات بالانتير أن يكون بقيمة 5 أضعاف عمل الأجهزة لنفيديا؟ أقول لا. سأكون راضيًا إذا كان سعر سهم بالانتير يتداول بين 40 إلى 50 مرة من الأرباح المستقبلية، لكن 114 مرة هو مبالغ فيه جدًا. هناك عدة سنوات من النمو القوي مدمجة بالفعل في سعر السهم، وإذا لم تحقق تلك التوقعات، قد ينهار السهم بشكل كبير.

أما نفيديا، فهي لا تتوقع الكثير من النمو في سعر سهمها بعد هذا العام. وإذا استمر بناء الذكاء الاصطناعي حتى 2030 كما يتوقع العديد، فهناك مجال كبير لارتفاع سعر سهمها بشكل كبير.

الفائز: إنفيديا

أي سهم هو الخيار الأفضل؟

مع نتيجة نهائية تعادل واحد مقابل واحد، مع إعطاء نقطة للتعادل، قد يبدو أن هذين العملاقين متساويان تمامًا. ومع ذلك، أعتقد أن المستثمرين بحاجة إلى فهم مدى النمو المضمن بالفعل في سعر سهم بالانتير. أعتقد أن هذا عامل يمنع الاستثمار فيه، ويجعل إنفيديا الاختيار الأفضل بشكل عام. إذا كانت قيمة بالانتير أكثر معقولية، لكان القرار أصعب بكثير. لكن في السنوات القليلة القادمة، أعتقد أن إنفيديا هي الخيار الأفضل بين الاثنين بدون منازع.