1 سهم نمو أعلى حوّل 10,000 دولار إلى 423,000 دولار -- لا يزال يستحق الشراء الآن

القطارات المعلقة يمكن أن تكون ممتعة جدًا، لكن المستثمرين عادة يفضلون ألا تتداول أسهمهم على مسار صعود وهبوط مماثل.

على مدى السنوات القليلة الماضية، كان سهم Carvana (CVNA +2.62%) هو بالضبط ما يشبه قطار الملاهي. في أواخر عام 2022، كانت شركة كارفانا على وشك الإفلاس بسبب ديون هائلة، وتوقيت سيء في شراء المخزون الكبير، وحرق نقدي كبير، وتدهور الظروف الاقتصادية الكلية.

دخلت كارفانا في وضع البقاء على قيد الحياة تمامًا وخرجت بعد سنوات، محققة أرقامًا قياسية تلو الأخرى في نتائجها المالية. إليك سبب أن المكاسب الأخيرة قد تكون مجرد بداية.

بيانات CVNA من YCharts.

الأداء القياسي

ربما سمعت عن كارفانا، وربما رأيت أحد آلات بيع السيارات اللافتة للنظر التي تمتلكها. إذا لم يكن الأمر كذلك، فالشركة هي بشكل رئيسي بائع سيارات مستعملة يحاول زيادة القيمة من خلال اختيار أفضل عبر مخزونها الوطني وتوزيعها، وتوصيل أسرع، وتكاليف أقل. عند النظر إلى نتائج الربع الرابع لكارفانا، من المحتمل ألا يخمن المستثمرون أن الشركة كانت على وشك إغلاق أبوابها قبل بضع سنوات فقط.

مصدر الصورة: كارفانا.

في العام الماضي، حققت كارفانا رقمًا قياسيًا في عدد الوحدات المباعة خلال السنة كاملة، حيث بلغت 596,641 وحدة، بزيادة قدرها 43% عن العام السابق. أدى هذا الارتفاع في الوحدات المباعة إلى ارتفاع إيراداتها السنوية إلى رقم قياسي بلغ 20.3 مليار دولار، بزيادة قدرها 49% مقارنة بالعام السابق. لم يكن صافي أرباح كارفانا بعيدًا عن ذلك، حيث زاد صافي الدخل السنوي بأكثر من مليار دولار مقارنة بالعام السابق، ليصل إلى 1.9 مليار دولار، وهو رقم قياسي آخر.

في الماضي البعيد، لم تكن كارفانا غريبة عن تحقيق أرقام نمو هائلة، مع فصول متتالية تتفاخر بنمو ثلاثي الأرقام في الوحدات المباعة مقارنة بالعام السابق. ومع ذلك، كان النمو المبكر لكارفانا مكلفًا بشكل استثنائي، وعندما أصبحت الأوقات صعبة، كان على الشركة التركيز على عكس الخسائر. بعد سنوات، ظهرت شركة أكثر صحة، وخططت مرة أخرى لتسريع نموها المربح بشكل متزايد.

توسيع

بورصة نيويورك: CVNA

كارفانا

التغير اليومي

(2.62%) $7.68

السعر الحالي

$300.32

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$43 مليار

نطاق اليوم

$288.66 - $303.17

نطاق 52 أسبوعًا

$148.25 - $486.89

حجم التداول

200 ألف

متوسط الحجم

4.4 مليون

الهامش الإجمالي

19.80%

ليس متأخرًا جدًا

في العام الماضي، حققت كارفانا تقدمًا كبيرًا في عدد الوحدات المباعة، وهوامش رائدة في الصناعة، وتوسعت في قدرات إعادة التأهيل والمزادات الرقمية. هذا العام، تخطط كارفانا لمواصلة تحسين تلك المجالات مع تكثيف تركيزها على دفع النمو المربح على نطاق واسع: تتوقع نموًا كبيرًا في كل من الوحدات المباعة والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA).

سبب بسيط يوضح أن المستثمرين لا زال لديهم وقت كافٍ لشراء أسهم كارفانا، على الرغم من مكاسبها الهائلة خلال الثلاث سنوات الماضية، هو إمكانيتها في زيادة حصتها السوقية. صناعة السيارات المستعملة مجزأة للغاية، حيث تمثل حصة السوق الرائدة في الولايات المتحدة فقط 2.3%. في عرض تقديمي من كارفانا، أشار المديرون إلى أن الحصة السوقية الإجمالية لأكبر 100 تاجر سيارات مستعملة هي حوالي 11.1% من السوق الكلي.

مصدر الصورة: رسالة كارفانا للمساهمين في الربع الرابع.

بالنظر إلى الرسم البياني أعلاه، يمكنك أن ترى مدى نمو أعمال كارفانا مؤخرًا، مع أن حصتها السوقية لا تزال تمثل نسبة ضئيلة من السوق. مع تصاعد عمليات الدمج في الصناعة واستفادة كارفانا من قوتها على الإنترنت وشبكتها الواسعة، من المتوقع أن تواصل زيادة حصتها السوقية وتسريع نموها في الإيرادات والأرباح.