سهمان رائعان للنمو للشراء الآن والاحتفاظ بهما على المدى الطويل

شراء أسهم النمو يمكن أن يؤدي إلى تفوق السوق. ومع ذلك، فإن التحدي يكمن في تحديد الشركات التي تمتلك الابتكار والقوة المالية والميزة التنافسية للاستمرار في التوسع على المدى الطويل. وليس من المستغرب أن تتواجد هذه الصفات عادة في شركات التكنولوجيا.

علاوة على ذلك، فإن صناديق المؤشرات قد رسخت هذا الاتجاه، حيث يشكل أكثر من ثلثي مؤشر S&P 500 شركات تكنولوجيا. والأمر أكثر وضوحًا بالنسبة لمؤشر ناسداك المركب، خاصة مع استحواذ أسهم الذكاء الاصطناعي (AI) على الكثير من العناوين الرئيسية.

ومع ذلك، تظهر فرص في قطاعات أخرى أيضًا، ويمكن أن تساعد هذه الاختيارات في تنويع محافظ الأسهم وتحقيق عوائد طويلة الأمد مغرية. حاليًا، هناك سهمان بارزان في قطاع المستهلكين الاختياريين يمتلكان القدرة على التفوق على السوق على المدى الطويل. أحدهما يتمتع بزخم جذاب، بينما الآخر يبدو أنه في طريقه للتعافي.

شركة TJX تسيطر على التجزئة بأسعار معقولة

شركة TJX (TJX 0.23%) أثبتت نفسها كخيار رئيسي في صناعات التجزئة والسلع المنزلية. تيمكس، مارشالز، وهوم جودز هي بعض من العلامات التجارية الأيقونية تحت هذه الشركة. ارتفع سهم التجزئة أكثر من الضعف خلال السنوات الخمس الماضية، مع معدل عائد سنوي يقارب 18.5%، مع تقديم عائد توزيعات يزيد عن 1%.

مصدر الصورة: Getty Images.

توفر الشركة أساسيات بأسعار معقولة، مما يجعلها وجهة تسوق جذابة في أي دورة اقتصادية. أعلنت TJX عن نتائج ممتازة في الربع الرابع، مستمرة في زخمها القوي. زادت المبيعات المماثلة بنسبة 5% على أساس سنوي، وهو أعلى بكثير من توقعات الشركة. تشير المبيعات المماثلة إلى أن العملاء يتسوقون بشكل أكثر تكرارًا من قبل من علامات TJX ويشترون المزيد من المنتجات.

توسيع

بورصة نيويورك: TJX

شركة TJX

التغير اليومي

(-0.23%) $-0.36

السعر الحالي

$155.43

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$173 مليار

نطاق اليوم

$155.03 - $157.87

نطاق 52 أسبوعًا

$113.38 - $162.68

الحجم

3.1 مليون

متوسط الحجم

5.2 مليون

الهامش الإجمالي

32.57%

عائد التوزيع

1.09%

زيادة بنسبة 13% في التوزيعات وبرنامج إعادة شراء الأسهم يظهران مرونة مالية كبيرة. حققت جميع قطاعات أعمالها نموًا في معدلات أحادية الرقم خلال السنة المالية 2026 التي انتهت في 31 يناير.

شركة TJX ليست نوع الأسهم ذات النمو التي تسيطر على العناوين الرئيسية، لكنها تفوقت على مؤشر S&P 500 لعدة سنوات مع زيادة هوامش أرباحها.

ديكرز أوتدور تبدو جاهزة للتعافي

شركة ديكرز أوتدور (DECK +0.22%) كانت من أكثر الأسهم شعبية في قطاع السلع الاستهلاكية. على الرغم من انخفاض السهم بنسبة 17% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، إلا أن مكاسبه الإجمالية بنسبة 84% خلال السنوات الخمس الماضية وتفوقه على مؤشر S&P 500 يدل على أساساته القوية.

توسيع

بورصة نيويورك: DECK

شركة ديكرز أوتدور

التغير اليومي

(0.22%) $0.22

السعر الحالي

$100.91

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$14 مليار

نطاق اليوم

$100.71 - $103.32

نطاق 52 أسبوعًا

$78.91 - $133.43

الحجم

88 ألف

متوسط الحجم

2.7 مليون

الهامش الإجمالي

56.02%

ديكرز أوتدور هي العملاق وراء علامتي الأحذية والملابس HOKA و UGG. الشركة ليست في وضعية صعبة تمامًا. حققت ديكرز أوتدور إيرادات قياسية في الربع الثالث من السنة المالية 2026، مع إظهار HOKA و UGG طلبًا عاليًا على المستوى الدولي.

القلق يأتي من تباطؤ نمو الإيرادات. لدى ديكرز أوتدور معدل نمو سنوي مركب (CAGR) لمدة خمس سنوات بنسبة 18%، لكن الإيرادات زادت بنسبة 9.8% فقط على أساس سنوي في الأشهر التسعة الأولى من السنة المالية 2026. ويشمل ذلك زيادة بنسبة 7% في الإيرادات في الربع الثالث من السنة المالية 2026، وهو أقل قليلاً من المتوسط السنوي.

على الرغم من تباطؤ معدلات النمو، يبدو أن السهم مقيم بأقل من قيمته مقارنة بالمعدلات التاريخية. عند نسبة سعر إلى أرباح تراجعية قدرها 14.2، يتداول سهم ديكرز بأقل بكثير من متوسطه خلال خمس سنوات البالغ 23.4، وأدنى قيمة له خلال أربع سنوات، مما يجعله يستحق النظر بشكل أدق.

مبيعات HOKA، التي تتجاوز الآن ثلث إيرادات ديكرز، زادت بنسبة 18.5% على أساس سنوي، مما يشير إلى أن محرك النمو لا يزال فعالًا، وأن التقييم المنخفض قد يكون فرصة للشراء.