Aave يصدر تحليل ما بعد الحادث لحدث شراء AAVE بخسارة 5000 مليون دولار: السبب الأساسي هو نقص السيولة في السوق وليس الانزلاق السعري

رسالة ChainCatcher، تحليل ما بعد حدث التبادل الذي أجرته Aave: قام مستخدم بتنفيذ عملية تبادل رموز من خلال موجه CoW Swap المدمج في واجهة Aave. حاول المستخدم تحويل 50,432,688 aEthUSDT (بقيمة تقريبية تبلغ 50,432,700 دولار أمريكي) إلى aEthAAVE. نظرًا لأن طلب المستخدم كان غير معتاد في سوق يعاني من نقص السيولة، كانت عروض CoW Swap سيئة جدًا، ووافق المستخدم على تلك العروض.

يجب توضيح أن بروتوكول Aave نفسه لم يكن في خطر أبدًا، لأن هذا التبادل حدث خارج البروتوكول، من خلال بروتوكول التبادل الخارجي المذكور أعلاه. حاليًا، لم يتواصل المستخدم المعني مع فريق Aave. تكمن المشكلة في نقص السيولة في السوق، وليس في الانزلاق السعري.

نقص السيولة يعني عدم قدرة السوق على توفير الأصول الكافية عند سعر معين لتلبية طلب كبير، مما يؤدي إلى انحراف كبير في السعر. الطلب من قبل المستخدم يتجاوز بشكل كبير السيولة المتاحة في السوق، وكانت عروض CoW Swap أقل بنسبة 99.9% من سعر التسوية المتوقع في السوق، والنتيجة غير المواتية ناتجة عن موافقة المستخدم على السعر، وليس عن تغيرات السعر أثناء التنفيذ.

السبب الجذري لهذا الحدث هو توجيه معاملات كبيرة في سوق يعاني من نقص السيولة، مما يسبب صدمات سعرية حادة. بعد أن أكد المستخدم التحذير الواضح على الواجهة، قام بتنفيذ الصفقة. ولمنع تكرار مثل هذه الأحداث، سيتم إطلاق ميزة Aave Shield في وحدة التبادل الصغيرة: بشكل افتراضي، تمنع هذه الميزة التبادلات التي تتجاوز فيها الصدمة السعرية 25%. يجب على المستخدم إيقاف تشغيلها يدويًا لتنفيذ معاملات عالية المخاطر. ستُعاد رسوم المعاملة التي تبلغ حوالي 110,368 دولارًا بعد تأكيد المستخدم.