وسط الصراع في الشرق الأوسط والحوافز الضريبية الجديدة، يتجه المزيد من مكاتب العائلات نحو هونج كونج

ميناء فيكتوريا في هونغ كونغ.

ياوروشينغ | لحظة | جيتي إيمجز

بينما يهدد حرب إيران صورة دبي كملاذ آمن، قد تجذب الحوافز الضريبية المتزايدة للمكاتب العائلية في هونغ كونغ الأفراد الأثرياء الذين يعيدون النظر في تعرضهم للشرق الأوسط، وفقًا لمحامين ومستشارين تحدثوا مع Inside Wealth.

قال غافن تشونغ، الشريك ومحامي تشكيل الصناديق في شركة تشارلز راسل سبيتشليز: “نرى اهتمامًا أكبر بكثير في هونغ كونغ. هذا الاهتمام، خاصة في الأسبوعين الماضيين، ارتفع بشكل غير مسبوق”.

قال تشونغ، المقيم في هونغ كونغ، إنه يجري محادثات يوميًا تقريبًا مع عائلات تفكر في إنشاء مكاتب عائلية في هونغ كونغ، بما في ذلك تلك التي غادرت المنطقة سابقًا.

في أواخر فبراير، اقترحت حكومة هونغ كونغ عدة حوافز ضريبية جديدة للمكاتب العائلية الفردية، ووسائل الاستثمار المملوكة للعائلة، وصناديق الاستثمار. من بين المقترحات الأبرز، تمديد الإعفاءات الضريبية على الذهب، والعملات المشفرة، والائتمان الخاص، والعقارات الخارجية، من بين أصول أخرى. قال وزير المالية في هونغ كونغ، بول تشان، إن التشريع سيُقدم بحلول يونيو.

في عام 2023، قدمت هونغ كونغ تسهيلات ضريبية للمكاتب العائلية بهدف جذب المستثمرين الأثرياء مرة أخرى إلى المنطقة بعد أن أدت احتجاجات 2019 إلى هجرة الثروة. وفقًا لاستشارات الهجرة الاستثمارية Henley & Partners، غادر حوالي 4200 مليونير هونغ كونغ في ذلك العام فقط.

اختارت العديد من العائلات الصينية الرئيسية نقل شركاتها من هونغ كونغ إلى سنغافورة نظرًا لحيادها السياسي، ونظامها الضريبي الملائم، ومحاكمها المستقلة، وفقًا للمحامي المقيم في سنغافورة إدموند ليو.

بين 2020 و2024، ارتفع عدد المكاتب العائلية في سنغافورة من 400 إلى أكثر من 2000، وفقًا لسلطة النقد في سنغافورة.

قال ليو، الشريك الكبير في مجموعة الشركات في شركة دينتونز روديك: “كان هناك اندفاع جنوني لإنشاء مكاتب عائلية في سنغافورة، وأدركت هونغ كونغ أنها بحاجة إلى فعل شيء وإلا ستنقل العديد من عائلاتها”.

احصل على Inside Wealth مباشرة إلى صندوق بريدك

نشرة Inside Wealth التي يكتبها روبرت فرانك هي دليلك الأسبوعي للمستثمرين ذوي الثروات العالية والصناعات التي تخدمهم.

اشترك هنا للوصول اليوم.

قال ليو إن العديد من الحوافز الضريبية في هونغ كونغ مستوحاة من تلك الموجودة في سنغافورة. بعض الإعفاءات الضريبية المقترحة حديثًا في هونغ كونغ، مثل الإعفاء على الذهب، موجودة بالفعل في سنغافورة.

رأى ليو أن المقترحات الأخيرة في هونغ كونغ تعتبر “تغييرات تدريجية” لن تغير بشكل كبير من قيمة إنشاء مكتب عائلي هناك مقارنة بسنغافورة. وقال إن بعض العملاء لديهم مكاتب عائلية في كلا البلدين، حسب قوله.

قال ليو: “يعتمد الأمر كثيرًا على الشخص وما يريده هذا الشخص. إذا كان هذا الشخص متوافقًا سياسيًا مع الصين، فربما يختار هونغ كونغ لهذا السبب، لأنها جزء من الصين. ولكن من ناحية أخرى، إذا كان يبحث عن بلد محايد سياسيًا، فقد يختار سنغافورة”.

وأضاف: “إذا كانت أعمالك في الصين، فستحتاج إلى علاقات جيدة مع الحكومة الصينية. وهذا سبب لاختيار هونغ كونغ”.

وفقًا لأبحاث شركة Deloitte التي كلفت بها حكومة هونغ كونغ، كان لدى هونغ كونغ حوالي 3400 مكتب عائلي فردي بنهاية 2025، بزيادة قدرها 681 منذ نهاية 2023.

قال تشونغ إن الحوافز الضريبية المحتملة على العملات المشفرة، تعتبر، مع ذلك، فارقًا مهمًا بين نظامي الضرائب في سنغافورة وهونغ كونغ. وقال إن التشريع في هونغ كونغ لم يُكشف عنه بالكامل بعد، لكن حتى الآن، الإعفاء أوسع من ذلك في سنغافورة.

قال أنتوني لاو، قائد Deloitte Private في هونغ كونغ، إن الإقامة أيضًا مفيدة للمكاتب العائلية التي ترغب في الانتقال بسرعة.

قال إن المكاتب العائلية لا تحتاج إلى التقدم بطلب للحصول على إعفاء لتستفيد من الحوافز الضريبية في هونغ كونغ.

في سنغافورة، يستغرق الحصول على الموافقة على الإعفاء حوالي ثلاثة أشهر. ومع ذلك، فهذا تحسن: كانت العملية تستغرق حوالي 12 شهرًا قبل أن يقلص المنظم المالي في سنغافورة وقت الانتظار العام الماضي.

وأضاف لاو أن نظام الضرائب في هونغ كونغ لا يتطلب من المكاتب العائلية الاستثمار محليًا. في سنغافورة، يجب على المكاتب العائلية تخصيص إما 10 ملايين دولار سنغافوري (حوالي 7.85 مليون دولار أمريكي) أو 10% من أصولها تحت الإدارة (أيهما أقل) في استثمارات محلية محددة.

ومع ذلك، من المبكر جدًا القول إن العائلات ستنتقل شخصيًا من دبي إلى هونغ كونغ، حسب قوله.

قال: “إذا كنت تريد تنويع مخاطرَك وتريد مزيدًا من التعرض لآسيا، فمن الواضح أنهم يرغبون في نقل جزء من استثماراتهم خارج منطقة محتملة للصراع”، مضيفًا: “لكن هل ستنتقل العائلة أو أفراد العائلة فعلاً إلى هونغ كونغ، أعتقد أن ذلك يبقى سؤالاً”.