الشرطة تكسر قضية بيع غير قانوني لسندات موقوفة طويلة الأجل تتجاوز مبالغ الحالات 2 مليار يوان

موضوع: يوم حقوق المستهلك الدولي 2026 — 3.15 السوق الرقابية في الميدان

بث مباشر يروج للسندات مجانًا، ويزعم أن الشراء يحقق أرباحًا، لكن في الواقع تم تحويل تلك السندات إلى قسم التداول الخاص بسبب أسباب تتعلق بالجهة المصدرة. مؤخرًا، تمكنت شرطة شنغهاي بعد تحقيق دقيق من كشف قضية كبيرة تتعلق بالاحتيال في توجيه المستثمرين لشراء سندات معلقة، واعتقلت أكثر من 30 مشتبهًا بارتكاب جرائم إدارة غير قانونية للسندات، بمبلغ مالي يزيد عن 200 مليون يوان.

في سبتمبر 2025، تلقى شرطة شنغهاي عدة شكاوى من مستثمرين يفيدون بأن السندات التي تم الترويج لها عبر البث المباشر على الإنترنت لم يتمكنوا من استلامها أو إتمام عمليات البيع والشراء بسبب عدم وجود طرف مقابل، مما أثار شكوكهم في تعرضهم لعملية احتيال. فقام الشرطة بتوجيه فريق للتحقيق، واكتشفت أن جميع السندات التي اشترها هؤلاء المستثمرون كانت سندات معلقة طويلة الأمد. عادةً، يكون حجم التداول على هذه السندات قليلًا، لكن الشركات كانت تشتريها بكميات كبيرة عبر اتفاقيات. اعتقدت الشرطة أن هناك أنشطة غير قانونية تتعلق بإدارة غير قانونية وترويج للسندات، فبدأت التحقيقات.

وبحسب التحقيق، من فبراير إلى سبتمبر 2025، قام المشتبه بهم، بمن فيهم السيد Xu، لتحقيق أرباح، بشراء كميات كبيرة من السندات المعلقة من أشخاص غير مرخص لهم بممارسة أعمال السندات، بأسعار منخفضة من أشخاص غير قانونيين مثل Lei، بهدف تحقيق أرباح عالية، حيث قاموا بالترويج لها عبر بث مباشر مجاني لجذب المستثمرين لشراءها بأسعار مرتفعة، محققين أرباحًا غير قانونية تزيد عن 60 مليون يوان. على سبيل المثال، اشترى المشتبه بهم سندات بقيمة اسمية 100 يوان بسعر حوالي 10 يوان في السوق، ثم استغلوا عدم معرفة المستثمرين بنشاط السندات وقلة وعيهم بالمخاطر، حيث قاموا أولاً بتوجيه المستثمرين إلى الاعتقاد أن سعر السند عند التوقف عن التداول حوالي 80 يوان، وهو سعر السوق الحالي، ثم حثوهم على شراء السندات بسعر حوالي 50 يوان، مدعين أن ذلك يتيح لهم تحقيق أرباح عند استعادة السندات لقيمتها الأصلية، لكن في الواقع، قد يواجه المستثمرون مخاطر عدم استلام المبالغ لاحقًا.

اكتشفت الشرطة أن المشتبه بهم، من أجل الترويج وجذب العملاء، قاموا بتوظيف العديد من البائعين للاتصال عشوائيًا بالعملاء عبر الهاتف، وجذبهم إلى غرف البث المباشر المجانية، وخلق أساطير عن نجاحات المدرسين في الاستثمار لكسب ثقة المستثمرين، ثم حثهم على شراء السندات المعلقة بأسعار مرتفعة. ولتعزيز الجو، قام أعضاء فريق البيع بتقمص أدوار مختلفة مثل “المؤيدين”، “المساعدين”، و"المدرسين" لخلق وهم الاستثمار المربح. وإذا لم يكن لدى المستثمرين ترخيص لشراء السندات، كان المشتبه بهم ينظمون أشخاصًا لتقديم خدمات للشركات وفتح حسابات أوراق مالية ذات صلاحيات محددة لشراء السندات، لإتمام عملية النقل.

في نوفمبر 2025، نفذت شرطة شنغهاي حملة شاملة للقبض على المشتبه بهم، بالتعاون مع شرطة محافظات ومدن أخرى، واعتقلت أكثر من 30 شخصًا، بمن فيهم السيد Xu وLei. حاليًا، تم اتخاذ إجراءات قانونية ضد المشتبه بهم بتهمة إدارة غير قانونية، وتستمر التحقيقات في القضية.

(مراسل القناة: Yu Xiang)