البنوك الصغيرة والمتوسطة تبني بنشاط آلية فعالة لتعزيز رأس المال على المدى الطويل

صحفينا شو يون

مؤخرًا، أصدرت بنك تشنغدو إعلانًا يفيد بأن البنك تلقى موافقة تنظيمية على زيادة رأس ماله المسجل من 3.736 مليار يوان صيني إلى 4.238 مليار يوان صيني. يظهر الإعلان أن زيادة رأس مال بنك تشنغدو جاءت نتيجة لإعادة شراء السندات القابلة للتحويل التي أصدرها سابقًا، وبعد تحويل جزء من السندات القابلة للتحويل، زاد رأس مال البنك الإجمالي ليصل إلى 4.238 مليار سهم، مما عزز رأس المال الأساسي من الدرجة الأولى.

استخدام تحويل السندات القابلة للتحويل لتعزيز رأس المال الأساسي من الدرجة الأولى هو أحد الطرق التي تتبعها البنوك الصغيرة والمتوسطة مؤخرًا لتعزيز رأس مالها. وفقًا للإحصاءات، تعتمد البنوك بشكل رئيسي على إصدار أسهم موجهة، وزيادة الأسهم، وجذب مستثمرين استراتيجيين لتحقيق زيادة رأس المال، وتعزيز رأس المال الأساسي من الدرجة الأولى. منذ بداية العام، حصل أكثر من 20 بنك على موافقة تنظيمية لزيادة رأس مالها.

مؤخرًا، كشفت بنك هوبى عن تقرير حول إصدار موجه، حيث أكمل البنك إصدار 1.8 مليار سهم خاص، وجمع 7.614 مليار يوان، جميعها لتعزيز رأس المال الأساسي من الدرجة الأولى وزيادة نسبة كفاية رأس المال. بعد الإصدار الموجه، زاد رأس مال البنك المسجل إلى 9.412 مليار يوان.

سبق أن أعلنت بنك جيونجيانغ أن مجلس إدارتها تلقى خطاب نوايا من المساهمين الرئيسيين، مكتب مالية جيونجيانغ وبنك إينديا، يعبّر عن نيتهما في شراء أسهم داخلية للبنك. في أكتوبر 2025، أعلنت بنك جيونجيانغ عن نيتها إصدار أسهم خاصة غير معلنة بعدد لا يتجاوز 860 مليون سهم من الأسهم الداخلية و175 مليون سهم من الأسهم H. إذا تم إصدار جميع الأسهم المذكورة، سيرتفع إجمالي رأس مال البنك من 2.847 مليار سهم إلى 3.882 مليار سهم، بزيادة حوالي 36%.

في السنوات الأخيرة، وبسبب ضغوط هامش الفائدة الصافية وغيرها من العوامل، تقيّد البنوك التجارية من تعزيز رأس مالها من خلال الأرباح المحتجزة، مما زاد من ضغط تعزيز رأس المال. تعتمد العديد من البنوك الصغيرة والمتوسطة على مصادر خارجية لتعزيز رأس مالها، مثل زيادة رأس المال السياساتي، وزيادة رأس مال المساهمين، والاكتتاب العام الأولي، وزيادة الإصدار، وزيادة الأسهم، وإصدار الأسهم الممتازة، وتحويل السندات القابلة للتحويل، وإصدار السندات الدائمة، وسندات رأس المال الثانوي، وغيرها، لتعزيز قدراتها الرأسمالية.

وفقًا لبيانات الهيئة الوطنية للإشراف المالي والإدارة، حتى نهاية الربع الرابع من عام 2025، كانت نسبة كفاية رأس المال للبنوك التجارية الكبرى، والبنوك المساهمة، والبنوك الحضرية، والبنوك الخاصة، والبنوك الزراعية والتجارية، والبنوك الأجنبية على التوالي 18.16%، 13.58%، 12.39%، 12.55%، 13.18%، 20.36%. من بين ذلك، كانت نسبة كفاية رأس المال للبنوك الحضرية، والبنوك الخاصة، والبنوك الزراعية والتجارية أقل من غيرها، ومع نهاية الربع الثالث، شهدت هذه الأنواع من البنوك انخفاضًا في نسبة كفاية رأس المال.

قالت الدكتورة دو جوان، الباحثة في بنك سوشون، لصحيفة “سيكيورتي ديلي” إن البنوك الصغيرة والمتوسطة تتحمل مسؤوليات اجتماعية مثل دعم الاقتصاد المحلي وتطوير الشركات الصغيرة والمتوسطة، ومع تراجع هامش الفائدة الصافية، هناك حاجة لدى بعض هذه البنوك إلى “زيادة الحجم لتعويض السعر”، وكل ذلك يتطلب رأس مال لدعم استثمار الأصول.

وفقًا للمستشار المالي يوان شياومينغ من شركة جولفن للاستشارات الاستثمارية، يمكن للبنوك الصغيرة والمتوسطة بناء آلية مستدامة لتعزيز رأس المال من أربعة اتجاهات رئيسية: أولًا، تعزيز إصدار السندات الخاصة بشكل منتظم والتنسيق مع السياسات المالية والنقدية، وتقوية أدوات الدعم السياسي؛ ثانيًا، تعميق آلية السوق، وجذب مستثمرين استراتيجيين متعددين، وتحسين أدوات رأس المال، وتعزيز عمليات الاندماج وإعادة الهيكلة؛ ثالثًا، تحسين هيكل الأرباح وإدارة رأس المال بشكل دقيق، لتعزيز القدرة الذاتية على توليد رأس المال؛ رابعًا، استكشاف أدوات جديدة مثل السندات الخضراء، والتمويل عبر الأسهم، واستخدام التكنولوجيا المالية لخفض التكاليف وتحسين كفاءة رأس المال.