تيانفينج جو مينج تشي: منصة روبين من إنفيديا الجيل التالي تبدأ اختبار المواد الجديدة، وسيبدأ قريبًا دورة ترقية لوحات الدوائر المطبوعة

تسريع تخطيط سلسلة التوريد لمنصة خوادم الذكاء الاصطناعي من الجيل الجديد من إنفيديا، مع وضوح ملامح دورة ترقية مواد لوحة الدوائر المطبوعة (PCB) الجديدة.

وفقًا لأحدث تحقيقات سلسلة التوريد التي أجراها المحلل Guo Mingchi من Tianfeng International Securities، لقد بدأت إنفيديا في اختبار مادة M10 للطبقات الموصلة (CCL) للجيل القادم من لوحات الدوائر المطبوعة، بهدف تطبيقات تشمل لوحات الظهر المتعامدة ومنصات التبديل الرئيسية لFeynman وRubin Ultra.

إذا سارت الاختبارات بشكل سلس، فمن المتوقع أن تدخل مادة M10 وPCB مرحلة الإنتاج الضخم في النصف الثاني من عام 2027.

كما أُدخلت شركتان من موردي CCL في اختبار M10، مما كسر هيمنة شركة TaiGuangDian (Elite Material) كمورد وحيد لمواد الجيل السابق M9، مما قد يعزز مرونة إدارة سلسلة التوريد لمواد CCL من إنفيديا.

بدء اختبار M10

وفقًا لتحقيق Guo Mingchi، لقد بدأت إنفيديا وشركة Hudian Co. رسميًا في اختبار مادة M10 CCL. بدأ جمع العينات في الربع الأول من عام 2026، ومن المتوقع أن تظهر النتائج الأولية في الربع الثاني من عام 2026.

تشمل التطبيقات المستهدفة لـ M10 فئتين رئيسيتين: الأولى هي اللوحات الظهرية المتعامدة (المسطح الأوسط) المصممة خصيصًا لاستبدال الهيكل القائم على الفتحات، والثانية هي لوحات التبديل الرئيسية لFeynman وRubin Ultra.

كلا التطبيقين يقعان في قلب بنية خوادم الذكاء الاصطناعي من الجيل التالي من إنفيديا، مع متطلبات أداء أعلى بكثير لمواد PCB مقارنة بالحلول الحالية.

يعتقد Guo Mingchi أن التقدم في الاختبارات يشير إلى أن شركة Hudian قد حققت تقدمًا في تطوير PCB لمنصات Kyber وRubin Ultra وFeynman، مما يعزز قدرات الشركة على النمو في المستقبل.

تغيرات في هيكل الموردين

شهد اختبار M10 تغييرات ملحوظة في هيكل الموردين. في اختبار الجيل السابق M9، كانت شركة TaiGuangDian هي المورد الوحيد المعتمد لمواد CCL.

أما في مرحلة M10، فقد وسعت إنفيديا نطاق الاختبار ليشمل ثلاث شركات موردين، بالإضافة إلى TaiGuangDian، تم إضافة شركتين صينيتين أخريين.

تنويع الموردين يعني أن قدرة إنفيديا على التفاوض على أسعار مواد CCL عالية الجودة ومرونة سلسلة التوريد قد تتحسن، كما يخلق وضعًا تنافسيًا مباشرًا بين الموردين المعنيين.

وفيما يتعلق بالتطور التكنولوجي للمواد، أشار Guo Mingchi إلى أنه من منظور التصنيع والتسويق، هناك احتمال أن يتم استبدال ألياف الزجاج من نوع Low Dk-2 باستخدام ألياف السيليكا المصنوعة من الكوارتز في مادة M10، مما قد يؤثر على هيكل تكلفة المواد وكفاءة الموردين.

إذا سارت اختبارات M10 وفقًا للجدول الزمني، فإن موعد الإنتاج الضخم سيكون في النصف الثاني من عام 2027، مما يفتح دورة شراء واسعة لمواد PCB لخوادم الذكاء الاصطناعي، ومن المتوقع أن يشهد موردو السلسلة التوريدية فرصة لتعزيز أدائهم.

تحذيرات المخاطر وشروط الإعفاء

السوق محفوف بالمخاطر، ويجب الحذر عند الاستثمار. لا تشكل هذه المقالة نصيحة استثمارية شخصية، ولم تأخذ في الاعتبار الأهداف الاستثمارية الخاصة أو الحالة المالية أو الاحتياجات الفردية للمستخدمين. يجب على المستخدمين تقييم مدى توافق الآراء أو وجهات النظر أو الاستنتاجات الواردة مع ظروفهم الخاصة. يتحمل المستثمرون المسؤولية كاملة عن قراراتهم.