حان وقت شراء الأسهم في شركة United Parcel Service عند الانخفاض؟

أسهم شركة يو بي إس للنقل (UPS 0.33%) قد تراجعت مؤخرًا بعد ارتفاع في أواخر عام 2025. لا تزال أقل من أعلى مستوياتها في عام 2022 بنسبة مذهلة تبلغ 55%. ومع ذلك، فإن الشركة تحقق تقدمًا ملموسًا في جهودها لتصبح شركة أكثر كفاءة وربحية. إليك سبب قد يجعلك ترغب في شراء الانخفاض.

ماذا تفعل شركة يو بي إس؟

تقوم شركة يو بي إس بنقل الطرود. إنها شركة تتطلب رأس مال كبير، وقد تغيرت الصناعة بشكل كبير في السنوات الأخيرة. كانت يو بي إس تجري تغييرات كبيرة للتكيف مع الزمن، حيث تسعى لتقليل حجمها والتركيز على أكثر أعمالها ربحية. تطلبت هذه العملية استثمارًا في التكنولوجيا والبنية التحتية مع تقليل الموظفين وبيع البنية التحتية القديمة أو غير الضرورية. هناك تكاليف كبيرة مقدمة مرتبطة بهذه التغييرات.

مصدر الصورة: Getty Images.

كما قامت يو بي إس بتعديل علاقاتها مع العملاء بشكل متعمد. من الجانب الإيجابي، ركزت على قطاعات مثل الرعاية الصحية التي تتمتع هوامش ربح عالية. من الجانب السلبي، قامت الشركة بتقليل أعمالها مع العملاء ذوي الحجم الكبير الذين يوفرون لها أرباحًا منخفضة فقط. التغيير الأكبر كان في خطوة استباقية من الشركة لتقليل عدد الطرود التي تتعامل معها لشركة أمازون (AMZN 0.86%). تدعم هذه التغييرات الهوامش، لكنها تقلل من الإيرادات الإجمالية للشركة.

عليك أن تنظر إلى ما وراء السطح لرؤية الإيجابيات في يو بي إس

بينما تضع يو بي إس جميع القطع معًا لتحقيق تحول في الأعمال، فإن الصورة الكبيرة في الواقع غير جميلة. ارتفاع التكاليف وانخفاض الإيرادات ليست قصة جيدة. ومن غير المفاجئ أن البيانات المالية للشركة لم تكن ممتعة للقراءة. ومع ذلك، بدأت تظهر علامات إيجابية.

توسيع

NYSE: UPS

شركة يو بي إس للنقل

التغير اليومي

(-0.33%) $-0.33

السعر الحالي

$100.59

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$86 مليار

نطاق اليوم

$99.86 - $101.50

نطاق الـ 52 أسبوعًا

$82.00 - $122.41

حجم التداول

2.1 مليون

متوسط الحجم

6.3 مليون

الهامش الإجمالي

18.53%

عائد الأرباح الموزعة

6.50%

على سبيل المثال، زاد الإيراد لكل قطعة في الولايات المتحدة (بنسبة 8.3% في الربع الرابع من 2025) رغم أن الإيرادات في قطاع الولايات المتحدة كانت تتراجع (بنسبة 3.2%). هذا هو بالضبط ما تتوقع رؤيته بناءً على أهداف الشركة والخطوات التي اتخذتها، وهو استمرار لاتجاه إيجابي.

نقطة التحول قريبة، وفقًا ليو بي إس

لم تتجاوز الشركة بعد نقطة التحول، لكن الإدارة تعتقد أن ذلك سيحدث في النصف الثاني من عام 2026. هذا يعني أن الوقت الحالي قد يكون وقتًا جيدًا لشراء الأسهم، قبل أن تظهر علامات واضحة على عودة النمو في أعمال الشركة. التحذير الوحيد هو عائد الأرباح الموزعة البالغ 6.4%. تشير الشركة إلى أن الأرباح الموزعة آمنة في 2026، لكن نسبة التوزيع تقترب من 100%. قد يرغب مستثمرو الأرباح في توخي الحذر.