10x Genomics (NASDAQ:TXG) تقدم نتائج رائعة في الربع الرابع من عام 2025

10x Genomics (NASDAQ:TXG) تقدم نتائج رائعة في الربع الرابع من عام 2025

كايودي أوموتشو

الجمعة، 13 فبراير 2026 الساعة 6:54 صباحًا بتوقيت غرينتش+9 مدة القراءة: 5 دقائق

في هذا المقال:

TXG

-8.56%

شركة التكنولوجيا الحيوية 10x Genomics (NASDAQ:TXG) أعلنت عن إيرادات تفوق توقعات وول ستريت في الربع الرابع من عام 2025، لكن المبيعات كانت ثابتة على أساس سنوي عند 166 مليون دولار. تتوقع الشركة أن يكون إجمالي إيرادات العام حوالي 612.5 مليون دولار، وهو قريب من تقديرات المحللين. خسارتها وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) كانت 0.13 دولار للسهم، أي أعلى بنسبة 37.5% من تقديرات الإجماع للمحللين.

هل حان الوقت الآن لشراء أسهم 10x Genomics؟ اكتشف ذلك في تقريرنا البحثي الكامل.

أبرز نتائج الربع الرابع من عام 2025 لشركة 10x Genomics:

**الإيرادات:** 166 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 159.2 مليون دولار (ثابتة على أساس سنوي، وتفوق بنسبة 4.3%)

**ربحية السهم (GAAP):** -0.13 دولار مقابل تقديرات المحللين -0.21 دولار (تجاوزت التوقعات بنسبة 37.5%)

**هامش التشغيل:** -11.8%، مقارنة بـ -30.2% في نفس الربع من العام الماضي

**القيمة السوقية:** 2.42 مليار دولار

قال سيرج ساكسونوف، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة 10x Genomics: “في عام 2025، نفذ فريقنا بانتظام خلال بيئة صعبة مع الاستمرار في تعزيز أساسيات الأعمال.”

نظرة عامة على الشركة

تأسست في عام 2012 على يد علماء يسعون لتجاوز قيود طرق البحث البيولوجي التقليدية، تطور شركة 10x Genomics (NASDAQ:TXG) أدوات ومواد استهلاكية وبرمجيات تمكن الباحثين من تحليل الأنظمة البيولوجية بدقة الخلية الواحدة والسياق المكاني.

نمو الإيرادات

أداء المبيعات على المدى الطويل هو أحد مؤشرات الجودة العامة للشركة. يمكن لأي شركة أن تحقق نجاحًا قصير الأمد، لكن الشركات ذات الأداء الأفضل تستمر في النمو لسنوات. خلال السنوات الخمس الماضية، نمت مبيعات 10x Genomics بمعدل نمو سنوي مركب مذهل قدره 16.6%. تفوقت على متوسط شركات الرعاية الصحية وتظهر أن عروضها تتوافق مع طلب العملاء.

إيرادات ربع سنوية لـ 10x Genomics

نحن في StockStory نولي أهمية كبيرة للنمو على المدى الطويل، لكن في قطاع الرعاية الصحية، قد يفوت النظر إلى الاتجاهات الحديثة أو الابتكارات المزعزعة خلال نصف عقد. يظهر الأداء الأخير لـ 10x Genomics أن الطلب قد تباطأ بشكل كبير، حيث كان معدل النمو السنوي للإيرادات خلال العامين الماضيين 1.9%، وهو أقل بكثير من الاتجاه على مدى خمس سنوات.

نمو الإيرادات السنوي لـ 10x Genomics

كما تفصل الشركة إيرادات أهم قطاع لديها، المواد الاستهلاكية. خلال العامين الماضيين، بلغ متوسط نمو إيرادات المواد الاستهلاكية (الطلبات المتكررة) 10.6% على أساس سنوي. هذا القطاع تفوق على إجمالي المبيعات خلال نفس الفترة، مما رفع أداء الشركة.

إيرادات 10x Genomics ربع سنوية حسب القطاع

في هذا الربع، كانت إيرادات 10x Genomics البالغة 166 مليون دولار ثابتة على أساس سنوي، لكنها تفوقت على تقديرات وول ستريت بنسبة 4.3%.

بالنظر إلى المستقبل، يتوقع المحللون أن تنخفض الإيرادات بنسبة 5% خلال الاثني عشر شهرًا القادمة، وهو تباطؤ مقارنة بالعامين الماضيين. هذا التوقع لا يثير حماسنا ويشير إلى أن منتجات وخدمات الشركة قد تواجه بعض الرياح المعاكسة في الطلب.

القصة مستمرة  

بدأت شركات مثل مايكروسوفت، ألفابت، كوكاكولا، مونستر بيفيرج—all كانت قصص نمو غير معروفة في البداية، واستفادت من اتجاهات ضخمة. لقد حددنا التالية: لعبة شرائح الذكاء الاصطناعي المربحة التي لا تزال وول ستريت تتجاهلها. اذهب هنا للوصول إلى تقريرنا الكامل.

هامش التشغيل

هامش التشغيل هو مقياس مهم للربحية لأنه يظهر الجزء من الإيرادات المتبقي بعد خصم جميع النفقات الأساسية – من تكلفة البضائع المباعة إلى الإعلانات والأجور. كما أنه مفيد لمقارنة الربحية بين الشركات ذات مستويات الدين والضرائب المختلفة لأنه يستثني الفوائد والضرائب.

ساهمت نفقات شركة 10x Genomics العالية في متوسط هامش تشغيل سلبي قدره 25.7% خلال السنوات الخمس الماضية. الشركات الصحية غير المربحة تتطلب اهتمامًا إضافيًا لأنها قد تتعرض لمخاطر عندما تنخفض الأمواج. من الصعب الثقة في قدرة الشركة على الصمود خلال دورة كاملة.

من ناحية إيجابية، ارتفع هامش التشغيل لشركة 10x Genomics بمقدار 1.2 نقطة مئوية خلال السنوات الخمس الماضية، حيث أعطتها زيادة المبيعات قوة تشغيلية. كان هذا الأداء مدفوعًا بشكل رئيسي بتحسيناتها الأخيرة، حيث زاد هامشها بنسبة 33.4 نقطة مئوية على أساس سنوي.

هامش التشغيل خلال الاثني عشر شهرًا الماضية لـ 10x Genomics (GAAP)

في هذا الربع، حققت 10x Genomics هامش تشغيل سلبي بنسبة 11.8%.

ربحية السهم

توضح اتجاهات الإيرادات النمو التاريخي للشركة، لكن التغير طويل الأمد في ربحية السهم (EPS) يشير إلى ربحية ذلك النمو – على سبيل المثال، يمكن لشركة أن تضخم مبيعاتها من خلال الإنفاق المفرط على الإعلانات والترويج.

على الرغم من أن أرباح 10x Genomics للسنة الكاملة لا تزال سلبية، إلا أنها قللت خسائرها وحسنت ربحية السهم بنسبة 41.5% سنويًا خلال السنوات الخمس الماضية. ستكون الأرباع القادمة حاسمة لتقييم ربحيتها على المدى الطويل.

ربحية السهم خلال الاثني عشر شهرًا الماضية لـ 10x Genomics (GAAP)

في الربع الرابع، أعلنت 10x Genomics عن ربحية سهم سلبية قدرها 0.13 دولار، مقارنة بسلبية 0.40 دولار في نفس الربع من العام الماضي. تجاوز هذا الرقم بسهولة تقديرات المحللين، ويجب أن يكون المساهمون راضين عن النتائج. خلال الاثني عشر شهرًا القادمة، تتوقع وول ستريت أن أداء 10x Genomics سيكون ضعيفًا. يتوقع المحللون أن تتراجع ربحية السهم للسنة الكاملة من -0.35 دولار إلى -0.94 دولار.

أهم النقاط من نتائج الربع الرابع لشركة 10x Genomics

كان من الجيد أن نرى أن 10x Genomics تفوقت على توقعات المحللين بشأن ربحية السهم هذا الربع. كنا سعداء أيضًا بأن إيراداتها تفوقت على تقديرات وول ستريت. بشكل عام، نعتقد أن هذا الربع شهد بعض الإيجابيات المهمة. بقيت الأسهم ثابتة عند 17.44 دولار فور الإعلان.

هل نعتقد أن 10x Genomics استثمار جذاب عند السعر الحالي؟ إذا كنت تتخذ هذا القرار، يجب أن تنظر إلى الصورة الأكبر من حيث التقييم، وخصائص الأعمال، بالإضافة إلى أحدث الأرباح. نغطي ذلك في تقريرنا البحثي الكامل الذي يمكنك قراءته هنا، وهو مجاني.

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات