"إنها مجرد البداية": بنك أوف أمريكا يقول إن سهم أوراكل (ORCL) قد يصل إلى 300 دولار

يبدو أن سهم أوراكل (NYSE:ORCL) يعكس اتجاه هبوط استمر لعدة أشهر، حيث ارتفعت الأسهم بنسبة 8% في جلسة الأربعاء بعد أن تجاوزت نتائج الربع الثالث المالي والتوقعات توقعات السوق.

احصل على خصم 70% على TipRanks Premium

• اكتشف بيانات على مستوى صناديق التحوط وأدوات استثمار قوية لاتخاذ قرارات أكثر ذكاءً وحدة

• كن سباقًا في السوق مع أحدث الأخبار والتحليلات وزيادة إمكانات محفظتك الاستثمارية

أبلغت شركة البرمجيات العملاقة عن إيرادات بلغت 17.19 مليار دولار، بزيادة قدرها 21.7% على أساس سنوي و280 مليون دولار فوق توقعات المحللين. وصلت إيرادات السحابة، التي تشمل البنية التحتية والتطبيقات، إلى 8.9 مليار دولار، بارتفاع 44% على أساس سنوي (41% بالعملة الثابتة) وتجاوزت تقديرات الإجماع البالغة 8.84 مليار دولار. بلغت الالتزامات المتبقية للأداء (RPO) 553 مليار دولار، مسجلة زيادة هائلة بنسبة 325% على أساس سنوي. وعلى صعيد الأرباح، بلغ الربح المعدل للسهم 1.79 دولار، متجاوزًا التوقعات بمقدار 0.10 دولار.

بالنظر إلى الربع الرابع المالي، تتوقع أوراكل نمو الإيرادات بنسبة تتراوح بين 19% و21% (18% إلى 20% بالعملة الثابتة)، وهو ما يعادل 18.93 مليار دولار إلى 19.24 مليار دولار. من المتوقع أن تتراوح الأرباح المعدلة بين 1.92 و1.96 دولار للسهم، متفوقة قليلاً على التقدير الإجماعي البالغ 1.93 دولار.

وفي الوقت نفسه، رفعت الإدارة هدف الإيرادات للسنة المالية 2027 إلى 90 مليار دولار، مرتفعة من 85 مليار دولار، مدعومة بزخم قوي في خدمات السحابة والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

عند مراجعة النتائج، أعرب محلل بنك أوف أمريكا براد سيلز عن أسفه لعدم وجود تحديثات كثيرة حول عقد الحوسبة السحابية الضخم بقيمة 300 مليار دولار مع OpenAI الذي تم توقيعه في سبتمبر الماضي.

قال المحلل عن الأمر: “لا تزال هناك حالة من عدم اليقين بشأن توقيت التسليم وقابلية الخدمة لهذا العقد الرئيسي”.

بالإضافة إلى ذلك، رغم أن نمو إيرادات السحابة بنسبة 41% على أساس سنوي وبتقنية العملة الثابتة يمثل تسارعًا صحيًا من 33% في الربع الثاني، إلا أنه جاء أقل من توقعات سيلز البالغة 44%، ويُرجح أن يكون السبب ضعف أداء قطاع SaaS.

ومع ذلك، هناك غالبًا إيجابيات يجب ملاحظتها، وكما ظهر في رد فعل المستثمرين، يعتقد سيلز أن النتائج يجب أن “تساعد في مواجهة المشاعر السلبية التي بدأت تسيطر على السهم مؤخرًا”.

زيادة RPO بمقدار 30 مليار دولار، مع توقعات الإيرادات للسنة المالية 2027 الأعلى، تشير إلى طلب قوي على كل من بنية الذكاء الاصطناعي والخدمات السحابية التقليدية. والأهم من ذلك، يقول المحلل، أن التحسن في التوقعات لم يكن مرتبطًا باتفاقية واحدة كبيرة للذكاء الاصطناعي، بل يعكس عقودًا متعددة.

“هذا يشير إلى أن أوراكل تستفيد من اعتماد الذكاء الاصطناعي المتزايد في القطاع المؤسساتي الأوسع”، أضاف سيلز. “كما أنه من المشجع أن أوراكل تمكنت من رفع توقعات الإيرادات للسنة المالية 2027 دون زيادة الإنفاق الرأسمالي، وذلك بفضل مزيج أعلى من الصفقات التي تعتمد على الأصول الخفيفة ‘احضر معداتك الخاصة’ والصفقات التي تتطلب دفعة مقدمة أكبر، لتخفيف كثافة رأس المال.”

ولهذا، منح سيلز أسهم ORCL تصنيف شراء، مع هدف سعر قدره 300 دولار، وهو رقم يشير إلى عوائد محتملة بنسبة 85% خلال عام واحد. (لمعرفة سجل سيلز، اضغط هنا)

الرؤية الصاعدة مشتركة على نطاق واسع في وول ستريت. من بين 32 تقييمًا حديثًا من المحللين، يوصي 28 بشراء السهم بينما يبقى 4 على الحياد. هذا التوزيع غير المتوازن يؤدي إلى تصنيف “شراء قوي”، ومتوسط سعر الهدف البالغ 256.23 دولار يشير إلى أن الأسهم قد تحقق عوائد تصل إلى حوالي 58% خلال العام القادم. (انظر توقعات سهم ORCL)

للعثور على أفكار جيدة للأسهم ذات التقييمات الجذابة، زر أفضل الأسهم للشراء من TipRanks، وهي أداة تجمع جميع رؤى TipRanks حول الأسهم.

إخلاء المسؤولية: الآراء المعبر عنها في هذا المقال هي فقط آراء المحلل المميز. المحتوى مخصص للاستخدام المعلوماتي فقط. من المهم جدًا إجراء تحليلك الخاص قبل اتخاذ أي قرار استثماري.