1 رقم من تقرير أرباح Nvidia يغير كل شيء

إنفيديا (NVDA 2.94%) يُنظر إليها بشكل كبير من قبل المستثمرين على أنها سهم وحدة معالجة الرسومات (GPU). أي أن الشركة تصنع وتسوق وتبيع بشكل رئيسي وحدات معالجة الرسومات: دوائر إلكترونية متخصصة تتيح كل شيء من الألعاب الحديثة إلى تصيير الصور.

وبينما تعتبر وحدات معالجة الرسومات مكونات حاسمة لمجموعة واسعة من الصناعات، فإن صناعة واحدة فقط تهم حقًا إنفيديا ومستثمريها الآن: الذكاء الاصطناعي (AI). بالطبع، كانت إنفيديا ربما أكثر الأسهم شعبية في مجال الذكاء الاصطناعي على مستوى العالم خلال السنوات القليلة الماضية. ولكن كما يثبت العدد أدناه، لم تعد هذه مجرد فرصة نمو للشركة. مستقبل إنفيديا سيعتمد تقريبًا بالكامل على ما يحدث في أعمال بنية تحتية الذكاء الاصطناعي الخاصة بها.

مصدر الصورة: إنفيديا.

الذكاء الاصطناعي هو الآن الشيء الوحيد الذي يهم لمستثمري إنفيديا

حاليًا، يشهد العالم نموًا غير مسبوق في بناء مراكز البيانات. مراكز البيانات، على الأقل في الوقت الحالي، تستهلك الكثير من الطاقة. لهذا السبب نرى أيضًا اهتمامًا كبيرًا بتقنيات الطاقة الجديدة مثل المفاعلات النووية الصغيرة المعيارية. لكن ما تحتاجه مراكز البيانات بقدر ما تحتاج إلى الطاقة هو وحدات معالجة الرسومات. تعتبر وحدات معالجة الرسومات من إنفيديا إلى حد كبير الأفضل في السوق. لهذا السبب، يسارع مشغلو بنية تحتية البيانات والسحابة لشراء أكبر قدر ممكن من شرائح إنفيديا.

تاريخيًا، جاء دخل إنفيديا من وحدات معالجة الرسومات من مصادر متنوعة. ولكن في الربع الأخير، جاء 62.3 مليار دولار من إجمالي إيراداتها البالغ 68.1 مليار دولار من عملاء مراكز البيانات. وبينما تخدم هذه المراكز أيضًا مجموعة متنوعة من الأسواق النهائية، لا شك لدى الخبراء في سبب توسعها السريع: الذكاء الاصطناعي.

“بينما تتسابق شركات التكنولوجيا لتطوير نماذج ذكاء اصطناعي متطورة، أصبحت مراكز البيانات من البنى التحتية الأكثر أهمية في العالم،” يختتم تقرير حديث من غولدمان ساكس. “على مدى السنوات الخمس إلى الست القادمة، نتوقع نمو طلب كبير في سوق مراكز البيانات العالمية.”

توسع

ناسداك: NVDA

إنفيديا

التغير اليومي

(-2.94%) $-5.39

السعر الحالي

$177.95

النقاط الرئيسية

القيمة السوقية

$4.3 تريليون

نطاق اليوم

$176.83 - $182.75

نطاق الـ 52 أسبوعًا

$86.62 - $212.19

الحجم

6 ملايين

متوسط الحجم

177 مليون

الهامش الإجمالي

71.07%

عائد الأرباح

0.02%

لذلك، بينما كان السوق يرى إنفيديا منذ فترة طويلة كمستفيدة من الذكاء الاصطناعي، لم تعد هذه القصة كاملة. الآن، يأتي تقريبًا كل دخل إنفيديا من عملاء مراكز البيانات، الذين يسارعون لتوسيع قدراتهم بسبب الطلب المتزايد بسرعة من الذكاء الاصطناعي. باختصار، فإن فرضية استثمار إنفيديا الآن تركز تقريبًا بالكامل على الذكاء الاصطناعي. وليس فقط على النمو في تطبيقات وخدمات الذكاء الاصطناعي. مستقبل الشركة سيعتمد بشكل خاص على استمرار بناء مراكز البيانات المصممة لتلبية احتياجات عملاء الذكاء الاصطناعي في هذه المراكز.

بينما يتوقع معظم الخبراء طفرة كبيرة في بناء مراكز البيانات، لا توجد ضمانات بأن يفي البناء بالتوقعات تمامًا. في الواقع، أظهر تقرير حديث من غولدمان ساكس عدة سيناريوهات محتملة حيث يتراجع اعتماد الذكاء الاصطناعي، مما يؤدي إلى فائض في عرض مراكز البيانات. لا تزال النمو ممكنة، لكن يتوقع أن يكون أقل من المتوقع — وهو ضربة مباشرة للمستثمرين الذين يشترون عند سعر يضع بالفعل في الحسبان هذا النمو غير المحقق.

لا تزال إنفيديا شركة واعدة جدًا على المدى الطويل. لكن الاستثمار اليوم يعتمد تمامًا على وتيرة وحجم بناء مراكز البيانات العالمية ليكون منطقيًا.