انخفاض سعر النفط إلى ما فوق 100، وتراجع كبير في عقود الأسهم الأمريكية الآجلة، وارتفاع مؤشر الخوف VIX بشكل حاد! المحللون يحذرون: أسوأ فترات السوق لم تأت بعد

أفادت تطبيقات تيك توك المالية أن، بسبب تصاعد الأعمال العدائية في الشرق الأوسط، تواجه شحنات النفط والبنية التحتية ضغطًا متزايدًا، ويشعر المستثمرون العالميون بالقلق من اضطرابات السوق المستقبلية. يوم الاثنين، ارتفعت أسعار العقود الآجلة للنفط بأكثر من 100 دولار للبرميل، وتجاوز سعر النفط الفوري 110 دولارات، وانخفضت مؤشرات الأسهم الأمريكية الآجلة. نتيجة لقوة الدولار الأمريكي ومخاطر التضخم، انخفض سعر الذهب لأول مرة منذ أكثر من شهر خلال التداولات الصباحية ليقترب من 5120 دولار للأونصة. وارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.4%.

ارتفعت أسعار خام غرب تكساس الوسيط (WTI) حوالي 19% الأسبوع الماضي، لتصل إلى حوالي 108 دولارات للبرميل، بعد أن سجلت ارتفاعًا بنسبة 36% في الأسبوع السابق. مع دخول الصراع في إيران الأسبوع الثاني، يواجه سوق النفط مخاطر اضطرابات إضافية هذا الأسبوع، حيث تقلصت إنتاجية الدول الرئيسية المنتجة للنفط، واقتربت مراكز التخزين من الامتلاء، وتوقفت حركة المرور عبر مضيق هرمز بشكل فعلي.

يوم الاثنين، انخفضت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية بنسبة 1.5%، ويبدو أن الأسواق الآسيوية ستتجه أيضًا نحو الانخفاض. ارتفع الدولار مقابل جميع عملات مجموعة العشرة (G10). وبسبب ارتفاع أسعار النفط وتوقعات التضخم، قفز عائد سندات الخزانة الأسترالية لمدة ثلاث سنوات إلى أعلى مستوى منذ يوليو 2011.

قال ديف مازا، الرئيس التنفيذي لشركة راند هيل فاينانشال: “لم يعد الأمر مجرد إغلاق ميناء هرمز فعليًا، بل هو مشكلة انتشار انقطاع سلاسل التوريد إلى عمق المنطقة. هذا التحول قد يدفع المستثمرين الذين كانوا بالفعل غير مرتاحين إلى تقليل تعرضهم للمخاطر أكثر.”

في الأسبوع الماضي، زادت التوترات الجيوسياسية من الضغوط على الأسواق التي كانت بالفعل تحت ضغط بسبب اضطرابات الذكاء الاصطناعي ووجود ثغرات محتملة في سوق الائتمان، مما أدى إلى موجة بيع في مختلف المناطق والأصول. الأزمة المتصاعدة تضع المستثمرين في موقف حرج: من جهة، ارتفاع أسعار النفط يثير مخاطر جديدة للتضخم، ومن جهة أخرى، علامات تباطؤ سوق العمل الأمريكية قد تعزز الحاجة إلى سياسات التيسير النقدي.

يوم الأحد، زادت إيران من هجماتها على جيرانها في الشرق الأوسط، وردت إسرائيل على ذلك بقصف مخازن وقود في طهران، وهددت بشبكة الكهرباء الإيرانية. حذر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب من احتمال شن هجمات على مناطق لم تكن مستهدفة سابقًا، وكتب على وسائل التواصل الاجتماعي أن الهجمات ستستمر حتى “يستسلموا، أو من الأرجح أن ينهاروا تمامًا!”

مؤشر تقلبات خيارات شيكاغو (VIX)، الذي يقيس تقلبات الأسعار الضمنية لمؤشر S&P 500، ارتفع الأسبوع الماضي إلى ما يقرب من 30، مما دفع السعر الفوري إلى أن يكون أعلى من سعر العقود الآجلة لمدة ثلاثة أشهر، وهو أكبر انحراف في الأسعار خلال عام تقريبًا.

قال مايكل أوروك، كبير استراتيجيي السوق في شركة جونز تريدينج: “أسوأ رد فعل للسوق لم يأت بعد. قبل أن نحصل على بعض الأخبار الإيجابية الحقيقية، أتوقع أن يكون مزاج السوق أكثر حذرًا.”

وفي الوقت نفسه، أظهرت بيانات الأسبوع الماضي أن عدد الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة انخفض بمقدار 92,000 وظيفة، وهو أكبر انخفاض منذ تفشي الوباء. على الرغم من أن بعض الانخفاضات كانت متوقعة، مثل التأثيرات المؤقتة لإضرابات العاملين في الرعاية الصحية والأحوال الجوية السيئة، إلا أن جميع القطاعات شهدت تسريحات للموظفين. وارتفع معدل البطالة إلى 4.4%.