ماذا يعني تقلب السوق الأمريكي المستمر للمستثمرين في المملكة المتحدة ومدخراتهم؟

ديمتري سبيلكا هو كاتب ذو خبرة في مجال التمويل والعملات المشفرة والاستثمار، ويقيم في لندن. مؤسس سولفيد، بريديكتو وCoinprompter. نُشرت أعماله في U.S.News، Nasdaq، InvestorPlace، Kiplinger، Entrepreneur، InvestmentWeek، Finextra، Financial Express وThe Diplomat. كما أنه أكمل مؤخرًا كتابًا إلكترونيًا لـ Make Use Of بعنوان “مقدمة في العملات المشفرة”. ديمتري هو أيضًا مستثمر تجزئة لديه مراكز مفتوحة في NuBank، Duolingo، Disney، Verizon، HSBC وغيرها.

اكتشف أهم أخبار وفعاليات التكنولوجيا المالية!

اشترك في النشرة الإخبارية لـ FinTech Weekly

يقرأها التنفيذيون في JP Morgan، Coinbase، Blackrock، Klarna وغيرهم

لطالما كان المستثمرون يستعدون لعدم اليقين في عصر ترامب 2.0، لكن حتى أكثر المدخرين خبرة قد لا يكونون مستعدين للفوضى التي حدثت في سوق الأسهم.

بين تنصيب الرئيس دونالد ترامب في 20 يناير 2025 و6 مارس، تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 5.14%، متأثرًا بعدم التنبؤ الشديد بالتعريفات الجمركية، واحتمال اندلاع حروب تجارية دولية، وصعوبة قياس تأثير سياسات إدارة ترامب.

على الرغم من أن الأسواق بدأت تتراجع بسبب عدة ضغوط، بما في ذلك ظهور منافس خارجي للذكاء الاصطناعي التوليدي في شكل DeepSeek، إلا أن استمرار ترامب في استخدام التعريفات الجمركية كأداة تفاوض سياسية هو الذي أدى إلى اضطراب الأسواق في الأسابيع الأخيرة.

مع ارتفاع مؤشر CBOE VIX، وهو مقياس لتقلب السوق، إلى 25 منذ منتصف فبراير، لا توجد مؤشرات على أن الأسهم الأمريكية ستستقر على الأقل في المدى القصير. لكن ماذا يعني ذلك للمستثمرين في المملكة المتحدة وحاملي حسابات ISA؟

تحديات السوق والتضخم

وفقًا لمذكرات تداول مدير صندوق التحوط المخضرم دوغ كاس، فإن الضعف في شركات التكنولوجيا السبع الكبرى، التي انخفضت بنسبة 10% منذ بداية العام وتضاعف انخفاض مؤشر ناسداك، سيستمر في دفع مؤشر S&P 500 نحو الانخفاض.

ويشير كاس إلى أن الانخفاض في السوق سيكون على شكل “موجة منحدرة على شكل سن المنشار”، مع ارتفاعات مؤقتة تعقبها انخفاضات أدنى.

ويخشى كاس أن يكون السوق في مسار لانخفاض يتراوح بين 10-15% في عام 2025، مشيرًا إلى “التضخم الثابت” (التضخم المستمر ونمو الناتج المحلي الإجمالي المنخفض)، وتوقفات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وعدم التوافق في تقييمات الأسهم، والتعريفات الجمركية.

على الرغم من أن ترامب أخر فرض معظم تعريفاته على كندا والمكسيك، إلا أن احتمال نشوب حرب تجارية قد يكون مساهمًا رئيسيًا في التضخم.

اعترف الرئيس بتأثير تعريفاته، مدعيًا أن هناك “اضطرابًا بسيطًا، لكننا بخير مع ذلك”.

ظهرت وزيرة الخزانة البريطانية ريتشل ريفز بتوقعات أكثر تشاؤمًا بشأن تعريفات ترامب، مشيرة إلى أنه حتى إذا لم تُفرض على البلاد، فإنها ستبطئ التجارة العالمية داخليًا مع تباطؤ النمو الاقتصادي وارتفاع معدلات التضخم.

تأثير ذلك على المستثمرين في المملكة المتحدة

لننظر في ما يعنيه تقلب السوق الأمريكي واحتمال فرض التعريفات على المستثمرين في المملكة المتحدة.

أولًا، بالنسبة لمستثمري حسابات ISA للأسهم والأسهم، فإن تراجع مؤشر S&P 500 سيكون على الأرجح مصدر قلق كبير عند إدارة الثروات. فالقيمة السوقية الكبيرة للأسواق الأمريكية تعني أن الأسهم العالمية يمكن أن تتأثر بحركات سعرية حادة. وإذا تحول النمو إلى سلبي، فسيكون من الصعب جدًا على مديري حسابات الادخار الفردية توليد زخم للمشتركين.

كما أن التضخم يمكن أن يكون ضارًا لكل من حاملي حسابات ISA النقدية والأسهم والأسهم، لأنه يقلل من قيمة أرباحنا الحقيقية مع ارتفاع تكاليف المعيشة. حاليًا، من السهل قياس الأرباح المعدلة للتضخم لأن معدلات حسابات ISA النقدية يجب أن تكون أعلى من معدل التضخم في معدل العائد السنوي الفعلي (AER). إذا لاحظت أن معدلاتك تتسبب في تقليل قيمة مدخراتك، فكر في الانتقال إلى مزود جديد أو النظر في استراتيجية استثمار أكثر دفاعية.

ومع ذلك، قد يستفيد حاملو حسابات ISA ذات المعدل المتغير من ارتفاع أسعار الفائدة الناتج عن التضخم.

نظرًا لأن التضخم يمكن أن يعيق النمو الاقتصادي، فإن البنوك المركزية عادةً ما تكون استباقية في رفع أسعار الفائدة لتهدئة الإنفاق والسيطرة على التضخم. وهذا من المحتمل أن يؤدي إلى عوائد AER أعلى لحسابات ISA النقدية، مما يساعدك على الاستمرار في الادخار بما يتجاوز معدل التضخم.

ماذا يمكنني أن أفعل لحماية استثماراتي؟

إذا بدأت ترى أن تقلبات السوق في الولايات المتحدة تضر باستثماراتك، فلا داعي للذعر. هناك العديد من الخيارات لحماية ثروتك في حالة الانكماش.

بالنسبة للمستثمرين في الأسهم والأسهم، من المهم أن تتذكر أن الأداء التاريخي لوول ستريت قوي جدًا، وأن أهدافك المالية طويلة الأمد من غير المرجح أن تتأثر بالتقلبات. ومع ذلك، إذا كانت لديك طموحات قصيرة الأمد لمحفظتك، فقد يكون من المفيد النظر إلى أسهم أكثر مرونة تؤدي جيدًا خلال فترات التضخم العالي.

تشمل هذه الخيارات السوقية أسهم المتاجر المخفضة، وشركات الرعاية الصحية، وأسهم الأرباح ذات سجل توزيع قوي، أو شركات المرافق.

بالنسبة لحسابات الادخار، تأكد من مراجعة عوائدك بشكل منتظم مقابل التضخم، وكن مستعدًا لإجراء تعديلات إذا زادت المعدلات. إذا قام بنك إنجلترا بعكس خفض أسعار الفائدة لمكافحة التضخم، ففكر في حساب ISA متغير، أو تحويل حساب التوفير الفردي ذو السعر الثابت إلى معدل AER أعلى.

التقلبات لا تؤثر على الأهداف طويلة الأمد

قبل كل شيء، من المفيد أن تتذكر أن تقلبات السوق قصيرة الأمد لا تؤثر على أهدافك المالية طويلة الأمد. مع وضع ذلك في الاعتبار، لا تدع مخاوفك من تراجع السوق تفسد عملك الجاد في بناء محفظة استثمارك.

قد يكون فترت ترامب الثانية قد جلبت تقلبات أوسع في وول ستريت، لكن التركيز على استراتيجيتك الاستثمارية وتجاهل الضجيج هو أفضل طريقة للحفاظ على هدوئك واتخاذ قرارات سليمة. من الصعب أن تعرف ما الذي سيحمله الغد، لكن البقاء هادئًا ومتزنًا هو أفضل وسيلة لإدارة ثروتك.