لماذا يجب أن تستثمر بشكل منتظم لالتقاط العوائد الطويلة الأجل للبيتكوين؟

دخول السوق في وقت معين يؤثر على مستوى الأرباح، لكن الاحتفاظ على المدى الطويل هو المفتاح الحقيقي لتحديد حجم العائد.

كتابة: Cointelegraph

ترجمة: AididiaoJP، Foresight News

تشير بيانات الاختبار والنماذج المستقبلية إلى أن استراتيجية الاستثمار الدوري (DCA) لشراء البيتكوين هي أفضل طريقة للاستثمار في BTC، فهل ستظل هذه الطريقة فعالة في السوق الصاعدة القادمة؟

شهد البيتكوين خلال الأشهر الخمسة الماضية انخفاضًا بنسبة 50%، والمستثمرون الأذكياء يضبطون استراتيجياتهم خلال فترات السوق الهابطة والتصحيح. تُعرف هذه الاستراتيجية باسم متوسط التكلفة (DCA)، وهي تتضمن استثمار مبلغ ثابت بشكل دوري بغض النظر عن حالة السوق.

من خلال بيانات دورات السوق التاريخية ومحاكاة توقعات أسعار BTC، يمكننا أن نرى بشكل أوضح كيف تؤثر أوقات الدخول المختلفة وفترات الاستثمار على فعالية هذه الطريقة الاستثمارية المستقرة.

الاستثمار الدوري لمدة خمس سنوات في البيتكوين يحقق أرباحًا صافية ملحوظة

ابتداءً من يناير 2021، استثمر 250 دولارًا أسبوعيًا لشراء البيتكوين، وعلى مدى خمس سنوات، بلغ إجمالي الاستثمار 67,500 دولار. وفقًا لبيانات محاكاة DCA، تم شراء 1.65097905 بيتكوين بسعر متوسط قدره 40,884 دولارًا.

وبحسب سعر البيتكوين الحالي الذي يقارب 71,000 دولار، فإن قيمة هذه البيتكوين تقدر بحوالي 120,500 دولار، محققًا ربحًا قدره 53,000 دولار (نسبة زيادة 76%). عندما يصل سعر البيتكوين إلى 100,000 دولار، تكون قيمة الحيازة حوالي 165,000 دولار؛ وعند الذروة في أكتوبر 2025 بقيمة تقارب 126,000 دولار، تصل قيمة الحيازة إلى 208,000 دولار.

دورة البيتكوين من 2021 إلى 2026 وفقًا لنموذج DCA المصدر: Newhedge

ننظر الآن إلى دورة استثمار أقصر، لنرى كيف يؤثر وقت الدخول على الأرباح المبكرة. بدءًا من يناير 2024، استثمر 250 دولارًا أسبوعيًا، ليصل إجمالي الاستثمار إلى 28,500 دولار، وشراء 0.36863166 بيتكوين بسعر متوسط قدره 77,312 دولارًا.

وبحسب السعر الحالي البالغ 71,000 دولار، تقدر قيمة هذه البيتكوين بحوالي 26,909 دولارات، مع خسارة غير محققة بنسبة 6%. وعندما يصل السعر إلى 100,000 دولار، تكون قيمة الحيازة 36,863 دولارًا؛ وعند الذروة في 12.6 مليون دولار، تصل القيمة إلى 46,448 دولارًا.

في فبراير من هذا العام، قام محلل Swan Bitcoin آدم ليفينغستون بمقارنة عوائد الاستثمار الدوري في BTC وS&P 500 على منصة X. استثمر كل أسبوع 100 دولار، وحقق BTC عائدًا قدره 42,508 دولارات، بينما حقق مؤشر S&P 500 عائدًا قدره 37,470 دولارًا، بمعدلات عائد بلغت 62.9% و43.6% على التوالي.

وأشار ليفينغستون إلى أن رغم تقلبات سعر البيتكوين الكبيرة، إلا أن البيانات التاريخية تظهر أن الالتزام بالاستثمار الدوري خلال فترات الانخفاض يؤدي إلى عوائد أعلى على المدى الطويل.

مقارنة الاستثمار الأسبوعي في BTC وS&P 500 المصدر: Adam Livingston/X

النموذج طويل الأمد: الوقت هو العامل الحاسم

كما اختبرت الدراسات المستقبلية تأثير بدء الاستثمار الدوري من عام 2026. بدءًا من يناير 2026، استثمر 250 دولارًا أسبوعيًا حتى مارس 2030، ليصل إجمالي الاستثمار إلى حوالي 54,250 دولار.

يعتمد التوقع السعري على منحنى النمو الأسي طويل المدى للبيتكوين (الذي يتتبع العلاقة بين سعر البيتكوين عبر التاريخ والزمن على مخطط لوغاريتمي). أنشأ هذا النموذج نطاق دعم تصاعدي وخط اتجاه متوسط، يتوافقان بشكل أساسي مع دورات السوق السابقة.

منحنى النمو الأسي للبيتكوين المصدر: Bitbo.io

وفقًا لهذا النموذج، يتوقع المحللون أن يتجاوز الدعم طويل الأمد 100,000 دولار بحلول عام 2028، وهو الافتراض الأساسي لنمذجة DCA المستقبلية. تظهر محاكاة Bitcoin Well أنه بحلول مارس 2030، يُقدر السعر المتوسط بحوالي 430,000 دولار.

مع الأخذ في الاعتبار أن السعر قد ينحرف، يراعي النموذج حدود القناة الأسيّة العليا والسفلى، موفرًا تقديرات منخفضة تصل إلى حوالي 274,000 دولار وتقديرات عالية تصل إلى حوالي 900,000 دولار.

استنادًا إلى هذه الافتراضات، يمكن أن يجمع الاستثمار الدوري لمدة أربع سنوات حوالي 0.30 بيتكوين:

• إذا كان سعر البيتكوين 274,000 دولار، تكون قيمة الحيازة حوالي 82,200 دولار.
• إذا كان السعر 430,000 دولار (التوقع الوسيط)، تكون القيمة حوالي 129,000 دولار.
• إذا كان السعر 900,000 دولار، تكون القيمة حوالي 270,000 دولار.

نتائج استثمار DCA حتى مارس 2030 المصدر: Bitcoin Well

في نوفمبر 2025، أجرى باحث البيتكوين سمنستون ويث دراسة باستخدام نماذج تنبؤية مماثلة لاختبار تأثير وقت الدخول على العوائد طويلة الأمد. ووجد أن حتى لو كان سعر الشراء أعلى بنسبة 20% من سعر 94,000 دولار، وسعر البيع أقل بنسبة 20% من السعر الوسيط المتوقع في 2035، فإن الحيازة بعد عشر سنوات لا تزال تحقق ربحًا يقارب 300%.

وفي هذا النموذج، يكون إجمالي الأصول النهائية حوالي 7.7 أضعاف المبلغ المستثمر في البداية.

الاستنتاج هو أن وقت الدخول يؤثر على مستوى الأرباح، لكن الاحتفاظ على المدى الطويل هو العامل الحاسم في تحديد حجم العائد.