رصيد 401(k) يصل إلى أعلى مستوى له في عام 2025 — وكذلك سحوبات الصعوبات

النقاط الرئيسية

• ارتفع متوسط رصيد 401(k) في فانجارد إلى رقم قياسي بلغ 167,970 دولارًا في نهاية عام 2025.
• كان النمو مدفوعًا بأرباح قوية في سوق الأسهم وتوسع الأمريكيين في استخدام خطط الادخار الآلية.
• سجلت نسبة المشاركين في فانجارد الذين سحبوا أموالًا لأسباب طارئة 6% في عام 2025، وهو أعلى مستوى على الإطلاق، وهو الارتفاع السادس على التوالي، ويبلغ ثلاثة أضعاف معدل ما قبل الجائحة.

للسنة السادسة على التوالي، قام المزيد من الأمريكيين بسرقة حسابات التقاعد الخاصة بهم خلال أزمة. كما أنهوا العام بمزيد من الأموال في حساباتهم 401(k) أكثر من أي وقت مضى.

حوالي 6% من العاملين في خطط 401(k) في فانجارد سحبوا أموال الطوارئ العام الماضي، بينما وصل متوسط أرصدة الحسابات إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 167,970 دولارًا، بزيادة سنوية قدرها 13%.

كافأت الأسواق من بقي مستثمرًا: حيث ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 16%، وزادت السندات بنسبة 7%. لكن سوق العمل أظهر قصة مختلفة. باستثناء الرعاية الصحية، انخفض التوظيف غير الزراعي طوال معظم عام 2025، وارتفعت حالات التسريح إلى أعلى مستوى لها منذ الجائحة، وبلغت نسبة التأخر في سداد بطاقات الائتمان أعلى مستوى لها منذ 13 عامًا.

التوفير التلقائي، وبناء مدخرات تقاعد قياسية

عززت الميزات التلقائية أرباح 401(k) من سوق الأسهم.

سجلت 79% من خطط فانجارد الكبيرة — التي تضم على الأقل 1000 مشارك — تسجيل الموظفين الجدد تلقائيًا في عام 2025، ارتفاعًا من 34% في 2013. كما تقوم معظم هذه الخطط بزيادة معدل المساهمة بشكل خفي كل عام، ويبدأ حوالي ثلثي المشاركين بمساهمة بنسبة 4% أو أكثر من رواتبهم من البداية.

بلغت نسبة المشاركين في الاستثمارات المدارة بشكل محترف — مثل صناديق الأهداف، الصناديق المتوازنة، أو الحسابات المدارة — أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 69%. وتداولت تلك المجموعة أربع إلى خمس مرات أقل من غيرها خلال تقلبات السوق بعد فرض رسوم ترامب في أبريل 2025.

الفارق بين المتوسط والوسيط في أرصدة 401(k) يكشف القصة الحقيقية: المزيد من الأمريكيين يبنون ثرواتهم بشكل تلقائي. ومع ذلك، فإن العديد منهم لا يبعدون كثيرًا عن الحاجة إلى سحب أموال من خطط التقاعد بسبب فاتورة طبية أو دفعة رهن عقاري مفقودة.

شبكة أمان بتكلفة

معدل السحب الطارئ بنسبة 6%، مرتفعًا من 4.8% في 2024، ويبلغ ثلاثة أضعاف المعدل السنوي قبل الجائحة الذي كان حوالي 2%، يمثل الارتفاع السادس على التوالي منذ أن خففت الكونغرس القواعد في 2018 بإلغاء شرط أخذ قرض 401(k) أولاً.

كانت الأسباب الرئيسية التي ذكرها العاملون لاحتياجهم إلى هذه القروض هي تجنب حبس الرهن أو الإخلاء وتغطية النفقات الطبية. وكان الوسيط للسحب 1900 دولار.

قال جيف كلارك، رئيس أبحاث المساهمات المحددة في فانجارد، لـ Investopedia: “السحوبات الطارئة تتأثر بعدة عوامل متداخلة، بما في ذلك الضغوط المالية المستمرة لبعض العاملين، بالإضافة إلى التغييرات الإدارية والتنظيمية.” وأضاف: “المزيد من العاملين يتم تسجيلهم تلقائيًا، ويقومون بالادخار بمعدلات أعلى، ويبنون أرصدة ذات معنى، مما يعني أن هناك المزيد من الأشخاص لديهم أصول تقاعدية متاحة إذا حدث صدمة مالية.”

تعزو فانجارد جزءًا من الزيادة إلى SECURE 2.0، التي سمحت في 2022 للمسؤولين بالاعتماد على الشهادة الذاتية عند الموافقة على طلبات الطوارئ — مما يقلل من عوائق السحب. كما أن التسجيل التلقائي جذب المزيد من العاملين ذوي الدخل المنخفض إلى الخطط، مما يمنح المزيد من الأشخاص رصيدًا يمكنهم السحب منه عندما ينقص السيولة.

العاملون تحت سن 59½ الذين يسحبون أموالًا طارئة من 401(k) التقليدي يدينون بالضرائب على المبلغ الكامل بالإضافة إلى غرامة سحب مبكر بنسبة 10%. وبتكلفة 1900 دولار، فإن تلك الغرامة تكلف 190 دولارًا. والأثر الأكبر هو ما كانت ستصبح عليه تلك الدولارات بعد الفائدة المركبة على مدى عقود.

بقيت القروض من 401(k) ثابتة بشكل عام: حيث حمل 13% من المشاركين قرضًا قائمًا في نهاية عام 2025، وهو نفس الرقم في 2024. أما السحوبات الطارئة، على عكس القروض، فهي لا تتطلب سدادًا، مما يجعلها ضربة أكثر ديمومة للمدخرات طويلة الأمد.

التعليم ذات الصلة

401(k) مقابل IRA: ما الفرق؟

خطوات سحب طارئ من 401(k): الأهلية والآثار الضريبية

تجاوز جيل إكس عتبة الادخار الكبرى

أظهرت بيانات منفصلة من Fidelity Investments، التي أُصدرت أيضًا الأربعاء، أن متوسط رصيد 401(k) لعملائها وصل إلى 146,400 دولار في نهاية عام 2025، بزيادة أكثر من 11% على مدى العام، وهو ثالث سنة على التوالي من النمو المزدوج الأرقام. كما ارتفعت أرصدة 403(b) بمقدار 13% إلى 133,500 دولار.

من المعالم البارزة: أن العاملين من جيل إكس — الذين غالبًا ما يُعتبرون غير مستعدين للتقاعد — أصبحوا الآن يحافظون على معدل ادخار إجمالي يتجاوز الحد الموصى به من قبل Fidelity وهو 15%، بما في ذلك المطابقة من صاحب العمل. ومع دخول جيل إكس في سنوات ذروة الدخل والادخار، فإن هذا التحول ذو معنى كبير.

في الوقت نفسه، واصل جيل زد تبني حسابات Roth IRA: حيث وجه 95% من مشاركي جيل زد مساهماتهم إلى حسابات Roth، مقارنة بـ 75% من جيل الألفية و66% من جيل إكس. وعلى عكس 401(k) التقليدي، تُمول حسابات Roth بأموال بعد الضرائب، مما يعني أن السحوبات عند التقاعد تكون معفاة من الضرائب.

معًا، تقدم بيانات فانجارد وفيديليتي حجة قوية بعدم لمس استثماراتك خلال الأسواق المتقلبة — فالمستثمرون في صناديق الأهداف الذين تداولوا كانوا استثناءً، وليس القاعدة، لسبب وجيه. جاءت أرقام فانجارد في إصدار معاينة لتقريرها السنوي “كيف تدخر أمريكا”. ومن المقرر إصدار التقرير الكامل في يونيو.