#美伊局势影响 الصراع الأمريكي الإيراني يُغلق هرمز، وإعادة تشكيل تسعير الأصول العالمية!

يتصاعد الصراع الأمريكي الإيراني باستمرار، مع فرض حصار فعلي لمضيق هرمز، وتوقف إنتاج النفط العراقي، وتضييق إمدادات الطاقة، وارتفاع توقعات التضخم، مع تقلبات حادة في سوق الأسهم والسلع الأساسية. كمراقب ميداني، أتابع التطورات الأساسية، وتأثير السوق، وفرص الشراء والبيع.

واحدة، ثلاثة تطورات رئيسية تهز السوق

1. حصار الحنجرة الطاقوية: إيران تسيطر بشكل كامل على المضيق، وتمنع مرور السفن الأمريكية والإسرائيلية والأوروبية، وتضرب ناقلات النفط الأمريكية؛ حوالي 20% من طرق الشحن النفطي العالمية تكاد تتوقف، وأكثر من مئة من ناقلات النفط عالقة، وعملاقا الشحن يتوقفان عن العمل جماعياً.
2. انتشار الصراع إلى جميع المناطق: الضربات الجوية الأمريكية والإسرائيلية تتوغل في إيران، وإيران ترد بسلاح الصواريخ والطائرات بدون طيار بشكل مكثف على قواعد القوات الأمريكية في الشرق الأوسط، وتنسيق مع الميليشيات، مما يوسع ساحة المعركة من الخليج الفارسي إلى خارجها.
3. ضربة قوية من جانب العرض: إنتاج النفط العراقي يتأثر، وتوقف الصادرات من الشرق الأوسط بشكل حاد، ويُحتسب السوق مباشرةً على مخاطر الجغرافيا السياسية، ويتم إعادة كتابة توازن العرض والطلب قسرياً.

ثانياً، أربعة قطاعات تتأثر بشكل كامل

- الطاقة: سعر برنت يتجاوز 85-90 دولار، مع زيادة في المخاطر الجغرافية بمقدار 6-8 دولارات؛ إذا استمر الحصار، فسيستهدف 100 دولار، مع استفادة مباشرة من عمليات الاستخراج، وخدمات النفط، والغاز الطبيعي المسال.
- الشحن: ارتفاع رسوم ناقلات النفط بشكل جنوني، وزيادة 50% في مخاطر التأمين على الحرب، مع تحايل الطرق لتجنب المناطق المهددة، مما يرفع المسافة والتكاليف، ويدخل سلسلة الشحن النفطي في مرحلة قوية من الانتعاش.
- الدفاع والصناعات العسكرية: الصواريخ، والطائرات بدون طيار، وأنظمة الدفاع، والإلكترونيات العسكرية تتلقى دفعة مزدوجة من المشاعر الإيجابية والأداء، مع توقعات بزيادة الإنفاق على التسليح والتصدير العسكري.
- الأصول الآمنة: الذهب يحقق أعلى مستوى له في المرحلة بفضل الطلب على الأصول الآمنة والتضخم؛ بيتكوين يتقلب بشكل متزايد على المدى القصير، مع سيطرة السيولة وتفضيل المخاطر، وإعادة تقييم السعر على المدى المتوسط حسب تطورات الوضع.

ثالثاً، قائمة فرص الشراء والبيع الحالية

✅ الاتجاه الصاعد (حتمية)

- النفط/استخراج النفط والغاز/خدمات النفط: أكبر مرونة مع ارتفاع الأسعار
- الذهب/المعادن الثمينة: استثمار أساسي للتحوط من التضخم والأمان
- الشحن/الصناعات الدفاعية: مستفيد من الصراع، مع ارتفاع الأسعار وزيادة الطلب
- الفحم/الكيميائيات الفحمية: زيادة الطلب على بدائل الطاقة مع ارتفاع أسعار النفط

❌ الاتجاه الهابط (ضغوط)

- الطيران، الكيماويات النهائية، الشركات ذات التقييم المرتفع: ارتفاع التكاليف، وتراجع تفضيل المخاطر
- خدمات المستهلكين: تضخم يضغط على الأرباح، وضعف الطلب
- العملات الناشئة، واللوجستيات العابرة للحدود: اضطرابات في سلاسل التوريد، وتدفقات رأس المال الخارجة

رابعاً، الرأي الرئيسي

السوق حالياً يهيمن عليه مخاطر الجغرافيا السياسية، وليس الأساسيات فقط. على المدى القصير، مدة الحصار وشدة تدخل القوات الأمريكية، وعلى المدى المتوسط، التضخم يدفع السياسات النقدية للتحول، وعلى المدى الطويل، إعادة تشكيل سلاسل إمداد الطاقة العالمية.
في العمليات: التركيز على فرص الاتجاه الصاعد في الطاقة، والصناعات العسكرية، والذهب؛ وتجنب القطاعات الحساسة للتكاليف العالية في الاتجاه الهابط؛ والتحكم في الحيازات، مع مراقبة ثلاث إشارات رئيسية: مرور مضيق هرمز، ورد فعل إيران، وزيادة قوات الجيش الأمريكي!