سهم الذكاء الاصطناعي (AI) قفز بنسبة 328% خلال سنة واحدة. يمكن أن يواصل الارتفاع بعد 3 فبراير. (تلميح: ليس بالانتير.)

شركة بالانتير تكنولوجيز (PLTR +3.64%) حققت مكاسب مذهلة بنسبة 166% في السوق خلال العام الماضي، مدفوعة بالتسارع الملحوظ في نمو الشركة، ويرجع ذلك بشكل كبير إلى الطلب المتزايد على حلول برمجيات الذكاء الاصطناعي (AI) الخاصة بها.

لقد أثبتت منصة الذكاء الاصطناعي (AIP) الخاصة بالانتير نجاحًا كبيرًا، مما مكنها من جذب عملاء جدد بسرعة والحصول على عقود أكبر من العملاء الحاليين. يتطلع المستثمرون الآن إلى نتائج الربع الرابع، التي ستُعلن في 2 فبراير.

تحتاج الشركة إلى تقديم نتائج وتوجيهات رائعة لتبرير تقييمها المرتفع. فبالانتير تتداول عند مضاعف أرباح تاريخية قدره 416 مرة ومرات مبيعات تصل إلى 117. لا يزال من غير الواضح ما إذا كانت أسهمها ستتمكن من الارتفاع أكثر بعد تقريرها القادم. ومع ذلك، هناك شركة أخرى مرتبطة بالذكاء الاصطناعي تتداول بتقييم أقل بكثير من بالانتير، والتي ستصدر تقرير أرباحها التالي في 3 فبراير، وهناك فرصة أن تتلقى دفعة قوية عندما تفعل ذلك.

شركة لومنتم هولدينجز (LITE 14.65%) ارتفعت بشكل مذهل بنسبة 328% خلال العام الماضي. دعونا نلقي نظرة على الأسباب التي قد تجعل هذه الأسهم التقنية تستمر في زخمها القوي بعد تقريرها القادم.

مصدر الصورة: Getty Images.

الطلب المدفوع بالذكاء الاصطناعي قد يساعد لومنتم على تجاوز التوقعات

لقد تجاوزت شركة لومنتم هولدينجز توقعات أرباح وول ستريت في الأرباع الأربعة الماضية. من المحتمل أن يستمر هذا النمط هذه المرة. وذلك لأنها لا تشهد فقط طلبًا قويًا على مكوناتها البصرية والفوتونية، التي تتيح نقل البيانات بسرعة عالية في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، بل تستفيد أيضًا من معدلات استخدام أعلى وتشكيلة منتجات مفضلة.

توسيع

ناسداك: LITE

لومنتوم

التغير اليومي

(-14.65%) $-95.32

السعر الحالي

$555.50

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$46 مليار

نطاق اليوم

$555.50 - $642.00

نطاق 52 أسبوعًا

$45.65 - $783.80

حجم التداول

261 ألف

متوسط الحجم

4.8 مليون

الهامش الإجمالي

30.62%

قفز هامش التشغيل المعدل غير المخصص (GAAP) للشركة بشكل ملحوظ بمقدار 15.7 نقطة مئوية على أساس سنوي في الربع الأول من عامها المالي 2026 (الذي انتهى في 27 سبتمبر) ليصل إلى 18.7%. بالإضافة إلى ذلك، زادت إيراداتها خلال الربع بنسبة 58% إلى 337 مليون دولار. يوضح ذلك كيف ارتفعت أرباحها المعدلة ستة أضعاف في الفترة إلى 1.10 دولار للسهم.

بالنسبة للربع الثاني من عامها المالي، تتوقع لومنتم إيرادات تبلغ 650 مليون دولار عند منتصف نطاق التوجيه الخاص بها. وهو ما يمثل زيادة أكبر بنسبة 62% على أساس سنوي. في حين من المتوقع أن تتضاعف الأرباح المعدلة أكثر من ثلاث مرات إلى 1.40 دولار للسهم. يمكن عزو الزيادة القوية في الإيرادات إلى تركيز لومنتم على زيادة قدراتها التصنيعية.

لا تتفاجأ إذا أصدرت الإدارة توقعات قوية للربع الحالي أيضًا، لأن الشركة الآن تولد أكثر من 60% من إيراداتها من سوق البنية التحتية السحابية وAI. لقد شهدت طلبًا قويًا من كل من الشركات الكبرى في السحابة ومصنعي معدات الشبكات.

نظرًا لأن استثمارات البنية التحتية من قبل الشركات الكبرى في السحابة قد تصل إلى 3 تريليون دولار خلال السنوات الخمس القادمة، وفقًا لمودي، فإن لومنتم لديها مجال قوي للنمو في أعمال السحابة وAI. وليس من المستغرب أن يصبح المحللون متفائلين بشأن آفاق الشركة، ويتوقعون نمو أرباح صحيًا بنسبة مئوية مزدوجة.

تقديرات أرباح LITE للعام المالي الحالي من YCharts

السهم مرتفع الثمن، لكنه لا يزال يستحق الشراء

لقد أدت الارتفاعات الحادة في سعر سهم لومنتم خلال العام الماضي إلى وصول نسبة السعر إلى الأرباح إلى 208. ومع ذلك، يفسر نمو أرباحها الرائع وتوقعاتها لماذا يكون مضاعف أرباحها المستقبلي أقل بكثير عند 58. ومن الجدير بالذكر أن أرباح لومنتم تنمو بوتيرة أسرع من بالانتير، لكنها تتداول بتقييم أقل بكثير.

علاوة على ذلك، فإن مضاعف مبيعات لومنتم البالغ 13 أقل بكثير من بالانتير. بالطبع، لا يمكن المقارنة بينهما بشكل مباشر لأن لومنتم شركة تركز على الأجهزة، بينما بالانتير شركة متخصصة في البرمجيات، لكن كلاهما يخدم سوق الذكاء الاصطناعي سريع النمو.

وبناءً عليه، فإن شراء لومنتم الآن يبدو خطوة ذكية، حيث من المحتمل أن يؤدي نموها المتميز إلى مزيد من الارتفاع في سعر السهم. في الواقع، حتى إذا انخفض مضاعف تقييم لومنتم بحيث يتماشى مع متوسط مضاعف أرباح قطاع التكنولوجيا الأمريكي البالغ 45 بعد ثلاث سنوات، وإذا حققت الأرباح المقدر أن تصل إلى 10.12 دولار للسهم كما يتوقع المحللون (كما هو موضح في الرسم البياني أعلاه)، فإن سعر سهمها قد يقفز إلى 455 دولارًا.

وهذا يمثل ارتفاعًا بنسبة 28% من المستويات الحالية، ولكن لا تتفاجأ برؤية هذا السهم المرتبط بالذكاء الاصطناعي يقفز بشكل كبير أعلى من ذلك، حيث يمكن أن يستمر في التداول بتقييم مرتفع بفضل نمو أرباحه المتميز.