هل سعر سهم NOV (NOV) عادل بعد قوة سعر السهم الأخيرة؟

Simply Wall St

الثلاثاء، 24 فبراير 2026 الساعة 10:08 صباحًا بتوقيت GMT+9 5 دقائق قراءة

في هذا المقال:

NOV

-0.54%

احصل على رؤى حول الآلاف من الأسهم من المجتمع العالمي الذي يضم أكثر من 7 ملايين من المستثمرين الأفراد على Simply Wall St.

إذا كنت تتساءل عما إذا كان سعر سهم NOV الحالي يعكس قيمته الحقيقية، فسوف يوضح هذا المقال ما تقوله الأرقام عن القيمة وما يمكن أن يعنيه ذلك لبحثك.

عند الإغلاق الأخير عند 20.28 دولار أمريكي، يقف سعر سهم NOV جنبًا إلى جنب مع عوائد بنسبة 5.6% خلال 7 أيام، و10.3% خلال 30 يومًا، و23.6% منذ بداية العام، و40.7% خلال سنة واحدة، و-2.1% خلال 3 سنوات، و40.6% خلال 5 سنوات. معًا، تعطي هذه الأرقام صورة مختلطة عن الزخم الأخير والأداء على المدى الطويل.

ركزت التغطية الأخيرة لـ NOV على موقعها في مجال معدات وخدمات الطاقة وكيف يمكن أن يتغير شعور المستثمرين مع تغير ظروف القطاع. تساعد هذه التطورات في تأطير تحركات سعر السهم الأخيرة وتطرح سؤال ما إذا كان السوق يقيّم NOV بكفاءة.

إطار تقييمنا يمنح NOV درجة 2 من 6

يُعطى NOV فقط 2/6 في فحوصات تقييمنا. اطلع على ما وجدناه من علامات حمراء أخرى في التحليل الكامل للتقييم.

النهج 1: تحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF) لـ NOV

نموذج التدفق النقدي المخصوم، أو DCF، يأخذ تقديرات للنقد الذي يمكن أن تولده شركة في المستقبل ويخصم تلك المبالغ إلى قيمتها الحالية المحتملة.

بالنسبة لـ NOV، يستخدم النموذج نهج التدفق النقدي الحر إلى الأسهم على مرحلتين مبني على توقعات التدفق النقدي. يبلغ التدفق النقدي الحر لأحدث اثني عشر شهرًا حوالي 914.2 مليون دولار. تشير مدخلات المحللين والأرقام المستقاة إلى توقعات التدفق النقدي الحر حوالي 609.5 مليون دولار في عام 2030، مع توقعات بين 2026 و2035 تتراوح بين حوالي 449.5 مليون دولار و576.8 مليون دولار، وكلها بالدولار.

عند خصم هذه التدفقات النقدية المتوقعة، يقترح الناتج من نموذج DCF قيمة داخلية تقديرية حوالي 29.14 دولار للسهم. مقارنة بسعر السهم الأخير البالغ 20.28 دولار، يشير ذلك إلى أن NOV يتداول بخصم قدره 30.4% عن تقدير DCF هذا.

النتيجة: مقيم بأقل من قيمته

يشير تحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF) إلى أن NOV مقيم بأقل من قيمته بنسبة 30.4%. يمكنك تتبع ذلك في قائمة مراقبتك أو محفظتك، أو اكتشاف 56 سهمًا عالي الجودة آخر مقيم بأقل من قيمته.

تدفق NOV المخصوم حتى فبراير 2026

توجه إلى قسم التقييم في تقرير شركتنا لمزيد من التفاصيل حول كيفية وصولنا إلى هذه القيمة العادلة لـ NOV.

النهج 2: سعر NOV مقابل الأرباح

بالنسبة للشركات المربحة، يُعد نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) أداة مفيدة لأنها تربط ما تدفعه مقابل السهم بالأرباح التي يحققها كل سهم. تعطيك فكرة سريعة عن عدد سنوات الأرباح الحالية التي يدفعها السوق فعليًا.

ما يُعتبر نسبة P/E “طبيعية” يعتمد على كيفية رؤية المستثمرين لإمكانات النمو والمخاطر. يمكن أن تبرر توقعات نمو الأرباح الأعلى أو انخفاض المخاطر الظاهرة نسبة P/E أعلى، بينما عادةً ما يؤدي النمو الأبطأ أو ارتفاع المخاطر إلى خفض تلك النسبة.

تتواصل القصة  

تتداول NOV حاليًا بنسبة P/E تبلغ 50.41x. هذا أعلى من متوسط صناعة خدمات الطاقة البالغ حوالي 26.52x ومتوسط النظراء الذي يقارب 22.79x، مما يشير إلى أن السوق يطبق مضاعفًا أعلى من هذه المعايير البسيطة.

نسبة التقييم العادلة من Simply Wall St هي تقدير حصري لما قد تكون عليه نسبة P/E لـ NOV بالنظر إلى ملف أرباحه، والصناعة، وهوامش الربح، والقيمة السوقية، والمخاطر الرئيسية. بالنسبة لـ NOV، هذه النسبة العادلة هي 21.54x. لأنها تعدل بناءً على خصائص الشركة المحددة بدلاً من المقارنة فقط مع متوسطات النظراء أو الصناعة، فهي تقدم رؤية أكثر تخصيصًا للقيمة.

مقارنة نسبة P/E الحالية لـ NOV البالغة 50.41x مع النسبة العادلة البالغة 21.54x تشير إلى أن الأسهم تتداول بمضاعف أغنى من ذلك المعيار المخصص.

النتيجة: مبالغ فيه

NYSE:NOV نسبة P/E حتى فبراير 2026

تخبرك نسب P/E قصة واحدة، لكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ ابدأ في الاستثمار في الإرث، وليس في التنفيذيين. اكتشف أفضل 22 شركة يقودها مؤسسوها.

حسّن قراراتك: اختر رواية NOV الخاصة بك

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم. على صفحة المجتمع في Simply Wall St يمكنك استخدام الروايات، حيث تضع قصتك لـ NOV، تربطها بافتراضاتك الخاصة للإيرادات والأرباح وهوامش الربح المستقبلية، ثم ترى القيمة العادلة التي تظهر بحيث يمكنك مقارنتها بسعر السهم الحالي. يمكنك تحديثها تلقائيًا مع وصول أخبار جديدة أو أرباح، سواء كنت تميل إلى نظرة حذرة مع قيمة عادلة حوالي 16.00 دولار أو نظرة أكثر تفاؤلاً أقرب إلى 23.00 دولار.

بالنسبة لـ NOV، إليك معاينات لروايتين رائدتين:

🐂 حالة Bull لـ NOV

القيمة العادلة في هذه الرواية المتفائلة: 23.00 دولار أمريكي

الخصم الضمني من تلك القيمة العادلة عند الإغلاق الأخير البالغ 20.28 دولار: حوالي 12%

افتراض النمو في الإيرادات المستخدم في هذه الرواية: 3.44%

يُنظر إلى تراكم الطلبات في المعدات البحرية والطاقة، مع سنوات من نقص الاستثمار، على أنه إعداد لطلبات أقوى وهوامش أرباح EBITDA أعلى.

من المتوقع أن تدعم الأدوات الرقمية والأتمتة والطاقة المتجددة الإيرادات المتكررة ذات الهوامش الأعلى ومزيج أرباح ذات جودة أعلى.

يضع المحللون وراء هذا الرأي نماذج نمو معتدلة في الإيرادات وهوامش الربح، مع نسبة P/E مستقبلية تبلغ 14.62x، ويصلون إلى قيمة عادلة قدرها 23.00 دولار باستخدام معدل خصم 7.60%.

🐻 حالة Bear لـ NOV

القيمة العادلة في هذه الرواية المتشائمة: 16.00 دولار

الخصم الضمني من تلك القيمة العادلة عند الإغلاق الأخير البالغ 20.28 دولار: حوالي 27%

افتراض النمو في الإيرادات المستخدم في هذه الرواية: 1.35%

ترى هذه الرؤية أن NOV معرض بشكل كبير للنفط والغاز التقليدي، مع ضغوط الانتقال الطاقي ومعايير ESG التي تؤثر على الطلب والأسعار على المدى الطويل.

تركز المخاوف على النمو الأبطأ، واحتمالية ضغط الهوامش، وارتفاع تكاليف رأس المال مع طلب المستثمرين المزيد من التعويض عن التعرض للفحم الأحفوري.

يفترض المحللون وراء هذه الرؤية نموًا معتدلًا في الإيرادات، وهوامش ربح تبلغ 5.18%، ونسبة P/E مستقبلية تبلغ 13.45x، ويصلون إلى قيمة عادلة قدرها 16.00 دولار باستخدام معدل خصم 7.61%.

توفر هاتان الروايتان المتباينتان نطاقًا واضحًا للثور والدب لـ NOV، بحيث يمكنك تحديد أي مجموعة من الافتراضات أقرب إلى رؤيتك للأعمال والقطاع اليوم.

هل تعتقد أن هناك المزيد من القصة لـ NOV؟ توجه إلى مجتمعنا لترى ما يقوله الآخرون!

NYSE:NOV مخطط سعر السهم خلال سنة

هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. نقدم تعليقًا استنادًا إلى البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهج غير متحيز، ومقالاتنا لا تهدف إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليل يركز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلاتنا قد لا تأخذ في الاعتبار أحدث الإعلانات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي مراكز في الأسهم المذكورة.

الشركات التي نوقشت في هذه المقالة تشمل NOV.

هل لديك ملاحظات على هذه المقالة؟ قلق بشأن المحتوى؟ تواصل معنا مباشرة._ أو، أرسل بريدًا إلكترونيًا إلى editorial-team@simplywallst.com_