قفزة في 2 دقيقة! أخبار سارة تثير الحماس! قطاع شبكة الكهرباء في سوق الأسهم الصينية يتفجر مرة أخرى

اتجاه الكهرباء، يستمر في القوة!

في الأيام القليلة الماضية، استمرت الأسهم المرتبطة بشبكة الكهرباء في الارتفاع في سوق الأسهم الصينية. في 6 مارس، شهدت قطاعات معدات الشبكة الكهربائية، والمحطات الافتراضية، وغيرها من الاتجاهات ارتفاعات كبيرة مرة أخرى. بعد حوالي دقيقتين من افتتاح السوق، قفز سهم نينغن تاي شان مباشرة إلى حد التوقف؛ تلاه سهم غوانغديان دي كهرباء الذي ارتفع مباشرة إلى حد التوقف. حتى وقت النشر، تجاوز عدد الأسهم ذات المفاهيم ذات الصلة التي أغلقت على الحد الأقصى العشرة.

من ناحية الأخبار، فإن قطاع الشبكة الكهربائية يشهد أخبارًا إيجابية مستمرة مؤخرًا. ذكر تقرير عمل الحكومة أن هناك تركيزًا على بناء نظام طاقة حديث، وتسريع بناء الشبكة الذكية.

سبق أن أعلنت شبكة الكهرباء الوطنية أن إجمالي استثمارات الأصول الثابتة خلال فترة الخطة الخامسة عشرة ستصل إلى 4 تريليون يوان، بزيادة قدرها 40% عن فترة الخطة الرابعة عشرة.

إثارة موجة التوقف

في يوم الجمعة (6 مارس)، انفجر قطاع الشبكة الكهربائية مرة أخرى في سوق الأسهم الصينية، حيث قادت معدات الشبكة الكهربائية، والمحطات الافتراضية، وغيرها من الاتجاهات الارتفاعات. حتى وقت النشر، أغلقت أسهم مثل شون نا كو، سامسونج ميديكال، نينغن تاي شان، غوانغديان دي كهرباء، الصين للبناء الكهربائي، هان لان كو، وغيرها من أكثر من عشرة أسهم على الحد الأقصى.

ذكر تقرير عمل الحكومة أن هناك خطة لبناء دولة قوية للطاقة. ويشدد على بناء نظام طاقة حديث، وتسريع بناء الشبكة الذكية، وتطوير أنظمة تخزين جديدة، وتوسيع استخدام الطاقة الخضراء. كما يركز على تحسين استخدام الطاقة الأحفورية بشكل نظيف وفعال.

في 5 مارس، قال تشن تشانغشنغ، عضو فريق إعداد تقرير عمل الحكومة ونائب مدير مكتب الدراسات بمجلس الدولة، خلال مؤتمر صحفي، إنه يجب أن نثبت أساسات البنية التحتية، وهناك قول على الإنترنت يقول إن نهاية الذكاء الاصطناعي هي الطاقة، ويجب أن نستفيد بشكل جيد من مزايا نظام الشبكة الكهربائية الوطني، ونواصل تنفيذ بناء بنية تحتية جديدة تشمل تجمعات الحوسبة الضخمة والتنسيق في حساب الكهرباء.

سبق أن أعلنت شبكة الكهرباء الوطنية أن إجمالي استثمارات الأصول الثابتة خلال فترة الخطة الخامسة عشرة ستصل إلى 4 تريليون يوان، بزيادة قدرها 40% عن فترة الخطة الرابعة عشرة، ومتوسط الاستثمار السنوي يبلغ 800 مليار يوان. وأعلنت شبكة الكهرباء الجنوبية لاحقًا أن حجم استثماراتها لعام 2026 سيصل إلى 180 مليار يوان، ويتوقع بشكل عام أن تصل استثمارات الشبكة الجنوبية خلال فترة الخطة الخامسة عشرة إلى حوالي تريليون يوان. بناءً على ذلك، فإن إجمالي استثمارات الشبكتين خلال خمس سنوات سيقترب من 5 تريليون يوان.

مؤخرًا، أعلنت شبكة الكهرباء الوطنية أن خلال فترة الخطة الخامسة عشرة، ستطلق عشرة إجراءات لخدمة التنمية عالية الجودة للطاقة الجديدة، وتدشين 15 مشروعًا لنظام التيار المستمر عالي الضغط، وزيادة قدرة نقل الكهرباء عبر المقاطعات بنسبة 35%، وضمان توصيل 2 مليار كيلوواط من الطاقة الجديدة سنويًا، مع استهلاك فعال.

قال مسؤول من قسم تطوير شركة الشبكة الكهربائية الوطنية إنهم سيعجلون في دفع تنسيق خطط الشبكة الوطنية والمحلية، وخطط مصادر الطاقة والشبكة، ويعززون التخطيط المشترك للبنية التحتية الرئيسية، وشبكات التوزيع، والشبكات الذكية الصغيرة، ويخدمون بشكل نشط تطوير الكيانات الجديدة، لضمان توصيل 2 مليار كيلوواط من الطاقة الجديدة سنويًا خلال فترة الخطة، والمساعدة في بناء نظام طاقة جديد.

بالإضافة إلى ذلك، ستعزز شركة الشبكة الكهربائية الوطنية قدرات التعديل النظامي، ومن المتوقع بحلول 2030 أن يتجاوز قدرة تخزين الطاقة المائية قيد التشغيل والبناء 120 مليون كيلوواط، وأن يشكل إنتاج الطاقة من مصادر الطاقة الجديدة في المنطقة أكثر من 30%. كما ستعمل على توسيع حجم استهلاك الطاقة الخضراء بشكل فعال، واستقبال دخول الطاقة الجديدة إلى السوق بشكل كامل.

تعتقد شركة جين كوين أن خلال فترة الخطة الخامسة عشرة، ستخصص الشبكة الوطنية أكثر من 5 تريليون يوان للاستثمار. إن إصدار هذه الإجراءات العشرة يوضح مسارًا واضحًا لاستثمار الشبكة خلال هذه الفترة. مع استمرار ارتفاع نسبة تركيب الطاقة الجديدة، واندلاع الطلب على الأحمال الجديدة مثل AIDC، فإن تحديث البنية التحتية للشبكة الكهربائية يواجه حاجة ملحة.

تؤكد خطة الشبكة الوطنية هذه على استثمار أساسي ضخم، مع التركيز على مرونة النظام وذكائه. ستتحول أولوية استثمار الشبكة بشكل جوهري نحو “التكامل عبر المناطق (الشبكة الرئيسية) + القدرة على التحمل المرن (شبكة التوزيع) + الجدولة المرنة (الذكاء الاصطناعي)”. يُنصح بالتركيز على ثلاثة اتجاهات رئيسية: “الدفع المزدوج للشبكة الرئيسية، توسيع وتحسين شبكة التوزيع، والجدولة المرنة للشبكة بأكملها”.

نمو سريع في استثمارات الشبكة الكهربائية عالميًا

وفقًا لبيانات الوكالة الدولية للطاقة (IEA)، منذ عام 2020، شهدت استثمارات الشبكة الكهربائية العالمية نموًا سريعًا، حيث بلغت استثمارات عام 2024 حوالي 390 مليار دولار، ومن المتوقع أن تتجاوز 400 مليار دولار في 2025.

تشير بيانات الوكالة إلى أن استهلاك البيانات العالمي في مراكز البيانات بلغ حوالي 415 تيراواط ساعة في 2024، ومن المتوقع أن يرتفع إلى 945 تيراواط ساعة بحلول 2030، بمعدل نمو سنوي حوالي 15%. وتتوقع الوكالة أن الولايات المتحدة والصين ستشكلان حوالي 80% من الطلب العالمي على كهرباء مراكز البيانات بحلول 2030. مقارنة بـ2024، من المتوقع أن يزيد استهلاك البيانات في الولايات المتحدة بمقدار 240 تيراواط ساعة (+130%)، وفي الصين بمقدار 175 تيراواط ساعة (+170%)، وأوروبا بمقدار 45 تيراواط ساعة (+70%).

مؤخرًا، بدأ مشغلو شبكة الكهرباء في تكساس، والمنطقة الوسطى من الأطلسي، والوسط الغربي، في تنفيذ خطط توسعة لنقل الكهرباء بقيمة تصل إلى 75 مليار دولار، وقد حصلت المشاريع على موافقة الجهات التنظيمية. تركز خطة التوسعة على بناء خطوط تيار متردد فائق الجهد بقدرة 765 كيلو فولت، ومن المتوقع أن تمتد إلى 10,000 ميل. تهدف هذه التوسعة إلى تخفيف الاختناقات في البنية التحتية الحالية، ودمج موارد الطاقة الجديدة في الشبكة، وتعزيز موثوقية واستقرار النظام على المدى الطويل.

يُعد 765 كيلو فولت أعلى مستوى لنقل الكهرباء في الولايات المتحدة، وتتركز خطوطه الرئيسية في شبكة الربط الشرقية، ويبلغ طولها حوالي 2000 ميل.

تشير شركة تشيزو للأوراق المالية إلى أن نظام الطاقة الأمريكي يشهد دورة استثمار جديدة منذ سبعينيات القرن الماضي، ومع زيادة الطلب على الكهرباء من صناعة الذكاء الاصطناعي، فإن بناء الشبكة الكهربائية سيستغرق عدة سنوات. حاليًا، أطول جداول زمنيّة لمعدات الشبكة الكهربائية عالية الجهد في الخارج تمتد حتى 2030، وسيصبح الطلب على محولات الجهد العالي والعزل أكثر ضغطًا، مع ندرة في قدرات إنتاج 765 كيلو فولت. بالإضافة إلى الشركات الأمريكية والأوروبية الحالية، قد يمتد الطلب إلى شركات عالية الجهد/فائق الجهد في اليابان وكوريا والصين. لكن، نظرًا لطول دورة التحقق من معدات الجهد العالي في الخارج، والتي تتجاوز 5-10 سنوات، فإن الشركات ذات المنتجات المعتمدة والسمعة الجيدة قد تتاح لها فرص.

ينبغي التركيز على المسارات التقنية أو الترقيات المحتملة مستقبلًا، بالإضافة إلى الحاجة إلى بناء شبكة فائقة الجهد، يمكن أيضًا مراقبة التحديثات التقنية المحتملة، مثل ترقية العزل.

قالت شركة جدارا للاستثمار إن حالة البنية التحتية للطاقة في الولايات المتحدة غالبًا أقل من المعايير، ومع زيادة الطلب على الكهرباء من مراكز البيانات للذكاء الاصطناعي، من المتوقع أن تبدأ دورة تحديث قسرية لمعدات الشبكة. الطلب المتزايد على الكهرباء لمراكز البيانات سيعزز الطلب على المحولات والكابلات عالية الجهد، مما قد يستفيد منه الشركات المصدرة ذات الصلة في السوق المحلية.

(المصدر: شركة الأوراق المالية الصينية)