سياسة الضرائب والدعم: كيف يعيد البيتكوين تشكيل خريطة الصناعة العالمية

على مدى قرن من الزمان، تم رسم خريطة الصناعة باستخدام الموانئ والسكك الحديدية والعمالة الرخيصة. لكن البيتكوين وصناعة تعدين العملات الرقمية قدمت معادلة مختلفة تمامًا: بدلاً من البحث عن أشخاص رخيصين، يبحث المعدنون عن الكيلوواط المهدور بأقل تكلفة. هذا لم يغير فقط أماكن تواجد الآلات، بل كشف أيضًا عن نظام دعم متطور مستعد الحكومات لتقديمه لأي شخص يمكنه الاتصال مباشرة بمصدر الطاقة الفائضة.

دعم جديد من خلال خفض استهلاك الكهرباء

في CAISO (مشغل النظام المستقل في كاليفورنيا)، أصبح الحدث غير المتوقع أمرًا معتادًا: أسعار الكهرباء أصبحت سلبية. في عام 2023، تم خفض إجمالي 3.4 تيراواط ساعة من الطاقة المتجددة على مستوى المرافق – بزيادة 30% عن العام السابق. خلال النصف الأول من عام 2024، تجاوزت هذه الأرقام 2.4 تيراواط ساعة، حيث تجاوز إنتاج الطاقة الشمسية والرياح في منتصف النهار قدرة النقل باستمرار.

عندما تكون الأسعار سلبية، يتعين على منتجي الكهرباء دفع المال لتحميل شبكتهم. ومع ذلك، لا يزالون يرغبون في الحصول على ائتمانات الضرائب على الطاقة المتجددة، مما يخلق فجوة اقتصادية مثالية للبيتكوين. يظهر المعدنون كمنظمين للمزاد الجدد، مستعدين لامتصاص القدرة المهدورة.

شركة Riot، شركة تعدين البيتكوين مقرها تكساس، حققت حوالي 71 مليون دولار من ائتمانات الكهرباء في عام 2023 فقط من خلال تقليل النشاط خلال ساعات الذروة. غالبًا ما كانت هذه المبالغ تعوض أرباح تعدين البيتكوين خلال موجات الحر. في عام 2024، حولت الشركة هذا التخفيض إلى عشرات الملايين من الدولارات من الاعتمادات، ومن المتوقع أن تتجاوز ذلك في 2025، مع أكثر من 46 مليون دولار من الاعتمادات المسجلة خلال الأشهر الثلاثة الأولى من العام.

هذا ليس دعمًا تقليديًا بمعناه الكلاسيكي، لكنه يعمل كواحد. عندما تسمح حكومة ما بأسعار كهرباء سلبية فقط لتجنب إيقاف تشغيل المولدات، ويقوم المعدنون بامتصاص تلك الطاقة لكسب المال من الفرق، فإنهم يخلقون نوعًا جديدًا من الدعم للصناعات الحاسوبية.

إعادة كتابة الجغرافيا: من العمالة الرخيصة إلى الطاقة الرخيصة

كان المعدنون الصينيون يتنقلون موسميًا. في موسم الأمطار، كانوا يتجهون إلى سيتشوان للاستفادة من الطاقة الكهرمائية الرخيصة. وعندما ينتهي موسم الأمطار، ينتقلون إلى شينجيانغ، حيث الفحم أكثر وفرة. وعندما قمع بكين في 2021، انتشرت هذه المرونة عالميًا.

ارتفعت حصة الولايات المتحدة من معدل التجزئة (hash rate) من مستوى صغير إلى 38% في بداية 2022، بينما شهدت كازاخستان طفرة مع انتقال المعدنين إلى مزارع على شبكات تعتمد على الفحم. وفقًا لوكالة رويترز مؤخرًا، استعاد جزء غير معلن من حصة الصين إلى حوالي 14%، مع التركيز على المقاطعات ذات الفائض في الكهرباء. وخلال عام، استخرجت تجمعات التعدين التي تتخذ من الولايات المتحدة مقراً أكثر من 41% من كتل البيتكوين.

ما الذي يميز ذلك عن مصانع الصلب أو المناطق الصناعية التقليدية؟ أجهزة ASIC عبارة عن حاويات، تُستهلك خلال عامين إلى ثلاثة، وتنتج نفس الأصل الرقمي بغض النظر عن مكان وجودها. منتجاتها – كتل البيتكوين – لا تحتاج إلى الشحن عبر الموانئ أو القطارات. وعندما تعفي ولاية كنتاكي الضرائب على مبيعات الكهرباء المستخدمة في التعدين، أو تقدم بوتان عقودًا طويلة الأمد للطاقة الكهرمائية، يمكن للمعدنين التحول خلال بضعة أشهر – بسرعة لا يمكن لمصانع الصلب تحقيقها.

يركز المعدنون في ثلاثة أماكن: تكساس، الجنوب الشرقي، والجبال الغربية – حيث تؤدي تقليصات الطاقة المتجددة إلى فائض من الكهرباء الباردة. في غرب تكساس، تتعرض محطات الرياح والشمس للاختناقات في النقل، مما يؤدي إلى خفض الإنتاج وأسعار سلبية. هنا، تبني شركة Soluna مراكز بيانات نمطية لمشاريع الطاقة المتجددة لامتصاص القدرة المهدورة.

عقد تحكم قابل للبرمجة

ERCOT (لجنة الاعتمادية الكهربائية في تكساس) تعتبر الأحمال الكبيرة “مصادر تحميل قابلة للتحكم” – يمكن تقليلها خلال ثوانٍ للحفاظ على توازن التردد عند ضغط الشبكة. تروج منشآت مثل Lancium وغيرها من مراكز التعدين لنفسها كـ"موارد تحميل قابلة للتحكم" (CLR)، ملتزمة بتقليل الحمل فورًا عند ارتفاع أسعار الكهرباء أو نفاد الاحتياط.

تصف تقارير يوليو وأغسطس 2023 لشركة Riot أرباح هذه الخدمات الشبكية بأنها “إيرادات استجابة الطلب” – مساوية لأرباح تعدين البيتكوين. عندما تشتد الأزمة، يُوقف المعدنون تشغيل الأجهزة؛ وعندما تعود الظروف إلى طبيعتها، يعيدون التشغيل. تمتلك الشبكة الآن مخزونًا إضافيًا، ولديها أدوات جديدة لضبط التردد، ويحقق المعدنون إيرادات إضافية.

تناقش منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية والهيئات التنظيمية الوطنية حول البيتكوين كمصدر تحميل مرن يمكن أن يعزز من دمج الطاقة المتجددة دون الحاجة لبناء بنية تحتية إضافية.

حتى شركة Crusoe Energy تنقل مولدات كهربائية نمطية وأجهزة ASIC إلى آبار النفط النائية، مستخدمة الغاز المصاحب – الذي كان يُحرق عادة – في عمليات التعدين.

عندما تطبق الذكاء الاصطناعي هذا النموذج وتواجه قيودًا

تحذر وزارة الطاقة الأمريكية في 2024 من أن الطلب من مراكز البيانات المعتمدة على الذكاء الاصطناعي قد يضيف عشرات الجيجاواط من الأحمال الجديدة. هل يمكن لتقنية الذكاء الاصطناعي أن تتجه إلى أماكن نائية وغنية بالطاقة مثل البيتكوين؟

جزئيًا نعم، وجزئيًا لا. تروج Soluna حاليًا لنفسها كـ"حوسبة خضراء نمطية"، حيث تتنقل بين الأصول الرقمية وأعباء العمل السحابية لكسب المال من الكهرباء المقطوعة. مركز البيانات تحت الماء الجديد في الصين قبالة شنغهاي، الذي يعمل بقدرة حوالي 24 ميغاواط، يعتمد تقريبًا بالكامل على طاقة الرياح البحرية، مع نظام تبريد بمياه البحر.

لكن البيتكوين يتحمل توقف التشغيل لساعات وتأخير ثوانٍ. أما نقطة النهاية للذكاء الاصطناعي الذي يخدم استعلامات الوقت الحقيقي فهي غير قادرة على ذلك. هذا سيجعل المهام عالية الأولوية للذكاء الاصطناعي قريبة من المدن الكبرى ومراكز الألياف الضوئية، لكن المهام التدريبية الجماعية – التي يمكن أن تتحمل تأخيرًا أعلى – ستكون مرشحة مثالية للمواقع النائية والغنية بالطاقة.

مدينة البيتكوين في السلفادور، المقررة أن تُبنى عند سفح بركان، تمثل رؤية مختلفة. ستوفر الطاقة الحرارية الأرضية التعدين، وستمول سندات البيتكوين المدينة والمعدنين على حد سواء. سواء تم بناؤها أم لا، فهي تظهر حكومة تروج لـ"طاقة مع الآلات" بدلاً من العمل البشري كأساس.

إعادة استخدام الحرارة: من الهدر إلى الربح

شركة MintGreen في كولومبيا البريطانية تستغل الحرارة الناتجة عن التعدين عبر نظام تبريد غمر في شبكة التدفئة، مما يمكنها من استبدال الأفران التي تعمل بالغاز الطبيعي. شركة Kryptovault في النرويج توجه حرارة التعدين لتجفيف الأخشاب والطحالب. شركة MARA تختبر في فنلندا، حيث توفر منشأة تعدين بقدرة 2 ميغاواط داخل مبنى تدفئة حرارة عالية عادةً تتطلب الكتلة الحيوية أو الغاز.

معدن يشتري كهرباء منخفضة جدًا يمكنه أيضًا بيع الحرارة الناتجة، مما يخلق مصدر دخل مزدوج من نفس المدخل للطاقة. هذا يجعل المواقع ذات المناخ البارد التي تحتاج إلى تدفئة المناطق جذابة، ويفتح أبعادًا جديدة في اختيار المواقع.

أدوات السياسات: سباق الأقاليم القانونية

تتنافس الحكومات على أن تكون الوجهة المفضلة للتعدين. تشمل أدوات السياسات:

الإعفاءات الضريبية والحوافز: قانون كنتاكي HB 230 يعفي من الضرائب على المبيعات والاستخدام للكهرباء المستخدمة في التعدين التجاري للعملات الرقمية. يعترف المؤيدون أن هذا القطاع يخلق وظائف أقل مقارنة بحجم الدعم الكهربائي، لكن يتم تعويض ذلك من خلال إيرادات البنية التحتية.

الشراكات الوطنية: شراكة بوتان مع شركة Bitdeer تجمع بين الطاقة الكهرمائية الوطنية، والدعم القانوني، وصندوق بقيمة 500 مليون دولار. لا توفر الحكومة فقط الكهرباء، بل تعلن أيضًا عن استخدام أرباح التعدين لدفع رواتب الموظفين.

عقود طويلة الأمد: يوقع العديد من المعدنين اتفاقيات شراء الطاقة المباشرة (PPA) مع محطات الطاقة المتجددة لضمان الحصول على القدرة التي لا تستطيع الشبكة استيعابها.

العملات الرقمية القانونية: تدمج السلفادور خطة الطاقة الحرارية الأرضية وبيتكوين سيتي في إطار العملة القانونية، مع حوافز ضريبية وحقوق وصول مفضلة للطاقة الحرارية الأرضية من المصادر الحرارية.

أفضل الأقاليم القانونية هي تلك التي تجمع بين ثلاثة عوامل: طاقة رخيصة أو مهملة، بنية تحتية ضعيفة للنقل (توليد وبيع بأسعار سلبية)، وسياسات محلية مرحبة أو متجاهلة لنشاطات التعدين.

ما الذي سيتغير: الآثار طويلة المدى

على مدى قرنين، كانت الجغرافيا الصناعية تتحدد بقدرة النقل والوصول إلى العمالة. الآن، كشفت صناعة عالمية – البيتكوين – عن معادلة مختلفة تمامًا.

إذا طبق الذكاء الاصطناعي وأعباء العمل الحسابية الشاملة نفس مستوى المرونة، فإن خريطة مراكز البيانات المستقبلية لن تُرسم بناءً على أرخص العمالة، بل على الكيلوواط المهدور، المياه الباردة، والإجراءات الهادئة للتراخيص.

لا تزال هناك مخاطر: قد يُزيل توسع النقل الميزة التنافسية في تقليل التكاليف؛ قد تؤدي السياسات المعاكسة إلى حبس مليارات الدولارات من الاستثمارات؛ قد يحد متطلبات التأخير المنخفض للذكاء الاصطناعي من تنقلات العمل؛ وقد تؤدي دورات السلع إلى انهيار اقتصاد معدل التجزئة.

لكن الاتجاه واضح. بوتان تربح من الطاقة الكهرمائية عبر معدل التجزئة. تكساس تدفع للمعدنين لإيقاف تشغيل الأجهزة في الحر. كنتاكي تعفي الكهرباء من الضرائب على التعدين. والمعدنون الصينيون يعيدون التشغيل سرًا في المقاطعات ذات الفائض من الكهرباء.

هذه الأقاليم تكتب من جديد قوانين المزادات للصناعات التي تعتمد على الحوسبة. أدوات السياسات – من الإعفاءات الضريبية إلى الدعم الخفي عبر التخفيض – مصممة للرد على سؤال واحد: “أعطني الكيلوواط المهدور بأرخص سعر لديك.”

بيتكوين ليست سوى الرائد الذي يكشف عن أماكن كانت خريطة الصناعة تتمنى أن تتشقق. المشكلة ليست فيما إذا كان الذكاء الاصطناعي سيتابع ذلك أم لا، بل فيما إذا كانت الحكومات مستعدة لفرض الضرائب والدعم المالي لجعله حقيقة.