هل يمكن لأسهم بالانتير أن تتفوق على السوق؟

أسهم بالانتير تكنولوجيز (PLTR 0.70%) شهدت أداءً مذهلاً على مدى السنوات الخمس الماضية. ارتفعت سعر سهم الشركة بنحو 547% خلال تلك الفترة. من ناحية أخرى، شهد السهم أيضًا تراجعًا كبيرًا في الأشهر الأخيرة، مرتبطًا بالمخاوف من أن أسهم الذكاء الاصطناعي (AI) والبرمجيات قد تكون مبالغًا في تقييمها بشكل عام.

حتى كتابة هذا، انخفضت قيمة بالانتير بنسبة 26% من ذروتها. بالطبع، لا تزال الأسهم تبدو ذات تقييم مرتفع جدًا وفقًا لمعظم مقاييس التقييم التقليدية. تبلغ القيمة السوقية الحالية للشركة حوالي 349 مليار دولار، وتُقدر بنحو 110 أضعاف الأرباح المستقبلية المتوقعة و48 ضعف المبيعات المستقبلية المتوقعة. هل يمكن للسهم أن يتفوق على السوق خلال السنوات الخمس والعشر القادمة؟

مصدر الصورة: Getty Images.

هل لا يزال بإمكان بالانتير أن يكون فائزًا كبيرًا على المدى الطويل؟

بينما تتداول بالانتير بتقييم يعتمد بشكل كبير على النمو، قدمت الشركة أيضًا نتائج مبيعات وأرباح موثوقة فاقت توقعات وول ستريت. ارتفعت إيرادات بالانتير بنسبة 70% على أساس سنوي في الربع الرابع لتصل إلى حوالي 1.41 مليار دولار. في الوقت نفسه، قفزت الأرباح المعدلة للسهم بنسبة 79% عن الفترة السابقة لتصل إلى 0.25 دولار. للمقارنة، كانت تقديرات محللي وول ستريت تتوقع أرباحًا للسهم بقيمة 0.23 دولار على مبيعات تبلغ 1.33 مليار دولار.

بفضل الطلب المتزايد على خدمة منصة الذكاء الاصطناعي الخاصة بها، ارتفعت الإيرادات من العملاء التجاريين في الولايات المتحدة بنسبة 137% على أساس سنوي في الربع الأخير. في حين زادت المبيعات للعملاء الحكوميين في الولايات المتحدة بنسبة 66% عن العام السابق.

يبدو أن بالانتير تتمتع بأداء قوي مع محفظة منتجاتها لكل من العملاء في القطاع العام والخاص، وهذه المزايا قد تسمح للشركة ببناء حواجز طويلة الأمد يصعب على المنافسين اختراقها. كما أن أدوار الشركة في تقديم الخدمات لوكالات الدفاع الأمريكية وغيرها من الإدارات الحكومية توفر نوعًا من الحماية ضد التقلبات الجيوسياسية. قليل من الأسهم التقنية ذات النمو المرتفع تقدم هذه الخاصية الدفاعية، مما يفسر لماذا تتمتع بالانتير بمثل هذا التقييم المرتفع.

توسع

نازداك: PLTR

بالانتير تكنولوجيز

التغير اليومي

(-0.70%) $-1.07

السعر الحالي

$152.12

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$366 مليار

نطاق اليوم

$149.63 - $156.38

نطاق الـ 52 أسبوعًا

$66.12 - $207.52

الحجم

1.7 مليون

متوسط الحجم

47 مليون

الهامش الإجمالي

82.37%

على مدى السنوات الخمس القادمة، من المحتمل أن تمر فترات تتراجع فيها بالانتير بشكل كبير عن أداء السوق الأوسع. اعتمادًا على كيفية تطور دورات السوق، من الممكن أن يظهر مخطط السهم أداءً ضعيفًا كبيرًا بعد خمس سنوات. يهيئ تقييم الشركة السهم لمواجهة عمليات بيع كبيرة عندما يتحول المزاج الاقتصادي الكلي إلى التشاؤم.

ومع ذلك، لا زلت أعتقد أن فرص السهم في التفوق بشكل كبير على السوق خلال السنوات الخمس القادمة جيدة جدًا. يبدو أن توقعات الطلب على خدمات الشركة قوية جدًا، والأعمال تحقق هوامش ربح مذهلة تسرع من نمو الأرباح.

على مدى العشر سنوات القادمة، أعتقد أن فرص الشركة في التفوق على السوق أفضل حتى. مع منصة الذكاء الاصطناعي الرائدة في السوق والزخم القوي في كل من السوقين العام والخاص، لدى بالانتير فرصة جيدة للانضمام إلى نادي شركات تريليون دولار من حيث القيمة السوقية خلال العقد القادم.