1 سهم أرباح رائع ينخفض بنسبة 23% للشراء في 2024 والاحتفاظ به للأبد

بصفتها رائدة في عالم الخراطيم والأنابيب المعدنية المرنة، قد لا تبرز شركة Omega Flex (OFLX 17.71%) كمخزون يصرخ “إمكانات مضاعفة القيمة” للمستثمرين. ومع ذلك، منذ طرحها العام الأولي في عام 2005، أثبتت Omega Flex أنها استثمار هادئ يحقق عوائد مضاعفة، حيث تجاوزت العوائد الإجمالية 800% — بمعدل سنوي قدره 13%.

على الرغم من هذا الأداء المذهل، لا يتابع محللو وول ستريت بشكل نشط الأسهم، مما يترك الشركة التي تبلغ قيمتها 700 مليون دولار غير معروفة إلى حد ما.

ومع ذلك، مع انخفاض سعر سهمها الآن بأكثر من 45% من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا بسبب الضعف المستمر في صناعة الإسكان في الولايات المتحدة، أصبحت Omega Flex بسرعة واحدة من الأسهم المفضلة لدي لشراءها في عام 2024.

توسيع

ناسداك: OFLX

Omega Flex

التغير اليومي

(-17.71%) $-6.54

السعر الحالي

$30.39

النقاط الرئيسية

القيمة السوقية

$373 مليون

نطاق اليوم

$30.06 - $36.45

نطاق 52 أسبوعًا

$25.58 - $42.08

الحجم

2.2 ألف

متوسط الحجم

43 ألف

الهامش الإجمالي

55.74%

عائد الأرباح

3.68%

شركة Omega Flex تتصدر سوق الخراطيم والأنابيب المعدنية المرنة

تعمل في صناعة الخراطيم المعدنية المرنة ذات التجزئة العالية، تركز Omega Flex على ثلاثة فئات سوقية لمعظم مبيعاتها:

• البناء السكني والتجاري: تُستخدم علامات TracPipe وCounterStrike وAutoSnap لأنابيب الوقود التي تستخدم عادة من قبل الأجهزة المنزلية.
• الصناعة العامة: تُستخدم علامات DoubleTrac (الاحتواء المزدوج) وDEF-Trac (سائل انبعاثات الديزل) في مواقع مثل محطات الوقود ومحطات معالجة النفايات، بالإضافة إلى خدمة عملاء السيارات والمرسى.
• القطاع الطبي: ينقل أنابيب MediTrac المموجة الغازات الطبية بأمان عبر مرافق الرعاية الصحية.

على الرغم من صعوبة تحديد “رائد” في فئة متخصصة مثل الخراطيم المعدنية المرنة، تعتقد Omega Flex أنها في مقدمة السوق (أو قريبة منها) في أسواقها السكنية والتجارية والصناعية. وفي الوقت نفسه، شهد قسمها الطبي الناشئ (الذي أُطلق في 2018) تبنيًا سريعًا — حتى أنه استُخدم في مستشفيات مؤقتة في سنترال بارك خلال الجائحة.

قد تعتقد أن ذلك رائع، لكن ما الذي يجعل Omega Flex خيارًا أفضل؟

ببساطة، تركز براءات الاختراع الـ123 الخاصة بالشركة على المرونة وسهولة التركيب، وتمثل ترقية هائلة على الأنابيب التقليدية الصلبة. فليس فقط أن الأنابيب التقليدية تتطلب عملاً أكثر كثافة في التركيب — وتكون أقل سهولة في الاستخدام لأنها غير مرنة — لكنها أيضًا أداؤها أقل بكثير مقارنة بخيارات Omega Flex في حالة حدوث زلزال أو صاعقة.

على الرغم من هذه العوامل الواعدة، شهدت الشركة تراجعًا في المبيعات والأرباح للسهم (EPS) بنسبة 13% و15% على التوالي في الربع الثالث، حيث استمر سوق الإسكان في الولايات المتحدة في انخفاض عدد المنازل الجديدة المبدوءة. ومع ذلك، مع تقدير أن سوق الإسكان لا يزال يواجه عجزًا يقارب 3 ملايين منزل، يجب أن تكون هذه الأرقام المالية الضعيفة مؤقتة وتحسن على المدى الطويل.

أرباح مستقرة وتاريخ في إعادة كل شيء للمساهمين

يجعل الحالة الاستثمارية أكثر جاذبية لشركة Omega Flex هو معدل العائد على رأس المال المستثمر (ROIC) الرائع الذي يبلغ 30%. يقيس ROIC ربحية الشركة مقارنة بدهونها وحقوق ملكيتها. الأسهم ذات معدلات ROIC الأعلى مثل Omega Flex أثبتت أنها عروض تتفوق على السوق على المدى الطويل. للمقارنة، إذا كانت Omega Flex كبيرة بما يكفي لتكون ضمن S&P 500، لكانت ROIC في المرتبة السابعة بين 73 شركة صناعية في المؤشر.

بالإضافة إلى هذا الربح الكبير، لدى الإدارة سجل قوي في إعادة الأرباح الزائدة للمساهمين. في الواقع، تعيد الشركة تقريبًا كلها.

من خلال مدفوعاتها الفصلية المتزايدة باستمرار والتوزيعات الخاصة بين الحين والآخر، تركز الشركة بشكل كامل على رعاية مساهميها. مع احتفاظ Omega Flex بنسبة ملكية داخلية تبلغ 68%، فإن الإدارة لديها حافز قوي للحفاظ على تدفق توزيعات الأرباح.

تقييم عند أدنى مستوياته خلال خمس سنوات

تتداول الشركة عند 33 ضعف الأرباح، وهو ليس رخيصًا مقارنة بمعدل السعر إلى الأرباح (P/E) المتوسط لمؤشر S&P 500 البالغ 25. ومع ذلك، فهي الأرخص التي تتداول بها الشركة منذ أكثر من خمس سنوات وتمثل خصمًا مقارنة بمتوسطها الذي استمر لعقد من الزمن عند 41.

بيانات نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) بواسطة YCharts

ويزيد من إثارة تقييم Omega Flex هو عائد الأرباح البالغ 1.8%، والذي يقارب أعلى مستوياته على الإطلاق خارج الأرقام التي سجلت قبل بضعة أشهر.

بيانات عائد الأرباح (Dividend Yield) بواسطة YCharts

وهذا مؤشر واعد للمستثمرين الذين يركزون على الأرباح، حيث يمكنهم “تثبيت” هذا العائد (بافتراض عدم خفض الأرباح، والذي لا ينبغي أن يحدث بنسبة توزيع أرباح تبلغ 59%) اليوم ورؤيته يرتفع تدريجيًا.

قد تبدو Omega Flex كقائد ممل في فئتها لا يهتم وول ستريت بمتابعتها، لكن هذه هي روعة شركة غير معروفة نسبيًا ولكنها عالية الجودة تتداول بسعر عادل. بفضل عمليات الشركة المستقرة، وأرباحها الكبيرة، ومدفوعاتها المنتظمة للأرباح، تبدو Omega Flex كمرشح مثالي للاستثمار بالتكلفة بالدولار على مدار 2024، لشراء حصص تدريجية على مدى العام.