صعود الطاقة الهيدروجينية كمصدر جديد للنمو: من المتوقع أن تحقق العديد من الأسهم المفاهيمية أداءً عاليًا(قائمة)

هذا العام، ستقوم بلادنا بإنشاء صندوق التحول منخفض الكربون الوطني، لتطوير نقاط نمو جديدة مثل الهيدروجين والوقود الأخضر.

الهيدروجين يُكتب لأول مرة كـ"نقطة نمو جديدة" في تقرير عمل الحكومة

في 5 مارس، افتتحت الدورة الرابعة للجنة الوطنية الشعبية الرابعة، وقدم رئيس مجلس الدولة لي تشيانغ تقرير عمل الحكومة.

وفي إطار خطة لتعزيز التنمية الاقتصادية الخضراء منخفضة الكربون، اقترح التقرير تحسين السياسات الداعمة للتنمية الخضراء منخفضة الكربون، وتنفيذ إجراءات تحسين الجودة وخفض التكاليف وخفض الكربون في القطاعات الرئيسية، وتعزيز بناء المناطق والمصانع ذات الصفر كربون. كما أشار إلى إنشاء صندوق التحول منخفض الكربون الوطني، وتطوير نقاط نمو جديدة مثل الهيدروجين والوقود الأخضر.

ومن الجدير بالذكر أن هذا هو المرة الأولى التي يُدرج فيها “الوقود الأخضر” في تقرير عمل الحكومة، كما أنه بعد عام 2024، تم التطرق مجددًا إلى “الهيدروجين”، وتم تصنيفه من “الصناعات الناشئة المتقدمة” إلى “نقطة نمو جديدة”، مما يدل على أن هذه الصناعة قد دخلت مرحلة حاسمة نحو التوسع والانتشار التجاري.

وفي الوقت نفسه، ظهر الوقود الأخضر كمكون رئيسي من منتجات الهيدروجين، مما يعكس تصعيده إلى مستوى استراتيجية وطنية.

ومن الجدير بالذكر أن الاجتماع الخاص الذي نظمته الهيئة الوطنية للطاقة مؤخرًا حول تطوير صناعة الوقود الأخضر أشار إلى أن تطوير هذه الصناعة يساهم في استبدال النفط، وضمان أمن الطاقة، وخفض الانبعاثات الكربونية، وتعزيز التنمية الخضراء، وتحفيز استخدام الطاقة غير الكهربائية وامتصاصها، وزيادة قوة الدفع الجديدة للتنمية، وهو اتجاه مهم لتطوير الإنتاجية الجديدة في مجال الطاقة.

وتشير البيانات إلى أن الهيدروجين يمكن أن يُستخدم كوقود وكمادة خام، مما يمنح صناعة الهيدروجين إمكانات هائلة للتطوير. ويتوقع الخبراء أنه بحلول عام 2030، ستتجاوز إنتاجية الهيدروجين السنوية في بلادنا 40 مليون طن، وسيبدأ ظهور تأثيرات اقتصادية صناعية واضحة. ومن المتوقع أن تصل إنتاجية الهيدروجين الأخضر إلى 3.5-5 ملايين طن سنويًا، مما يمثل تحولًا هامًا من المواد الخام إلى وقود نظيف وطاقة.

موجة خفض الكربون تتصاعد، وصناعة الهيدروجين قد تشهد تسريعًا في التطور

وفقًا للخبراء، مع تقدم هدف “الحياد الكربوني” وتحسين التصميمات العليا، من المتوقع أن تدخل صناعة الهيدروجين دورة جيدة من خفض التكاليف وزيادة الإنتاج.

وأشارت أحدث تقارير شركة CITIC Securities إلى أن اجتماع الهيئة الوطنية للطاقة يمثل علامة على أن صناعة الوقود الأخضر ستتحول تدريجيًا من استكشافات محلية ومبادرات ذاتية إلى مسار يتم تصميمه وتطويره على مستوى الدولة، مع توقعات بنمو صناعي كبير. وتُظهر التوقعات اهتمامًا بمشاريع الهيدروجين الأخضر والأمونيا الخضراء، والمعدات الأساسية لإنتاج الهيدروجين الأخضر مثل خلايا التحليل الكهربائي.

وأوضحت شركة Guojin Securities أن صناعة الهيدروجين قد وصلت إلى نقطة تحول من الدفع السياسي إلى الدفع السوقي، ومن المشاريع التجريبية إلى تطبيقات تجارية واسعة النطاق، مع فتح نافذة استثمارية ذهبية.

كما ترى شركة Huayuan Securities أن “الخطة الخمسية الخامسة” قد تشهد انتقال الهيدروجين من مرحلة النماذج التجريبية إلى مرحلة التوسع الصناعي، مع توقع أن تحظى الصناعة بدعم من السياسات ورؤوس الأموال في عام 2026، وهو العام الأول من الخطة.

وأشارت المؤسسات إلى أن انخفاض أسعار الكهرباء الخضراء، وتوسيع سوق الكربون، وتطبيق قوانين الكربون في الخارج، وتسريع إزالة الكربون في قطاعات مثل الشحن والطيران، وتطوير الطاقة الجديدة باستخدام غير كهربائي، كلها عوامل تجعل من الأمونيا الخضراء والوقود الأخضر الأخرى من الاتجاهات الرئيسية خلال الخطة الخمسية، مع التركيز على التعاون بين المناطق في نقل وتخزين الهيدروجين، حيث قد يكون نقل الهيدروجين وتخزينه من أهم محاور خفض التكاليف. يُنصح بالتركيز على الشركات في مجالات الوقود الأخضر، وتخزين ونقل الهيدروجين، وخلايا التحليل الكهربائي، وغيرها من معدات الهيدروجين.

العديد من الأسهم ذات المفهوم تتوقع نموًا قويًا في الأداء

تُظهر مؤشرات سوق الأسهم أن هناك أكثر من 200 سهم في سوق A يربطها مفهوم الهيدروجين، بقيمة سوقية إجمالية تتجاوز 6.3 تريليون يوان، بالإضافة إلى شركات كبرى مثل سينوبك، وشركة Sunlight Power، وWeichai Power، وBaofeng Energy، وDongfang Electric، وLongi Green Energy، وGoldwind Technologies، حيث تتجاوز القيمة السوقية لكل منها المئة مليار يوان.

ومن بداية العام، أظهر قطاع الهيدروجين سهمين مضاعفين، حيث تصدر Yunnan Energy Holdings قائمة الارتفاعات بنسبة 177.69%، تلاه Hanlan Cable بزيادة 1.33 مرة، وارتفعت أسهم شركات مثل Xinjin Power وSinopec Oilfield بأكثر من 80%، وارتفعت أسهم شركات مثل Kaishan, Beijing Keli, Dongfang Electric بأكثر من 60% خلال الفترة.

ومن ناحية التمويل، تظهر بيانات Choice من Oriental Wealth أن 122 سهمًا من مفهوم الهيدروجين حصلت على صافي استثمار من التمويل بعد العطلة، ومن بينها 18 سهمًا تجاوزت قيمة التمويل الصافي مليار يوان.

وحصلت شركات Baofeng Energy وShanghai Electric على أكثر من 700 مليون يوان من التمويل، وSinopec حصلت على حوالي 511 مليون يوان، بينما تتراوح صافي التمويل لشركات Guanghui Energy وJiufeng Energy وXingfa Group وWeichai Power وAntai Technology بين 200 مليون و400 مليون يوان.

وفيما يتعلق بالآفاق المستقبلية، وفقًا لتوقعات ثلاثة أو أكثر من المؤسسات، من المتوقع أن تحقق شركة Tianci Materials وYidong Electronics أرباحًا صافية تتجاوز ثلاثة أضعاف، وأن تصل أرباح شركة Shuangliang Energy Saving إلى 230.38%، وأن تتضاعف أرباح شركات Longi Green Energy وPuna股份 وMingyang Smart وTrina Solar وغيرها من 11 شركة من مفهوم الهيدروجين خلال هذا العام.

(المصدر: مركز أبحاث Oriental Wealth)