شركة CITIC: تبرز تناقضات العرض والطلب على الطاقة في الخارج، والشركات الصينية تقترب من فترة تسريع التوسع الخارجي

أفادت تقارير شركة CITIC Securities أن مراكز البيانات الخارجية تواجه حالياً صعوبة في الحصول على الكهرباء، حيث تصل فترات الانتظار في بعض المناطق المزدحمة بشبكات الكهرباء في أوروبا وأمريكا إلى أكثر من 7 سنوات. إن قدرة الشبكة الكهربائية تؤثر بشكل مباشر على تدفق الاستثمارات، حيث تحظى الأسواق في شمال أوروبا وجنوبها والأسواق الناشئة باهتمام المطورين الكبار، وفي الوقت نفسه، تحولت بعض المناطق في سوق FLAP-D في أمريكا وأوروبا من الاعتماد الاختياري على مصادر الطاقة الذاتية إلى الاعتماد الإجباري، مع استكشاف العديد من حلول التزويد بالطاقة الجديدة بشكل متزامن. تتزايد التحديات بين العرض والطلب في الأسواق الخارجية، مما يفتح نافذة تسريع التوجه نحو الخارج للشركات الصينية، مع فرص سوقية عالية المرونة.

النص الكامل

CITIC | الذكاء الاصطناعي “استكشاف الكهرباء” (الجزء الثالث عشر): حل أزمة “البحث عن الكهرباء” لمراكز البيانات الخارجية

دراسة CITIC

تواجه مراكز البيانات الخارجية حالياً صعوبة في الحصول على الكهرباء، حيث تصل فترات الانتظار في بعض المناطق المزدحمة بشبكات الكهرباء في أوروبا وأمريكا إلى أكثر من 7 سنوات. لقد لاحظنا أن قدرة الشبكة الكهربائية تؤثر بشكل حاسم على تدفق الاستثمارات، حيث تحظى الأسواق في شمال أوروبا وجنوبها والأسواق الناشئة باهتمام المطورين الكبار، وفي الوقت نفسه، تحولت بعض المناطق في سوق FLAP-D في أمريكا وأوروبا من الاعتماد الاختياري على مصادر الطاقة الذاتية إلى الاعتماد الإجباري، مع استكشاف العديد من حلول التزويد بالطاقة الجديدة بشكل متزامن. تتزايد التحديات بين العرض والطلب في الأسواق الخارجية، مما يتيح للشركات الصينية فرصة لتسريع التوجه نحو الأسواق الخارجية، مع فرص عالية للمرونة في السوق.

ملخص

• جانب الطاقة: الاتجاه نحو التزويد المباشر من الموقع، وتجاوز صادرات المولدات الذاتية. المولدات تعتبر الحل السائد لتزويد الموقع بالطاقة، ومن المتوقع أن ترتفع طلبات وأسعار المولدات عالمياً بحلول 2025، مع وجود ضغط على الشركات الرائدة في الخارج بسبب طول فترات التسليم التي تتجاوز 3 سنوات، مما يصعب تلبية الطلب السريع على التزويد، مما يخلق فرصاً للشركات الصينية المصنعة، حيث حققت شركة Dongfang Electric أول تصدير لمولدات G50 العام الماضي. بالإضافة إلى ذلك، تتنوع الحلول مثل خلايا الوقود الصلبة (SOFC)، وحدات التوليد الصغيرة (SMR)، وأنظمة الحرارة الأرضية، وكل منها يمتلك ميزاته الخاصة. نحن نرى أن الجمع بين “التزويد الذاتي + الشبكة” هو الاتجاه الأكثر جدوى في المستقبل.

• جانب الشبكة الكهربائية: دورة الطاقة العالمية، وتصدير محولات الطاقة الصينية يحقق نمواً مرتفعاً. مع ارتفاع حجم مشاريع AIDC إلى مئات الميغاواط، وزيادة نقاط الربط إلى مستويات عالية من الجهد، وضرورة وجود محطات تحويل مخصصة، فإن بطء عمليات الموافقة على مدى طويل يحد من تطوير نقل الكهرباء في أوروبا وأمريكا، مع وجود فجوة في إمداد المحولات الأساسية. بحلول 2025، ستصل قيمة صادرات المحولات الصينية إلى مستويات قياسية، ونحن نؤمن بأن الشركات الصينية ذات القدرة على تقديم منتجات متكاملة وسريعة التسليم ستواصل فتح الأسواق.

• جانب مراكز البيانات: من المتوقع أن تساعد تقنية SST في تحسين توافق الشبكة الكهربائية مع AIDC. من ناحية، تتوافق SST مع سيناريوهات التعاون في حساب الكهرباء، ويمكن أن تتعاون مع أنظمة التخزين لتحقيق خدمات التوازن والتردد، مما يعزز التفاعل المرن مع الشبكة. من ناحية أخرى، تعتمد SST على تقنية الإلكترونيات الكهربائية للاستجابة السريعة والتحكم النشط، مما يقلل من تأثير تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي على الشبكة. نحن نرى أن الشركات الصينية التي تمتلك فهمًا قويًا للشبكة الكهربائية وقنوات سوق قوية ستبرز بشكل ملحوظ.

المخاطر

• عدم تحقيق نمو AIDC المتوقع
• تغيّر السياسات التجارية الدولية
• تطور مسارات تكنولوجية جديدة

(المصدر: First Financial)