المستثمرون لم يحققوا عوائد لمدة سنة في شركة برودينشال (LON:PRU) نمواً أسرع من نمو أرباح الشركة الأساسية

Simply Wall St

الخميس، 12 فبراير 2026 الساعة 4:58 مساءً بتوقيت GMT+9 قراءة لمدة 3 دقائق

في هذا المقال:

PUK

-0.90%

PUKPF

+5.22%

PRU

+1.87%

أسهل طريقة للاستثمار في الأسهم هي شراء صناديق المؤشرات المتداولة. لكن يمكن للمستثمرين زيادة العوائد عن طريق اختيار شركات تتفوق على السوق لامتلاك أسهم فيها. على سبيل المثال، سعر سهم برودينشال بي إل سي (LON:PRU) ارتفع بنسبة 61% خلال العام الماضي، متفوقًا بوضوح على عائد السوق الذي يقارب 20% (دون احتساب الأرباح). هذا أداء قوي وفقًا لمعاييرنا! من ناحية أخرى، كان للمستثمرين على المدى الطويل فترة أصعب، حيث انخفض السهم بنسبة 11% خلال ثلاث سنوات.

على الرغم من أن السهم انخفض بنسبة 4.4% هذا الأسبوع، إلا أنه من الجدير التركيز على المدى الطويل ومعرفة ما إذا كانت العوائد التاريخية للسهم قد تم دفعها بواسطة الأساسيات الأساسية.

لقد وجدنا 21 سهمًا أمريكيًا من المتوقع أن يدفع عائد أرباح يزيد عن 6% في العام القادم. اطلع على القائمة الكاملة مجانًا.

لا يمكن إنكار أن الأسواق أحيانًا تكون فعالة، لكن الأسعار لا تعكس دائمًا أداء الأعمال الأساسية. إحدى الطرق غير المثالية ولكن البسيطة لملاحظة كيف تغير تصور السوق عن شركة هي مقارنة التغير في ربحية السهم (EPS) مع حركة سعر السهم.

تمكنت شركة برودينشال من زيادة EPS بنسبة 307% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. هذا النمو في EPS أعلى بكثير من الزيادة بنسبة 61% في سعر السهم. لذلك، يبدو أن السوق لم يعد متحمسًا لبرودينشال كما كان من قبل. قد تكون هذه فرصة. كما يتضح الحذر من خلال نسبة السعر إلى الأرباح المنخفضة نسبياً البالغة 11.61.

يمكنك رؤية كيف تغير EPS مع مرور الوقت في الصورة أدناه (انقر على الرسم البياني لرؤية القيم الدقيقة).

نمو أرباح السهم في LSE:PRU 12 فبراير 2026

نحن نحب أن يكون المطلعون قد قاموا بشراء أسهم خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. ومع ذلك، يعتبر معظم الناس أن اتجاهات نمو الأرباح والإيرادات هي دليل أكثر أهمية على أداء الأعمال. قبل شراء أو بيع سهم، نوصي دائمًا بفحص دقيق لاتجاهات النمو التاريخية، متاحة هنا…

ماذا عن الأرباح؟

بالإضافة إلى قياس عائد سعر السهم، يجب على المستثمرين أيضًا النظر في العائد الإجمالي للمساهم (TSR). TSR هو حساب عائد يأخذ في الاعتبار قيمة الأرباح النقدية (بافتراض أن أي أرباح تم إعادة استثمارها) والقيمة المحسوبة لأي زيادة رأس مال مخفضة أو تقسيمات أسهم. لذلك، بالنسبة للشركات التي تدفع أرباحًا سخية، غالبًا ما يكون TSR أعلى بكثير من عائد سعر السهم. نلاحظ أن TSR لشركة برودينشال خلال العام الماضي كان 64%، وهو أفضل من عائد سعر السهم المذكور أعلاه. ويعزى ذلك بشكل كبير إلى مدفوعات الأرباح الخاصة بها!

وجهة نظر مختلفة

من الجيد أن نرى أن برودينشال كافأت المساهمين بعائد إجمالي للمساهمين بنسبة 64% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. ويشمل ذلك الأرباح أيضًا. لا شك أن تلك العوائد الأخيرة أفضل بكثير من خسارة TSR بنسبة 1.4% سنويًا على مدى خمس سنوات. هذا يجعلنا حذرين قليلاً، لكن قد تكون الشركة قد غيرت مسارها. عادةً، يتحقق المستثمرون الذين يحبون جني الأرباح من عمليات شراء المطلعين، مثل السعر المدفوع، والمبلغ الإجمالي الذي تم شراؤه. يمكنك معرفة المزيد عن عمليات شراء المطلعين في برودينشال عبر النقر على هذا الرابط.

تستمر القصة

هناك العديد من الشركات الأخرى التي يشتري المطلعون أسهمها. ربما لا تريد أن تفوت هذه القائمة المجانية للشركات الصغيرة المقيمة بأقل من قيمتها التي يشتري المطلعون أسهمها.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذا المقال تعكس متوسط العوائد المرجحة للسوق للأسهم التي تتداول حاليًا في البورصات البريطانية.

هل لديك ملاحظات على هذا المقال؟ هل أنت قلق بشأن المحتوى؟ تواصل معنا مباشرة. أو، أرسل بريدًا إلكترونيًا إلى editorial-team (at) simplywallst.com._

هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. نقدم تعليقًا استنادًا إلى البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة، ولا يُقصد من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. فهي لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليل يركز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلاتنا قد لا تأخذ في الاعتبار أحدث الإعلانات ذات الحساسية السعرية أو المواد النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي مراكز في الأسهم المذكورة.