أفضل صندوق مؤشرات S&P 500: SPY من ستايت ستريت مقابل VOO من فانجارد

صندوق فانجارد إس&P 500 ETF (VOO 1.13%) و ستيت ستريت SPDR إس&P 500 ETF ترست (SPY 1.13%) كلاهما يوفر تعرضًا واسعًا لمؤشر S&P 500، لكنهما يختلفان بشكل كبير في نسبة المصاريف، والأصول تحت الإدارة، والسيولة.

يسعى كل من صندوق فانجارد إس&P 500 و ستيت ستريت SPDR إس&P 500 لترست إلى تكرار أداء مؤشر إس&P 500، مع تحقيق عوائد من 500 شركة رائدة في الولايات المتحدة عبر جميع القطاعات الرئيسية. يستعرض هذا المقارنة كيف تتفوق هذان العملاقان من حيث التكلفة، والسيولة، والمخاطر، وبناء المحافظ، حتى يتمكن المستثمرون من اختيار النهج الذي يتناسب مع أهدافهم.

نظرة عامة (التكلفة والحجم)

يقيس بيتا تقلب السعر بالنسبة لمؤشر إس&P 500؛ ويتم حساب بيتا من عوائد شهرية على مدى خمس سنوات. العائد خلال سنة يمثل العائد الإجمالي خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

يُعد VOO أكثر توفيرًا من حيث نسبة المصاريف، حيث يمتلك نسبة أقل من SPY، بينما كلا الصندوقين يقدمان نفس عائد الأرباح، مما يجعل VOO جذابًا للمستثمرين الحريصين على التكاليف والذين يرغبون في تعرض واسع لمؤشر إس&P 500.

مقارنة الأداء والمخاطر

ما بداخل الصندوق

يحتوي SPY على 503 أسهم ويتتبع مؤشر إس&P 500 منذ إطلاقه في عام 1993، ويوفر تعرضًا متنوعًا عبر قطاعات التكنولوجيا (34%)، والخدمات المالية (13%)، وخدمات الاتصالات (11%). تتطابق أكبر ممتلكاته — نفيديا (NVDA 1.33%) بنسبة 7.32%، آبل (AAPL 1.43%) بنسبة 6.63%، ومايكروسوفت (MSFT +0.99%) بنسبة 4.96% — مع أوزان المؤشر الثقيلة. مع أكثر من 33 عامًا من التاريخ وبدون خصائص غريبة، يظل SPY خيارًا رئيسيًا للمتداولين والمؤسسات الباحثين عن سيولة عميقة.

يُعكس VOO بشكل مماثل مؤشر إس&P 500، حيث يضم 505 أسهم مع أكبر تخصيصات لقطاعات التكنولوجيا، والخدمات المالية، والاتصالات. أما مواقعه العليا — نفيديا، آبل، ومايكروسوفت — فهي تقريبًا مطابقة لتلك الموجودة في SPY.

كلا الصندوقين يتجنبان التحيز القطاعي أو الموضوعي، ولا يطبقان الرافعة المالية أو عمليات الفلترة، مما يجعلهما خيارات مباشرة للتعرض للسوق الواسع.

للحصول على مزيد من الإرشادات حول استثمار الصناديق المتداولة، اطلع على الدليل الكامل عبر هذا الرابط.

ماذا يعني ذلك للمستثمرين

الاستثمار في أسهم مؤشر إس&P 500 هو أساس ممتاز لمحفظة استثمارية. كلا من صندوق فانجارد إس&P 500 (VOO) وصندوق ستيت ستريت SPDR إس&P 500 ترست (SPY) خياران قويان لذلك. لكن VOO و SPY يمتلكان فروقًا دقيقة يمكن أن تجعل أحدهما صندوقًا أفضل من الآخر، اعتمادًا على أهداف استثمارك.

لقد خرج SPY منذ فترة أطول من VOO، لذا لديه سجل أداء أطول. ومع ذلك، فإن أداء SPY يكاد يكون مطابقًا لـ VOO. لكن الفرق الرئيسي هو أن حجم تداول SPY أعلى بكثير من VOO. حتى 3 مارس، كان متوسط حجم تداول SPY يقارب 81 مليون، بينما كان VOO أقل بكثير عند حوالي 10 ملايين. هذا يمنح SPY سيولة لا مثيل لها، مما يجعله خيارًا مثاليًا للمتداولين اليوميين أو أي مستثمر نشط يرغب في إجراء تداولات متكررة.

ميزة VOO هي نسبة مصاريفه المنخفضة جدًا. هذا يعني أنه خيار أفضل للمستثمرين الذين يتبعون استراتيجية “ضعها وانسها”، ويرغبون في الشراء والاحتفاظ على المدى الطويل. ونتيجة لذلك، يُعد VOO الخيار الأفضل لأولئك الذين يستثمرون للتقاعد.