شركة مايول تكنولوجي(MRVL.US) تقارير الأرباح تأتي هذا الأسبوع! بنك مورغان ستانلي يتوقع أداءً إيجابيًا: استمرارية قوة أعمال شرائح الذكاء الاصطناعي، وتأكيد تصنيف "زيادة الحيازة"

اكتشف تطبيق Zhitong Finance أن شركة Melwell Technology (MRVL. الولايات المتحدة) ستعلن عن أحدث نتائجها الفصلية بعد سوق الأسهم الأمريكي يوم الخميس. أصدرت شركة جي بي مورغان تشيس وشركاه تقريرا بحثيا يتوقع طلبا قويا على حلول معالجة الإشارات الرقمية البصرية (1.6T/800G) والذكاء الاصطناعي المخصص الرائد لديها مشروع ASIC (ترينيوم) 2) ستستمر في الحفاظ على زخم نمو قوي، وستشهد أعمال التخزين (الأقراص السحابية/وحدة التحكم SSD) اتجاه نمو قوي. أكدت شياومو تقييمها “زائد الوزن” على شركة مارفيل تكنولوجي، مع السعر المستهدف 130 دولارا.

بشكل عام، تتوقع شياومو أن تكون نتائج مارفل تكنولوجي الفصلية لشهر يناير وإرشادات الأداء الفصلية في أبريل متوافقة مع توقعات السوق أو أعلى منها قليلا، ويرجع ذلك أساسا إلى النمو المستمر لأعمال مراكز البيانات والتحسن المستمر والتدريجي للأعمال الدورية غير المعتمدة على الذكاء الاصطناعي. عند النظر إلى الحديث الداخلي لمعرض CES في يناير، أكدت الإدارة أن الطلبات قصيرة الأجل كانت “ساخنة” وأن تراكم الطلبات وظهور الإيرادات استمر في التوسع. منذ ذلك الحين، رفعت الشركات الأربعة الكبرى لخدمات السحابة/السوداء الفائقة في الولايات المتحدة توقعاتها لنمو الإنفاق الرأسمالي في العام القادم، مع توقع وصول إجمالي الإنفاق الرأسمالي إلى 645 مليار دولار بحلول عام 2026 (بزيادة سنوية بنسبة 56٪). البيئة الاستهلاكية القوية مدعومة بسلسلة توريد أشباه الموصلات بالذكاء الاصطناعي (مثل ماكوم (MTSI. الولايات المتحدة)、أستيرا المختبرات (ALAB. الولايات المتحدة) ونفيديا (NVDA. الولايات المتحدة)) تجاوز الأداء التوقعات وأكد بشكل أكبر المراجعة التصاعدية لتوجيهات الأداء، وتتوقع شياومو أن تستفيد شركة ميلويل تكنولوجي من اتجاه مماثل.

فيما يتعلق بأنظمة ASIC المخصصة، من المتوقع أن تصل إيرادات تخصيص الذكاء الاصطناعي إلى حوالي 1.8 مليار دولار في السنة المالية 2026 (بزيادة 20٪ على أساس سنوي) وتضاعف إلى 36 في السنة المالية 2027 100 مليون دولار. ظل معدل السعة لأجهزة ASIC من ترينيوم 2 ثابتا في النصف الأول من العام، مع الجيل التالي من أجهزة ترينيوم 3 XPU ASIC من المقرر أن يبدأ المشروع في الصعود في منتصف العام ويصل إلى الإنتاج الضخم في النصف الثاني من العام. حصل الفريق على طلبات شراء للسنة المالية الكاملة 2026، ويتوقع مورغان ستانلي أن يحقق المشروع إيرادات سنوية قدرها 2 مليار دولار في النصف الثاني من العام. مايكروسوفت AI من شركة ميلويل تكنولوجي مشروع ASIC MAIA 3nm أيضا على المسار الصحيح لتحقيق زيادة القدرة في النصف الثاني من السنة المالية 2026 والسنة المالية 2027 كما هو مخطط. يعتقد شياومو أن الجيل القادم من مشاريع ASIC 2 نانومتر (Trainium الخاص ب AWS) 4 ومايكروسوفت مايا 2 نانومتر) يتقدمان كما هو مخطط وستحقق الإنتاج الضخم في السنة المالية 2027/2028.

بشكل عام، تتوقع جي بي مورغان أن تحقق الشركة نتائج قوية في السنة المالية 2026، مدفوعة ببناء بنية تحتية قوية للذكاء الاصطناعي والإنتاج الضخم لمشاريع خاصة بالعملاء. تقوم مورغان ستانلي بتحديث توقعاتها للسنة المالية 2028، والتي تعكس توقعات سيلستيال إن إتمام عمليات الاستحواذ على الذكاء الاصطناعي وXConn يعزز قدرات مارفل في الشبكات على نطاق واسع ويتيح للشركة أن تكون متوافقة مع تقنيات شبكات متعددة، مما يعزز محفظتها القوية في مجال الشبكات. بينما تستخدم شركة ميلويل تكنولوجي ذكائها الاصطناعي يواصل البنك تفاؤله تجاه مارفيل تكنولوجي بسبب نجاح المنافسة في XPU/ASIC وقيادته للسوق في مجال الألياف والنحاس، مستفيدا من اتجاهات الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.