هل تريد دخلًا سلبيًا في عام 2026؟ 3 أسهم ذات عائد مرتفع للبحث عنها (ومخاطرها)

المقولة المالية “لا يوجد شيء اسمه غداء مجاني” هي تذكير يجب أن يحتفظ به جميع مستثمري الأرباح عند بحثهم عن الأسهم ذات العائد العالي المحتملة. مع أن متوسط ​​السهم في S&P 500 (^GSPC 0.54%) يقدم عائدًا ضئيلًا يبلغ 1.1%، فإن أي استثمار يوفر عائدًا أعلى بشكل كبير غالبًا ما يصاحبه تنازلات.

لكن لا تدع ذلك يمنعك من استكشاف القصة وراء شركاء منتجات المؤسسات (EPD +0.17%) وعائد التوزيع العالي جدًا بنسبة 6٪؛ دخل العقارات (O +0.92%) وعائد الأرباح 4.8٪؛ أو جينرال ميلز (GIS +0.91%) وعائد 5.4٪ اللذيذ. إليك نظرة سريعة على كل من هؤلاء المستثمرين ذوي العائد العالي.

مصدر الصورة: Getty Images.

1. شركاء منتجات المؤسسات

تدير شركة شركاء منتجات المؤسسات واحدة من أكبر أعمال خطوط الأنابيب في أمريكا الشمالية. تولد دخلًا ثابتًا من الرسوم من عملائها من خلال مساعدتهم على نقل النفط والغاز الطبيعي حول العالم. الطلب على الطاقة عادة قوي حتى عندما تكون أسعار الطاقة منخفضة، لذلك فإن الأحجام التي تمر عبر شبكة أصول البنية التحتية للطاقة الخاصة بشركة شركاء المؤسسات تميل إلى البقاء ثابتة طوال دورة الطاقة. هذا يوفر تدفقات نقدية موثوقة لدعم التوزيع العالي والعائد الحالي بنسبة 7%.

هناك ملاحظتان هامتان. أولاً، شركة شركاء المؤسسات شركة ذات نمو بطيء. لذلك، من المحتمل أن يشكل العائد الجزء الأكبر من الأرباح مع مرور الوقت. على الرغم من أن التوزيع زاد سنويًا لمدة 27 عامًا، إلا أن نمو التوزيع من المحتمل أن يكون متواضعًا.

توسيع

NYSE: EPD

شركاء منتجات المؤسسات

التغير اليومي

(0.17%) $0.06

السعر الحالي

$35.98

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

78 مليار دولار

نطاق اليوم

$35.36 - $36.09

نطاق الـ 52 أسبوعًا

$27.77 - $37.31

حجم التداول

4.9 مليون

متوسط الحجم

4.3 مليون

الهامش الإجمالي

13.52%

عائد التوزيع

6.06%

المشكلة الأكبر للعديد من المستثمرين ربما تكون أن شركة شركاء المؤسسات منظمة كشراكة محدودة ذات محدودية (MLP). تم تصميم الـMLPs لنقل الدخل إلى المساهمين بطريقة فعالة من حيث الضرائب، لكنها معقدة في الملكية. من الجدير بالذكر أنك ستضطر للتعامل مع نموذج K-1 عند تقديم ضرائبك، ومن الأفضل تجنب امتلاك الـMLPs في حسابات التقاعد المعفاة من الضرائب. فهي مناسبة للمستثمرين المتحمسين ولأولئك الذين يستخدمون محترفي الضرائب.

2. دخل العقارات

دخل العقارات هو أكبر صندوق استثمار عقاري (REIT) بعقد إيجار صافي. وهو ضخم، حيث يمتلك أكثر من 15,500 عقار عبر أمريكا الشمالية وأوروبا. كما أنه بدأ يتوسع في فرص استثمارية أخرى، بما في ذلك التمويل بالدين وإدارة الأصول. إنه أحد أكثر صناديق الـREIT تنويعًا التي يمكنك شراؤها. ولديه سجل حافل، مع 30 عامًا من النمو السنوي في الأرباح يدعم عائده البالغ 4.8%.

توسيع

NYSE: O

دخل العقارات

التغير اليومي

(0.92%) $0.61

السعر الحالي

$66.60

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

61 مليار دولار

نطاق اليوم

$66.10 - $67.02

نطاق الـ 52 أسبوعًا

$50.71 - $67.15

حجم التداول

6.3 مليون

متوسط الحجم

6.4 مليون

الهامش الإجمالي

48.71%

عائد التوزيع

4.89%

ومع ذلك، حوالي 80% من الإيجارات تأتي من الأصول التجارية، لذلك هناك حساسية اقتصادية يجب أخذها في الاعتبار. وحجم الأعمال يعني أن النمو من المحتمل أن يكون بطيئًا جدًا مع مرور الوقت، حتى مع سعي الإدارة لفرص جديدة، مثل الاستثمار في الكازينوهات وتطوير إدارة الأصول. على وجه التحديد، كان معدل النمو السنوي للتوزيعات خلال الثلاثين عامًا الماضية 4.2%. هذا يتفوق على التضخم، لكنه يعني أن العائد سيكون المصدر الرئيسي للأرباح مع مرور الوقت.

3. جينرال ميلز

جينرال ميلز هي شركة كبيرة للأغذية المعبأة. تمتلك علامات تجارية أيقونية ولها تاريخ طويل من النجاح في التكيف مع تغير تفضيلات المستهلكين. الحقيقة المهمة لمستثمري الأرباح هي أن جينرال ميلز دفعت أرباحًا كل عام لمدة 127 عامًا. الشركة تضع قيمة عالية جدًا على الأرباح الموزعة. وهذه هي الأخبار الجيدة التي تدعم العائد المرتفع البالغ 5.4%.

توسيع

NYSE: GIS

جينرال ميلز

التغير اليومي

(0.91%) $0.41

السعر الحالي

$44.95

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

24 مليار دولار

نطاق اليوم

$44.46 - $45.07

نطاق الـ 52 أسبوعًا

$42.78 - $67.35

حجم التداول

220 ألف

متوسط الحجم

7.7 مليون

الهامش الإجمالي

33.86%

عائد التوزيع

5.46%

الخبر السيئ هو أن شركة جينرال ميلز لا تؤدي بشكل جيد حاليًا. تفضيلات المستهلكين تتجه نحو الخيارات الصحية، والأسر تضيق ميزانياتها بشكل متزايد. لقد حذرت جينرال ميلز بالفعل من أن عام 2026 هو سنة استثمار. وقد عاقبت وول ستريت السهم، ولهذا السبب العائد مرتفع جدًا. إذا نجحت الشركة في التعامل مع الرياح المعاكسة الحالية في الصناعة، كما فعلت مرات عديدة من قبل، فهناك احتمال لانتعاش كبير مع العائد المرتفع.

ثلاثة أسهم ذات عائد مرتفع للاستثمار في 2026

كما ذُكر أعلاه، كل استثمار يأتي مع بعض السلبيات. العوائد العالية التي تقدمها شركتي شركاء المنتجات والمؤسسات العقارية وجينرال ميلز ستعوض على الأرجح مخاطرها. ومع ذلك، فإن دخل العقارات وشركاء المنتجات ربما يكونان أكثر ملاءمة للمستثمرين المحافظين الباحثين عن الدخل. أما جينرال ميلز فستكون أفضل لمن يتبع نهجًا استثماريًا أكثر عدوانية.