ما هو اختصار APR؟ وما الفرق بينه وبين APY في عالم العملات الرقمية

APR يختصر من معدل النسبة السنوية، وهو معدل الفائدة العادي الذي يُظهر العائد السنوي. أما APY فيختصر من العائد السنوي بنسبة الفائدة المركبة، والذي يأخذ في الاعتبار تراكم الفوائد. فهم الفرق بين APR الذي يُعبر عن “الفائدة البسيطة” وAPY الذي يُعبر عن “الفائدة المركبة” مهم جدًا للاستثمار الذكي في العملات الرقمية.

APR يختصر من مفهوم “النسبة المئوية السنوية” الذي يجب معرفته

APR يختصر من معدل النسبة السنوية، والذي يعني “النسبة المئوية لكل سنة” باللغة العربية، ويُحسب بشكل مباشر. إذا استثمرت 100 ريال بمعدل APR 5%، فستحصل على 5 ريالات إضافية في السنة الأولى، بدون احتساب الفوائد على الفوائد التي تم الحصول عليها.

مفهوم APR البسيط هذا ينطبق على القروض أيضًا. إذا اقترضت 100 ريال بمعدل 5%، فستعيد 100 ريال أصلية بالإضافة إلى 5 ريالات فوائد، ليصبح المجموع 105 ريالات بعد سنة واحدة.

أنواع APR التي يجب معرفتها

هناك نوعان رئيسيان من APR في السوق:

APR ثابت (Fixed APR): معدل الفائدة ثابت طوال فترة السداد، مما يتيح لك التنبؤ بدقة بمبلغ الفوائد، بغض النظر عن تغيرات السوق.

APR متغير (Variable APR): معدل الفائدة قد يزيد أو ينقص وفقًا لظروف السوق، ويعتمد على تغييرات سعر الفائدة المرجعي، مما قد يؤدي إلى زيادة الفوائد إذا تحرك السوق في اتجاه غير ملائم للمقترض.

APY وتراكم الفوائد: العائد الحقيقي

APY يختصر من العائد السنوي بنسبة الفائدة المركبة، ويصف العائد الحقيقي الذي تحصل عليه عند احتساب فوائد الفوائد. على سبيل المثال، إذا استثمرت 100 ريال بمعدل APY 5%، فلن تحصل على 5 ريالات فقط، بل ستتراكم الفوائد على المبلغ الأصلي بالإضافة إلى الفوائد التي تم تراكمها سابقًا.

الفرق بينهما بسيط، لكنه مع مرور الوقت يجعل أموالك تنمو بشكل أسرع مع APY أكثر من APR، بسبب تأثير “الفائدة على الفائدة”.

APR وAPY في العملات الرقمية: الستاكينج والزراعة العائدية

في عالم العملات الرقمية، يختصر APR من معدل العائد بدون احتساب الفائدة المركبة، ويُستخدم غالبًا لوصف عوائد الإقراض (Lending) على منصات التمويل اللامركزي (DeFi).

الستاكينج (Staking): هو طريقة لربط رموزك على الشبكة لدعم عملها (مثل إثبات الحصة) والحصول على فوائد. بعض المنصات تحسب عوائد الستاكينج باستخدام APR أو APY، حسب مدى تكرار تراكم الفوائد.

الزراعة العائدية (Yield Farming): نشاط استثماري متقدم حيث تضع رموزك في مجمع السيولة على بروتوكولات DeFi، وغالبًا يُعرض العائد على شكل APR أو APY. هذا النشاط يحمل مخاطر أعلى، بسبب تقلبات الأسعار وخطر العقود الذكية.

حسابات بسيطة للمبتدئين

صيغة APR الأساسية: APR = P × T

• P = معدل الفائدة لكل فترة (نسبة مئوية)
• T = المدة (بالسنة)

مثال: إذا استثمرت 10 بيتكوين بمعدل APR 6% لمدة سنة، فستحصل على 0.6 بيتكوين فوائد، ليصبح المجموع 10.6 بيتكوين.

صيغة APY (تراكم الفوائد): APY = (1 + r/n)ⁿ - 1

• r = معدل الفائدة السنوي (بالنظام العشري، مثلاً 0.05 لـ 5%)
• n = عدد مرات تراكم الفائدة في السنة

إذا قمت بتراكم الفوائد يوميًا، فإن APY سيكون أعلى بشكل ملحوظ من APR، لأن الفوائد تُحسب وتُضاف يوميًا.

طريقة المقارنة: مثال استثماري حقيقي

السيناريو: لديك 10,000 ريال وتريد استثمارها بمعدل فائدة 5% سنويًا لمدة 3 سنوات.

باستخدام APR فقط:

• السنة 1: 10,000 × 0.05 = 500 ريال فوائد
• السنة 2: 10,000 + 500 = 10,500، والفوائد: 10,500 × 0.05 = 525 ريال
• السنة 3: 10,500 + 525 = 11,025، والفوائد: 11,025 × 0.05 = 551.25 ريال
• المجموع النهائي: 11,025 + 551.25 = 11,576.25 ريال

باستخدام APY مع تراكم سنوي:

• السنة 1: 10,000 × 1.05 = 10,500 ريال
• السنة 2: 10,500 × 1.05 = 11,025 ريال
• السنة 3: 11,025 × 1.05 = 11,576.25 ريال

الفرق هو أن APY يعطي عائدًا أعلى بسبب تراكم الفوائد بشكل سنوي.

نصائح للمستثمرين لاختيار APR أو APY

للمستثمرين (الذين يبحثون عن عائد):

• يفضلون APY لأنه يعكس العائد الحقيقي بعد تراكم الفوائد.
• يراعون تكرار تراكم الفوائد (يومي > أسبوعي > شهري > ربع سنوي).
• في العملات الرقمية، بعض المنصات تراكم الفوائد يوميًا، مما يزيد العائد.

للمقترضين (الذين يدفعون فوائد):

• يركزون على APR لأنه يعبر عن التكلفة السنوية الثابتة.
• يقللون من فوائد APR المنخفضة.
• يتجنبون APR المتغير، لأنه يحمل مخاطر زيادة الفوائد مع تغير السوق.

جدول المقارنة بين APR وAPY

الخلاصة: لماذا يُعدّ APR مفهومًا مهمًا في الاستثمار

APR يختصر من مفهوم “النسبة المئوية السنوية” الذي يقيس الفائدة بشكل مباشر، بينما APY يختصر من “العائد السنوي” الذي يشمل تراكم الفوائد. للمستثمرين في العملات الرقمية، اختيار المنتجات التي تقدم APY مرتفعًا هو الأفضل، خاصة مع تراكم الفوائد يوميًا، لأنه يزيد العائد الحقيقي. فهم هذا الفرق يساعدك على اتخاذ قرارات استثمارية أو اقتراض أكثر ذكاءً، ويزيد من فرص تحقيق الأرباح على المدى الطويل.