بالانتير مقابل إنفيديا: وول ستريت تقول إن هذا هو أفضل سهم للذكاء الاصطناعي للشراء الآن

ازداد الاهتمام بالذكاء الاصطناعي بشكل كبير بعد إصدار ChatGPT في نوفمبر 2022. منذ ذلك الحين، زادت أسهم شركة بالانتير تكنولوجيز (PLTR +1.71%) بنسبة 1650%، وارتفعت أسهم نفيديا (NVDA 2.21%) بنسبة 980%. ومع ذلك، يعتقد العديد من محللي وول ستريت أن كلا السهمين مقيم بأقل من قيمتهما.

• من بين 30 محللاً، يبلغ السعر المستهدف الوسيط لبالانتير 199 دولارًا للسهم، مما يشير إلى ارتفاع بنسبة 51% من سعره الحالي البالغ 132 دولارًا.
• من بين 74 محللاً، يبلغ السعر المستهدف الوسيط لنفيديا 250 دولارًا للسهم، مما يشير إلى ارتفاع بنسبة 37% من سعره الحالي البالغ 183 دولارًا.

بين الاثنين، تشير التقديرات الجماعية لوول ستريت إلى أن بالانتير هو أفضل سهم للشراء الآن. إليكم ما يجب أن يعرفه المستثمرون.

مصدر الصورة: Getty Images.

بالانتير تكنولوجيز: ارتفاع محتمل بنسبة 51% وفقًا للسعر المستهدف الوسيط

تطور بالانتير منصات تكامل البيانات والتحليلات، بالإضافة إلى برمجيات الذكاء الاصطناعي المجاورة التي تتيح للمطورين بناء نماذج اللغة الكبيرة ضمن سير العمل والتطبيقات. تميزت الشركة باستخدام مهندسين متمركزين في الميدان، ومستشارين يعملون مباشرة مع العملاء لبناء تطبيقات مخصصة فوق منصاتها الأساسية.

كما ميزت بالانتير نفسها من خلال بناء منصات التحليل الخاصة بها حول إطار اتخاذ القرار المعروف باسم الأنطولوجيا. تشكل نماذج التعلم الآلي المدمجة في الأنطولوجيا حلقة تغذية مرتدة توفر رؤى أعمق وأكثر دقة مع مرور الوقت مع جمع المزيد من البيانات. مؤخرًا، اعتبرت شركة فورستر للأبحاث أن بالانتير رائدة في منصات اتخاذ القرار بالذكاء الاصطناعي.

الأسس التجارية لبالانتير مثيرة للإعجاب. تسارع نمو الإيرادات على مدى 10 فصول متتالية، وحققت الشركة درجة Rule of 40 (نمو الإيرادات بالإضافة إلى هامش التشغيل غير GAAP) بنسبة 127% في الربع الرابع، وهو أمر استثنائي ببساطة. يكتب محلل مورغان ستانلي سانجيت سينغ، “من الصعب العثور على قصة أساسية أفضل في البرمجيات من بالانتير.”

إليكم الصورة الكبيرة: وضعت بالانتير نفسها كمعيار مؤسسي في منصات الذكاء الاصطناعي، وهو سوق من المتوقع أن ينمو بمعدل 38% سنويًا حتى عام 2033، وفقًا لـ Grand View Research. ومع ذلك، يتداول السهم حاليًا عند 205 أضعاف الأرباح، وهو تقييم مرتفع جدًا حتى لشركة من المتوقع أن تزيد أرباحها بنسبة 45% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة.

يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين مع بالانتير على الرغم من أن السهم انخفض بنسبة 37% من أعلى مستوى له. من المقبول امتلاك مركز صغير، لكن الأسهم قد تنخفض أكثر بكثير إذا فشلت الشركة في تلبية توقعات وول ستريت العالية.

Expand

ناسداك: PLTR

شركة بالانتير تكنولوجيز

التغير اليومي

(1.71%) $2.21

السعر الحالي

$131.34

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$313 مليار

نطاق اليوم

$126.23 - $133.54

نطاق 52 أسبوعًا

$66.12 - $207.52

الحجم

2.2 مليون

متوسط الحجم

45 مليون

الهامش الإجمالي

82.37%

نفيديا: ارتفاع محتمل بنسبة 37% وفقًا للسعر المستهدف الوسيط

وحدات معالجة الرسوميات (GPUs) هي أكثر أنواع معجلات الذكاء الاصطناعي شيوعًا، وتقود نفيديا السوق بحصة إيرادات تتراوح بين 80% إلى 90%. أحد الأسباب التي جعلت الشركة تهيمن هو أداؤها المتفوق. تتفوق وحدات GPU الخاصة بها باستمرار على معجلات أخرى في معايير MLPerf، وهو المعيار الصناعي لقياس أداء أنظمة الذكاء الاصطناعي في تدريب وتحميل النماذج.

ومع ذلك، فإن نفيديا قوية حقًا بفضل استراتيجيتها الشاملة. فهي تجمع بين وحدات GPU المتفوقة مع أجهزة أخرى (وحدات المعالجة المركزية، والاتصالات، وحلول الشبكات) لبناء منصات حوسبة على مستوى الرفوف. بالإضافة إلى الأجهزة، تقدم نفيديا أيضًا نظامًا بيئيًا لا مثيل له من مكتبات الكود والأطر التي تدعم تطوير تطبيقات الذكاء الاصطناعي عبر مجموعة واسعة من الاستخدامات، من أنظمة التوصية إلى الآلات المستقلة.

باختصار، لا تصمم نفيديا أسرع معجلات الذكاء الاصطناعي في السوق فحسب، بل تصمم أيضًا معظم البنية التحتية اللازمة لتدريب، ونشر، وإدارة تطبيقات الذكاء الاصطناعي عبر المؤسسات. تتيح لها استراتيجيتها الشاملة تحسين أداء النظام وكفاءة الطاقة بطرق لا يمكن للموردين الأقل تكاملاً عمودياً تحقيقها. كما أنها توسع السوق القابل للتوجيه الكلي لنفيديا بشكل كبير يتجاوز وحدات GPU.

إليكم الصورة الكبيرة: يتوقع المحللون عمومًا أن تحافظ نفيديا على قيادتها السوقية في بنية تحتية الذكاء الاصطناعي على الرغم من المنافسة الشديدة. هذا يشير إلى نمو قوي لسنوات عديدة قادمة. في الواقع، تقدر وول ستريت أن أرباح الشركة ستزيد بمعدل 38% سنويًا خلال الثلاث سنوات القادمة. يجعل هذا التقييم الحالي البالغ 45 مرة الأرباح يبدو رخيصًا نسبيًا. يجب أن يشعر المستثمرون بالصبر بالراحة عند شراء هذا السهم اليوم.