رقائق الذاكرة ترتقي من مكون قابل للاستهلاك إلى أصل استراتيجي: إنجاز كوريا الجنوبية بقيمة 1.11 تريليون دولار

في 3 فبراير، حققت شركة سامسونج للإلكترونيات و SK هينكس قيمة سوقية مجمعة بلغت 1.11 تريليون دولار، مما يمثل نقطة تحول مهمة في صناعة أشباه الموصلات. يعكس هذا الارتفاع أكثر من مجرد انتعاش مؤقت في السوق—بل يسلط الضوء على تحول جوهري في كيفية رؤية قادة التكنولوجيا العالميين لذاكرة الشرائح، حيث تحولت من مكونات قابلة للتخلص منها إلى أصول بنية تحتية حاسمة.

ثورة سلسلة إمداد الذكاء الاصطناعي التي تغذي صانعي الشرائح الكوريين

ثبّتت كوريا الجنوبية مكانتها كعنصر لا غنى عنه في ازدهار الذكاء الاصطناعي العالمي، حيث تقع شركات تصنيع شرائح الذاكرة في قلب سلسلة إمداد التكنولوجيا. مع سعي شركات مثل نفيديا لتوسيع بنية الذكاء الاصطناعي التحتية، زاد الطلب على شرائح الذاكرة بشكل كبير. وفقًا ليبينغ لياؤ، مدير محفظة في فرانكلين تمبلتون للاستثمار العالمي، فإن التركيز الاستراتيجي لكوريا الجنوبية على قطاعات تكنولوجية محددة دفع إلى ارتفاع ملحوظ في أسعار أسهم كل من SK هينكس وسامسونج. ويعود هذا الأداء إلى دورة نقص غير مسبوقة تسيطر على سوق شرائح الذاكرة، مما يؤكد على عقود من الاستثمار في قدرات تصنيع أشباه الموصلات.

من مكونات الحواسيب إلى رافعة استراتيجية: قصة غطاء الاستهلاك تتغير

يصبح المقياس الحقيقي لمكانة شرائح الذاكرة واضحًا عند النظر إلى السياق التاريخي. يسلط سيمون وو، رئيس أبحاث كوريا في بنك أوف أمريكا جلوبال ريسيرش في سول، الضوء على أن شرائح الذاكرة شهدت تحولًا دراماتيكيًا في التصور بين عمالقة التكنولوجيا في الولايات المتحدة. ما كان يُعتبر سابقًا مكونات قابلة للتخلص منها مخصصة للحواسيب والهواتف الذكية، أصبح الآن أصولًا استراتيجية تتطلب تقييمات عالية واتفاقيات إمداد طويلة الأمد. يمثل هذا لحظة فاصلة لصناعة الذاكرة—لم تعد مجرد سلعة، بل مكونًا حيويًا للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي. لقد تم تفكيك غطاء الاستهلاك الذي كان يميز هذا القطاع بشكل جذري بفعل الحاجة الملحة لنشر الذكاء الاصطناعي.

دورة طويلة الأمد تمتد حتى 2027

تؤكد توقعات الصناعة على متانة هذا التحول الهيكلي. يتوقع سيمون وو أن تمتد دورة الشرائح الذاكرية الفائقة حتى عام 2027، مما يشير إلى سنوات من الطلب المستدام في المستقبل. يتوقع تيموثي مو، كبير استراتيجيي الأسهم في آسيا والمحيط الهادئ في جولدمان ساكس، أن يشكل قطاع أشباه الموصلات حوالي 60% من نمو أرباح كوريا الجنوبية المتوقع هذا العام. يبرز هذا التركيز كيف أعاد سرد شرائح الذاكرة تشكيل التوقعات لعوائد الأسهم الكورية، حيث أصبحت سامسونج للإلكترونيات و SK هينكس الآن تؤثر بشكل كبير على الأداء الاقتصادي الأوسع للبلاد في أسواق رأس المال.