تصاعد الذعر من الذكاء الاصطناعي قبل مؤشر أسعار المستهلكين (CPI)، انخفاض ناسداك بأكثر من 2%، قوة في سندات الخزانة الأمريكية، أعلى مستوى للرنمينبي خلال ثلاث سنوات، تراجع الذهب دون 5000 دولار، وهبوط الفضة بنسبة 11%

قبل بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكية يوم الجمعة، تصاعدت المخاوف العميقة من أن الذكاء الاصطناعي سيقلب العديد من نماذج الأعمال التجارية، بالإضافة إلى تراجع مبيعات المنازل الجديدة في الولايات المتحدة بأكبر وتيرة منذ أربع سنوات، مما أثار مشاعر الحذر في السوق. قام المستثمرون ببيع الأسهم والسلع الأساسية والعملات المشفرة وغيرها من الأصول عالية المخاطر، وتوجهوا نحو سندات الخزانة الأمريكية التي تعتبر ملاذًا آمنًا، فيما تم بيع المعادن بسبب الطلب على السيولة.

شهد سوق الأسهم الأمريكية يوم الخميس تسارعًا في التصحيح بعد عدة أيام من القلق بشأن أرباح الذكاء الاصطناعي. انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1.6%، متجاوزًا متوسطه المتحرك لمدة 50 يومًا. وتراجع مؤشر ناسداك بنسبة 2%.

كما تراجع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 2%، مسجلاً أسوأ أداء خلال ثلاثة أيام منذ أبريل من العام الماضي، وخامس انخفاض بأكثر من 1% خلال العشرة أيام تداول الماضية.

وفقًا لوول ستريت جورنال، بلغ إجمالي مبيعات المنازل الجديدة في يناير معدلًا سنويًا قدره 3.91 مليون وحدة، بانخفاض بنسبة 8.4% عن الشهر السابق. وكان هذا أكبر انخفاض في مبيعات المنازل الجديدة خلال أربع سنوات، مما أعاد إشعال مخاوف الركود الاقتصادي. وارتدت توقعات خفض الفائدة، مما كاد أن يمحو المشاعر المتشددة التي أظهرتها بيانات التوظيف غير الزراعي أمس.

يُعتقد أن سوق الأسهم الأمريكية الآن في حالة من “الجاما السلبية” الشديدة الخطورة. بعد أن انخفض مؤشر S&P 500 دون مستوى دعم حاسم عند 6950 نقطة، اضطر المتداولون إلى البيع على المكشوف، مما زاد من ضغط الهبوط، وعاود المؤشر كسره لمتوسطه المتحرك لمدة 50 يومًا.

وفي الوقت نفسه، بدأ “القلق على البقاء” الناتج عن الذكاء الاصطناعي في الانتشار من أسهم البرمجيات إلى قطاعات أوسع، بعد أن كانت SaaS، والتأمين، وإدارة الثروات، وخدمات العقارات التجارية قد تأثرت، أصبحت اللوجستيات أحدث ضحاياها. هبطت شركة لوجستية عملاقة، CH Robinson، بنسبة 14.5%.

بدأ المستثمرون في البيع بشكل هلعي لتلك القطاعات التي قد يُستبدل فيها الذكاء الاصطناعي، سواء باستخدام روبوتات الدردشة لمطابقة الشحن، أو باستخدام الخوارزميات لاستبدال وكلاء العقارات، وأي نموذج تجاري قد يُحوَّل إلى “الذكاء الاصطناعي” يواجه إعادة تقييم في التقييمات.

هذه المنطقية في البحث عن الخاسرين أدت إلى تراجع شامل في السوق من قطاعات التكنولوجيا والعقارات إلى المالية، مع تراجع عدد الأسهم داخل مؤشر S&P 500 أكثر من عدد الأسهم التي ارتفعت.

جميع عمالقة التكنولوجيا السبعة تراجعت بشكل كامل، واستمر تراجع صندوق ETF الخاص بقطاع البرمجيات الضعيف بنحو 3%. شركة Cisco هبطت بنسبة 12% بعد إصدارها توجيهات أرباح ضعيفة، مما زاد من ضعف الثقة في قطاع الأجهزة.

ذكر متداول في جولدمان ساكس أن الأمر الأكثر إثارة للقلق ليس البيع نفسه، بل أن المستثمرين “يفتقرون تمامًا إلى رغبة في التحمّل”، مما يجعل أي هبوط في أي قطاع عرضة للتحول إلى انهيار كامل.

تدفق الأموال نحو سندات الخزانة الأمريكية كملاذ آمن، بالإضافة إلى الطلب القياسي على سندات الخزانة لأجل 30 عامًا، الذي دفع أسعار السندات للارتفاع. انخفض العائد على سندات 30 سنة بأكثر من 7 نقاط أساس، وانخفض عائد السندات لمدة 10 سنوات إلى أدنى مستوى منذ 5 ديسمبر، مع استقرار قرب مستوى 4.100%.

مؤشر الدولار الأمريكي يتداول بشكل جانبي. الين الياباني يواصل الارتفاع لربعه على التوالي. تجاوز سعر صرف اليوان الصيني على منصة السوق الفورية والموازية مستوى 6.90 مقابل الدولار، مسجلاً أعلى مستوى منذ أبريل 2023 خلال التداول. يُعتقد أن تدفق العملات الأجنبية من عمليات تصريف العملة هو القوة الدافعة الأساسية وراء هذا التعزيز.

بالنسبة للمستقبل، حذر العديد من الخبراء من أن مسار سعر صرف اليوان لا يزال غير مؤكد بشكل كبير، وينبغي على الشركات والمؤسسات المالية تجنب التسرع والمراهنة على اتجاه العملة.

أما سوق العملات المشفرة، فواصل تراجعه. سعر البيتكوين استمر في الانخفاض لثلاثة أيام، وفقد يوم الخميس مستوى 66000 دولار، مما يعكس ارتباطه الوثيق بأسهم التكنولوجيا عالية المخاطر مؤخرًا، ويؤكد مرة أخرى عدم وجود خاصية ملاذ آمن له في أوقات الذعر السوقي.

ذكرت وول ستريت جورنال أن الانخفاض العام في سوق الأسهم الأمريكية أدى إلى عمليات بيع استنادًا إلى خوارزميات المعادن، حيث اضطر بعض المستثمرين إلى الخروج من مراكز السلع الأساسية بما فيها المعادن للحصول على السيولة. الذهب تراجع بأكثر من 3%، وكسر مستوى 5000 دولار، وتراجع الفضة بنسبة 11%. كما هبط النحاس الأحمر بنسبة 3.6%.

تراجع سعر النفط بشكل كبير بعد أن أكد ترامب مجددًا سعيه لحل الأزمة مع إيران دبلوماسيًا، مع تراجع توقعات الطلب من الوكالة الدولية للطاقة مجددًا. انخفض سعر النفط بنسبة 3%، وكسرت عقود برنت مستوى 67 دولارًا للبرميل لأول مرة منذ فترة.

تراجعت المؤشرات الثلاثة الرئيسية في سوق الأسهم الأمريكية يوم الخميس. انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1.6%، وتراجع مؤشر ناسداك بأكثر من 2%. وتراجع صندوق ETF الخاص بأسهم البرمجيات بنسبة 2.7%. كما هبطت شركة Cisco بنسبة 12% بعد إصدارها توجيهات أرباح ضعيفة. وتراجع سهم أبل بنسبة 5%، ليقود تراجعات عمالقة التكنولوجيا.

مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية:

• أغلق مؤشر S&P 500 منخفضًا 108.71 نقطة، بنسبة 1.57%، عند 6832.76 نقطة.

• أغلق مؤشر داو جونز الصناعي منخفضًا 669.42 نقطة، بنسبة 1.34%، عند 49451.98 نقطة.

• أغلق مؤشر ناسداك منخفضًا 469.319 نقطة، بنسبة 2.04%، عند 22597.148 نقطة. كما أغلق مؤشر ناسداك 100 منخفضًا 513.649 نقطة، بنسبة 2.04%، عند 24687.612 نقطة.

• أغلق مؤشر Russell 2000 منخفضًا 2.01%، عند 2615.83 نقطة.

• ارتفع مؤشر VIX بمقدار 17.96%، ليصل إلى 20.82.

صناديق ETF لقطاعات السوق الأمريكية:

• تراجع صندوق ETF لأسهم الإنترنت بأكثر من 3.5%، متصدرًا تراجعات قطاعات السوق، وتراجع قطاع التكنولوجيا في S&P بأكثر من 2.6%.

(12 فبراير، أداء قطاعات السوق الأمريكية)

العمالقة السبع في التكنولوجيا:

• مؤشر أسهم التكنولوجيا الأمريكية السبع الكبرى (Magnificent 7) تراجع بنسبة 2.24%، ليغلق عند 195.22 نقطة، مع استمرار الاتجاه النزولي طوال اليوم.

• تراجع مايكروسوفت بنسبة 0.63%، وجوجل A بنسبة 0.63%، ونفيديا بنسبة 1.64%، وأمازون بنسبة 2.2%، وتسلا بنسبة 2.62%، وفيسبوك (Meta) بنسبة 2.82%، وأبل بنسبة 5%.

أسهم الرقائق:

• مؤشر فيلادلفيا للرقائق تراجع بنسبة 2.50%، ليصل إلى 8084.70 نقطة.

• تراجع أسهم TSMC الأمريكية بنسبة 1.63%، وAMD بنسبة 3.58%.

أسهم الشركات الصينية المدرجة في أمريكا:

• مؤشر ناسداك لأسهم الصين (Golden Dragon China Index) تراجع بنسبة 3.00%، ليصل إلى 7599.35 نقطة.

• من بين الأسهم الصينية الشهيرة، تراجعت Tencent Music بنسبة 10%، وCtrip بنسبة 6%، وShell بنسبة 5.8%، وBilibili، Baidu، Atmus، Yum China بأكثر من 4%، وAlibaba بنسبة 3.4%.

أسهم أخرى:

• شركة Circle تراجع بنسبة 2.06%.

أنهت الأسهم الأوروبية يوم الخميس تراجعًا بنحو 0.5%، حيث تراجعت شركة Camurus بنسبة 24%، وAdyen بنسبة حوالي 22%. تراجع قطاع البنوك الإيطالي بنسبة 0.9%، وتراجع سوق الأسهم الهولندي بنسبة حوالي 2.1%.

مؤشر ستوكس 600 الأوروبي:

• أغلق منخفضًا بنسبة 0.49%، عند 618.52 نقطة.

• مؤشر ستوكس 50 لمنطقة اليورو تراجع بنسبة 0.40%، عند 6011.29 نقطة.

مؤشرات الأسهم الوطنية:

• مؤشر DAX 30 الألماني أغلق منخفضًا بنسبة 0.01%، عند 24852.69 نقطة.

• مؤشر CAC 40 الفرنسي ارتفع بنسبة 0.33%، عند 8340.56 نقطة.

• مؤشر FTSE 100 البريطاني تراجع بنسبة 0.67%، عند 10402.44 نقطة.

(12 فبراير، أداء مؤشرات الأسهم الأوروبية والأمريكية الرئيسية)

القطاعات والأسهم:

• في الأسهم القيادية بمنطقة اليورو، تراجعت شركة Adyen بنسبة 21.87%، حيث خيبت توقعات الأداء، وتراجعت مجموعة DHL بنسبة 4.88%، وسيرنوفاي بنسبة 4.19%، وهي ثالث أكبر نسبة تراجع.

• جميع مكونات مؤشر ستوكس 600 تراجعت، مع تراجع شركة Camurus بنسبة 24.03%، وتراجع Adyen ثاني أكبر، وتراجع شركة Thyssenkrupp بنسبة 12.22%، وهو أدنى أداء بين المكونات.

عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 سنة انخفض بمقدار 8 نقاط أساس. وعائد سندات بريطانيا لأجل 2-30 سنة انخفض على الأقل بنقطتين أساس.

السندات الأمريكية:

• في نهاية التداول في نيويورك، انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 7.05 نقاط أساس، ليصل إلى 4.1019%.

• انخفض عائد سندات لأجل سنتين بمقدار 4.57 نقاط أساس، ليصل إلى 3.4642%. (عوائد السندات الأمريكية الرئيسية لأجل مختلف)

السندات الأوروبية:

• في نهاية التداول الأوروبي، انخفض عائد سندات ألمانيا لأجل 10 سنوات بمقدار 1.4 نقطة أساس، ليصل إلى 2.779%، وتداول بين 2.805% و2.775% خلال اليوم.

• انخفض عائد سندات بريطانيا لأجل 10 سنوات بمقدار 2.4 نقطة أساس، ليصل إلى 4.452%، واستمر في الانخفاض طوال اليوم.

• انخفض عائد سندات فرنسا وإيطاليا وإسبانيا واليونان لأجل 10 سنوات على الأقل بنقطة أساس واحدة أو أكثر.

مؤشر الدولار الأمريكي يتداول بشكل جانبي. الين الياباني يواصل الارتفاع لربعه على التوالي. البيتكوين ينخفض بنسبة 3% ويكسر مستوى 66 ألف دولار.

الدولار:

• في نهاية التداول في نيويورك، ارتفع مؤشر الدولار ICE بمقدار 0.10%، ليصل إلى 96.925 نقطة، وتداول بين 96.744 و97.074 خلال اليوم.

• ارتفع مؤشر الدولار Bloomberg بمقدار 0.01%، ليصل إلى 1181.99 نقطة، وتداول بين 1179.58 و1183.49 خلال اليوم. (مؤشر الدولار Bloomberg)

الين الياباني:

• في نهاية التداول في نيويورك، تراجع الدولار مقابل الين بنسبة 0.24%، ليصل إلى 152.89 ين، وتداول بين 153.76 و152.27 ين.

• تراجع اليورو مقابل الين بنسبة 0.27%، والجنيه الإسترليني مقابل الين بنسبة 0.30%.

اليوان خارج المقصورة:

• في نهاية التداول في نيويورك، سجل الدولار مقابل اليوان خارج المقصورة 6.8981 يوان، بانخفاض 114 نقطة عن نهاية التداول يوم الأربعاء، وتداول بين 6.9096 و6.8912 خلال اليوم.

العملات المشفرة:

• في نهاية التداول في نيويورك، تراجع سعر البيتكوين الفوري بنسبة 3%، وكسر مستوى 66 ألف دولار.

(تقلبات سعر البيتكوين)

تراجع سعر النفط الأمريكي حوالي 2.8%، وكسرت عقود برنت مستوى 67 دولارًا للبرميل لأول مرة منذ فترة.

النفط:

• عقد خام غرب تكساس الوسيط لشهر مارس أغلق منخفضًا بمقدار 1.79 دولار، بنسبة 2.77%، عند 62.84 دولار للبرميل.

(عقود النفط WTI)

• عقد برنت لشهر أبريل أغلق منخفضًا بمقدار 1.88 دولار، بنسبة 2.71%، عند 67.52 دولار للبرميل.

الغاز الطبيعي:

• عقد NYMEX لشهر مارس أغلق عند 3.2170 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية.

الذهب ظل ثابتًا فوق مستوى 5050 دولار، ثم شهد هبوطًا حادًا مسجلاً أدنى مستوى عند 4878.66 دولار. وتراجعت الفضة بنسبة حوالي 11%، وارتفعت أسعار المعادن الثمينة البلاتينية والبلاديوم، وانخفض النحاس الفوري قبل الساعة 00:00.

الذهب:

• في نهاية التداول في نيويورك، تراجع الذهب الفوري بنسبة 3.26%، ليصل إلى 4918.36 دولار للأونصة.

• تراجع عقود الذهب في COMEX بنسبة 3.06%، لتصل إلى 4942.50 دولار للأونصة.

الفضة:

• في نهاية التداول في نيويورك، تراجع الفضة الفورية بنسبة 10.89%، ليصل إلى 75.0942 دولار للأونصة.

• تراجعت عقود الفضة في COMEX بنسبة 10.56%، لتصل إلى 75.050 دولار للأونصة.

(معدل الذهب إلى الفضة ارتفع إلى 66 مرة)

معادن أخرى:

• في نهاية التداول في نيويورك، تراجع عقود النحاس في COMEX بنسبة 3.65%، لتصل إلى 5.7740 دولار للرطل.

• تراجع البلاتين الفوري بنسبة 6.19%، والبلاديوم بنسبة 5.89%.

• تراجع سعر النحاس في LME بمقدار 291 دولارًا، ليصل إلى 12876 دولارًا للطن. وتراجع سعر النيكل في LME بمقدار 452 دولارًا، ليصل إلى 17428 دولارًا للطن.

تحذيرات السوق وشروط الإعفاء

السوق محفوف بالمخاطر، ويجب الحذر عند الاستثمار. لا تشكل هذه المقالة نصيحة استثمارية شخصية، ولم تأخذ في الاعتبار الأهداف أو الحالة المالية أو الاحتياجات الخاصة للمستخدم. على المستخدم أن يراجع ما إذا كانت الآراء أو وجهات النظر أو الاستنتاجات الواردة تتوافق مع وضعه الخاص. يتحمل المسؤولية عن أي استثمار بناءً على ذلك.