أسهم التكنولوجيا تواصل دعم سوق الأسهم الأمريكية، وستاندرد آند بورز يقترب من أعلى مستوى له على الإطلاق، والدولار الأمريكي يهبط دون مستوى 97، والذهب يعود إلى 5000 دولار، والفضة الآجلة ترتفع بأكثر من 9% خلال التداولات.

واصلت الأسهم الأمريكية انتعاشها من نهاية الأسبوع الماضي، خاصة في قطاع التكنولوجيا. يبدو أن المستثمرين قد اعتبروا الانخفاض الحاد الذي حدث الأسبوع الماضي بسبب مخاوف من AI بمثابة “رد فعل مبالغ فيه” وفرصة للشراء، مما دفع السوق لمزيد من الارتفاع. قبل إصدار تقارير اقتصادية مهمة تشمل بيانات التوظيف والتضخم، كانت الحالة المزاجية في السوق متفائلة، في حين أن تراجع الدولار الأمريكي قدم دعمًا إضافيًا للأصول ذات المخاطر والذهب.

عاد مؤشر S&P 500 ليقترب من أعلى مستوى له على الإطلاق، وارتفعت قطاعات البرمجيات والرقائق التي تعرضت لـ"مذبحة" سابقًا اليوم بشكل كبير، حيث قفزت أوراكل بنحو 10%. أغلق مؤشر ناسداك 100 مرتفعًا بنسبة 0.8%، متجاوزًا مرة أخرى المتوسط المتحرك لـ 100 يوم المهم.

(تداول مؤشر الأسهم الأمريكية خلال اليوم)

أداء قوي لعملاقة التكنولوجيا السبع، متفوقة بشكل كبير على السوق. ويُعتقد أن بعد تقلبات الأسبوع الماضي التي شهدت تفوق “القيمة” على “النمو”، عادت التدفقات المالية مرة أخرى إلى قطاع التكنولوجيا.

(اليوم، تفوق كبير لعملاقة التكنولوجيا السبع على باقي مكونات مؤشر S&P)

مشاعر الشراء في السوق ليست مقتصرة على أسهم التكنولوجيا فقط. ارتفعت “أسهم الأكثر عرضة للبيعا على المكشوف” بأكثر من 11% عن أدنى مستوياتها يوم الجمعة الماضي، مما أزال جميع خسائر الأسبوع السابق، ويُعتقد أن صناديق التحوط تقوم بإغلاق مراكز البيع على المكشوف التي كانت قد زادت فيها سابقًا. وذكرت وول ستريت إنسايدر، استنادًا إلى بيانات جولدمان ساكس، أن حجم البيع على المكشوف الاسمي في سهم واحد الأسبوع الماضي سجل أعلى مستوى منذ بداية التسجيل في عام 2016.

تعافي أسهم التكنولوجيا خفف من مخاوف السوق من أن الذكاء الاصطناعي قد يسبب اضطرابًا في نماذج الأعمال. لكن المحللين حذروا من أن التقلبات الأخيرة قد تستمر، ويجب على المستثمرين مراقبة ما إذا كانت أساسيات أسهم التكنولوجيا ستظل تدعم التقييمات.

يعتقد استراتيجيو جولدمان ساكس أن أسهم التكنولوجيا الأمريكية لا تزال لديها مجال للمزيد من الارتفاع، حيث يدعم طفرة الذكاء الاصطناعي توقعات مبيعات قوية. وأشار فريق بقيادة مايكل ويلسون إلى أن توقعات نمو إيرادات الشركات الكبرى في التكنولوجيا وصلت إلى “أعلى مستوى لها منذ عقود”، وأن التقييمات انخفضت بعد تقلبات السوق الأخيرة. تراجع أسهم البرمجيات يوفر “نقطة دخول جذابة” لبعض الأسهم.

قال سام ستوفال من CFRA إن تصحيح قطاع التكنولوجيا هو عملية هضم ضرورية للارتفاعات السابقة. ويتوقع أن ينمو ربح السهم في القطاع بنسبة 32% في 2026، و20% إضافية في 2027، مقارنةً بمتوسطات ارتفاع 13% و16% لمؤشر S&P 500 على التوالي. وقال:

إذا استمرت توقعات نمو الأرباح هذه، فسيشعر المستثمرون بالارتياح لأنهم تمسكوا بمواقفهم.

أما كريس سينياك من وولف ريسيرش فتوقع أن تستمر التقلبات خلال الأيام القادمة. وأشار إلى أن القطاعات التي أدت أداء جيدًا هذا العام، مثل السلع الاستهلاكية الضرورية، أصبحت مفرطة في الشراء، وأن الأسهم غير البرمجية في التكنولوجيا لا تزال “مكتظة جدًا” بين المستثمرين المؤسساتيين والمستثمرين الأفراد. وقال سينياك:

قد تستمر عمليات البيع المنهجية على المدى القصير.

على الرغم من أن أسهم البرمجيات الأمريكية بقيادة أوراكل واصلت التعافي، إلا أنها لا تزال أدنى بكثير من أعلى مستوياتها عند الافتتاح الأسبوع الماضي. ويُعتقد أن السوق في انتظار البيانات الاقتصادية الكلية المكثفة هذا الأسبوع، بما في ذلك تقرير التوظيف غير الزراعي المؤجل صدوره في يناير وأحدث بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI). هذا يجعل المتداولين يميلون إلى الحفاظ على تعرضهم للمخاطر قبل صدور البيانات.

(انتعاش مستمر لأسهم SaaS عند المستويات المنخفضة)

ذكرت وول ستريت إنسايدر أن جوجل (Alphabet) تخطط لجمع 20 مليار دولار من خلال إصدار سندات بالدولار لدعم طموحاتها في الذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى إصدار سندات بريطانية نادرة لمدة مئة عام. لم ترتفع عوائد السندات الأمريكية بشكل كبير، حيث استقرت عوائد سندات العشر سنوات، وانخفض عائد السندات ذات السنتين بمقدار 1.2 نقطة أساس.

(عوائد السندات الأمريكية الرئيسية)

يركز السوق على ضغط استقالة رئيس وزراء المملكة المتحدة ستامر، حيث ارتفعت عوائد السندات البريطانية لأجل 10 سنوات بأكثر من 8 نقاط أساس.

تراجع مؤشر الدولار الأمريكي مرتين ليصل إلى أدنى مستوى له خلال أسبوع. بعد فوز يوشيهيدي سوجا، حذر المسؤولون اليابانيون من مراقبة حركة سعر الصرف عن كثب، حيث عكس الين اتجاهه بعد ستة أيام من الانخفاض، وارتفع بأكثر من 1% بعد أن سجل أدنى مستوى له خلال أسبوع خلال التداول. اقترب اليوان الصيني من كسر حاجز 6.92 خلال التداول للمرة الأولى منذ ثلاث سنوات.

ضعف الدولار الأمريكي دعم سوق السلع الأساسية، حيث ارتفعت المعادن بشكل جماعي، وارتفعت الفضة بأكثر من 7% في الصدارة. استمر ارتفاع الذهب الفوري بعد انتعاش الأسبوع الماضي، حيث زاد بأكثر من 2.3% خلال اليوم وتجاوز مستوى 5000 دولار.

(ارتفاع الذهب والفضة والنحاس والبلاتين)

واصلت الفضة أدائها الأفضل خلال يومين متتاليين مقارنة بالذهب، بعد أن وصل سعر الذهب والفضة إلى أعلى مستوى لهما خلال شهر عند نسبة 70 مرة، واستعادت قوتها نسبياً مقابل الذهب.

(تراجع نسبة الذهب إلى الفضة خلال يومين)

نظرًا لتوقع ارتفاع درجات الحرارة في معظم مناطق الولايات المتحدة، انخفض سعر الغاز الطبيعي لليوم الثاني على التوالي، ويُعتقد أن ذلك قد يقلل الطلب على التدفئة ووقود محطات توليد الكهرباء.

نصحت الولايات المتحدة السفن بتجنب المياه الإيرانية عند عبور مضيق هرمز، مما أدى إلى ارتفاع طفيف في أسعار النفط، بعد أن تراجعت مخاطر المخاطر مؤخرًا بسبب مفاوضات النووي.

أنهت مؤشرات الأسهم الأمريكية الثلاثة الرئيسية يوم الاثنين على ارتفاع، حيث استقر مؤشر داو جونز عند مستوى قريب من الثبات، لكنه لا يزال فوق 50,000 نقطة. ارتفعت أسهم التكنولوجيا بأكثر من 1.5%، وتصدرت قطاعاتها. ارتفعت صناديق ETF لأسهم البرمجيات بنسبة 3.2%، وارتفع مؤشر ناسداك نصف الموصلات بنسبة 1.4%.

مؤشرات الأسهم الأمريكية الأساسية:

• ارتفع مؤشر S&P 500 بمقدار 32.52 نقطة، بنسبة 0.47%، ليغلق عند 6964.82 نقطة.

• ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 20.20 نقطة، بنسبة 0.04%، ليغلق عند 50135.87 نقطة.

• ارتفع مؤشر ناسداك 207.457 نقطة، بنسبة 0.90%، ليغلق عند 23238.67 نقطة. وارتفع مؤشر ناسداك 100 بمقدار 192.369 نقطة، بنسبة 0.77%، ليغلق عند 25268.141 نقطة.

• ارتفع مؤشر Russell 2000 بنسبة 0.70%، ليغلق عند 2689.05 نقطة.

• تراجع مؤشر VIX، مؤشر الخوف، بمقدار 18.42 نقطة، ليغلق عند 17.76.

صناديق ETF لقطاعات السوق:

• ارتفع قطاع التكنولوجيا ETF بنسبة 1.54%، وارتفع ETF لمؤشر التكنولوجيا العالمي بنسبة 1.33%، وارتفع ETF للرقائق بنسبة 1.24%، وارتفع ETF لمؤشر الشبكات بنسبة 1.04%.

(صناديق ETF لقطاعات السوق الأمريكية في 9 فبراير)

العملاقة السبع في التكنولوجيا:

• ارتفع مؤشر Magnificent 7 بنسبة 1.02%.

• ارتفعت مايكروسوفت بنسبة 3.13%، ونفيديا بنسبة 2.50%، وفيسبوك (Meta) بنسبة 2.41%، وتسلا بنسبة 1.51%، وAlphabet (جوجل أ) بنسبة 0.45%، وأمازون بنسبة -0.76%، وأبل بنسبة -1.17%.

أسهم الرقائق:

• ارتفع مؤشر فيلادلفيا للرقائق بنسبة 1.42%، ليصل إلى 8162.58 نقطة.

• ارتفعت أسهم TSMC ADR بنسبة 1.83%، وAMD بنسبة 3.63%.

أسهم الصين الأمريكية:

• ارتفع مؤشر ناسداك Golden Dragon China بنسبة 0.12%، ليصل إلى 7817.64 نقطة.

• من بين الأسهم الصينية الشهيرة، ارتفعت China Internet Plus بنسبة 5.80%، وAirtel، وAtos Solar، وDaqo New Energy بنسبة تصل إلى 5.70%، وBaido، وNetEase، وAlibaba بنسبة لا تقل عن 0.3%.

أسهم أخرى:

• ارتفعت Circle بنسبة 5.40%.

• بعد اعتذار شركة CapitalWatch عن اتهامات بغسل الأموال، ارتفعت AppLovin بنسبة 13%.

• تراجعت شركة Hims & Hers للرعاية الصحية عن خطة إنتاج أدوية تخسيس مقلدة منخفضة السعر، حيث هبطت بنسبة 16%، وبلغت أدنى مستوى لها منذ أكتوبر 2024 خلال التداول، مع انخفاض بأكثر من 28% خلال الجلسة.

• ارتفعت شركة نوهاود بنسبة 3.63%. وتم اعتبار إعلان شركة نوهاود عن أدوية التخسيس على أنه “مضلل أو كاذب” من قبل إدارة الغذاء والدواء الأمريكية (FDA).

أنهت مؤشرات الأسهم الأوروبية (STOXX 600) يوم الاثنين عند مستوى 620 نقطة لأول مرة، وارتفعت أسهم مكونات المؤشر مثل InPost بأكثر من 13%، وSTMicroelectronics بنسبة حوالي 10%. وارتفعت أسهم البنوك الإيطالية بأكثر من 3%، مسجلة أعلى مستوى إغلاق على الإطلاق، وارتفعت سوق الدنمارك بنسبة 2%.

مؤشر الأسهم الأوروبية:

• ارتفع مؤشر STOXX 600 الأوروبي بنسبة 0.70%، ليغلق عند 621.41 نقطة، مسجلاً أعلى مستوى إغلاق على الإطلاق.

• ارتفع مؤشر STOXX 50 لمنطقة اليورو بنسبة 1.01%، ليغلق عند 6059.01 نقطة، متجاوزًا أعلى مستوى إغلاق له في 15 يناير عند 6041.14 نقطة، واقترب من قمة 3 فبراير عند 6073.34 نقطة.

مؤشرات الأسهم الوطنية:

• ارتفع مؤشر DAX الألماني بنسبة 1.19%، ليغلق عند 25014.87 نقطة.

• ارتفع مؤشر CAC 40 الفرنسي بنسبة 0.60%، ليغلق عند 8323.28 نقطة.

• ارتفع مؤشر FTSE 100 البريطاني بنسبة 0.16%، ليغلق عند 10386.23 نقطة.

(أداء مؤشرات الأسهم الأوروبية والأمريكية في 9 فبراير)

القطاعات والأسهم:

• من بين الأسهم الرائدة في منطقة اليورو، ارتفعت UCB بنسبة 6.36%، وAdyen بنسبة 4.58%، وSiemens Energy بنسبة 3.88%، وRheinmetall الألمانية بنسبة 2.77%، وBBVA الإسبانية بنسبة 2.18%، وهي خامس أعلى أداء.

• من بين مكونات مؤشر STOXX 600، ارتفعت InPost بنسبة 13.53%، وSTMicroelectronics (مقرها ميلانو) بنسبة 9.85%، وPlus500 بنسبة 9.26%، وتحتل المركز الثالث.

• من حيث القطاعات، ارتفعت مؤشرات الموارد الأساسية بنسبة 2.94%، ومؤشر الصناعات والمنتجات والخدمات بنسبة 1.70%، ومؤشر البنوك بنسبة 1.31%، ومؤشر النفط والغاز الطبيعي بنسبة 1.04%.