تزعزع إيمان الذكاء الاصطناعي، وتراجعت أسهم البرمجيات والرُّقاقات معًا، حيث هبطت AMD بنسبة 17%، وتراجعت العملات المشفرة مرة أخرى

تستمر موجة البيع في سوق الأسهم الأمريكية لشركات البرمجيات في الانتشار إلى قطاع أشباه الموصلات وأسهم مفاهيم الذكاء الاصطناعي وغيرها من مجالات التكنولوجيا، والبيانات الاقتصادية متباينة بين الجيد والسيئ، مما فشل في دعم السوق. رأس المال ينسحب من أسهم التكنولوجيا والنمو في سوق الأسهم الأمريكية، ويتحول إلى قطاعات ذات قيمة مثل الطاقة والمواد.

بعد إغلاق السوق، أعلنت جوجل عن أداء مبيعات ثابت، لكن توقعات الإنفاق تقترب من الضعف بشكل يفوق التوقعات. أما شركة كوالكوم فكانت توقعاتها للإيرادات عادية جدًا. على الرغم من أن توقعات مبيعات شركة Arm تجاوزت معظم التوقعات، إلا أنها لم تصل بعد إلى أعلى توقعات المستثمرين.

(تحركات مؤشر السوق الأمريكي خلال اليوم)

وفقًا لوول ستريت جورنال، بيانات التوظيف من ADP جاءت أدنى من التوقعات، مما يدل على تبريد سوق العمل؛ لكن مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات (ISM) لايزال قويًا، مما يشير إلى استمرار ضغط التضخم. البيانات المتباينة تجعل السوق غير قادر على إعادة تقييم مسار خفض الفائدة بشكل أكثر حدة، مع ارتفاع طفيف في توقعات خفض الفائدة لعام 2026.

(ارتفاع توقعات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي)

في ظل هذا السياق، يظهر سوق الأسهم الأمريكية تباينًا واضحًا في الأساليب. القطاعات التي تمثل البرمجيات واستراتيجيات الأداء العالي تتعرض لموجة بيع غير مسبوقة في السنوات الأخيرة. بعد إصدار توقعات ضعيفة، هبطت شركة AMD بنسبة 17% في يوم واحد، مما أدى إلى تراجع قطاع أشباه الموصلات بشكل عام، مع هبوط مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بنسبة 4.4%. وواصلت أسهم البرمجيات والذكاء الاصطناعي مثل Palantir وSnowflake وDatadog الضغط عليها.

(تأخر عمالقة التكنولوجيا السبعة عن أداء مؤشر ستاندرد آند بورز 493)

قال بريت كينويل من eToro:

بسبب مخاوف الناس من أن الذكاء الاصطناعي قد يلتهم أعمال صناعة البرمجيات، تتعرض أسهم البرمجيات لضربات قوية. ومع ذلك، على الرغم من أن التأثير طويل الأمد لا يزال غير واضح، إلا أن العديد من شركات البرمجيات لا تزال تحقق أرباحًا وإيرادات قوية، وتستمر توقعات المحللين لهذه المؤشرات في الارتفاع.

منذ أن سجلت أعلى مستوى لها في أكتوبر، انخفض قطاع البرمجيات في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بأكثر من 25%. وأشار كينويل إلى أن قطاع البرمجيات يقترب بسرعة من مستوى “بيع مفرط”.

بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن القاع، قال جيفري ييل روبين من Birinyi Associates إن:

متوسط الانخفاض في سوق الدببة لهذا القطاع هو 32.53%. وأضاف أن أكبر انخفاض بلغ 53.94% حدث خلال الأزمة المالية العالمية.

أما مؤشر داو جونز فارتفع بشكل معاكس بدعم من قطاعات الرعاية الصحية والدفاع، بينما تراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بشكل طفيف، وتوسع نطاق تراجع مؤشر ناسداك 100 بشكل ملحوظ. شهدت السوق ارتدادًا تقنيًا خلال التداول، لكن قبل إعلان أرباح جوجل، عاد ضغط البيع مرة أخرى. هبط ناسداك دون متوسطه المتحرك لـ 100 يوم، وفقد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 دعمه الفني القصير الأجل، مع ارتفاع ضغط فني.

(هبوط مؤشر ستاندرد آند بورز 500 دون متوسط 50 يوم)

قال العديد من المستثمرين إن البيع الحالي لم يعد مبنيًا على الأداء قصير الأجل، بل هو عملية إعادة تقييم لأسعار “هل سيعيد الذكاء الاصطناعي تشكيل أو حتى استنزاف نماذج الأعمال التقليدية للبرمجيات”. وأشار بنك جي بي مورغان:

السوق الحالية ليست في انتظار أخبار جيدة للشراء، بل تتجنب بشكل استباقي الأصول ذات النمو المرتفع والتقييمات العالية قبل أن يتم استيعاب حالة عدم اليقين.

رأس المال يتجه بشكل مستمر إلى القطاعات التي تم تجاهلها سابقًا. قادت قطاعات الطاقة والمواد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في ذلك اليوم، وسجل قطاع الكيماويات أكبر ارتفاع ليوم واحد خلال العشر سنوات الماضية. حتى مع تراجع المؤشر، كانت الأسهم المرتفعة أكثر من تلك المنخفضة، مع ارتفاع مؤشر الأوزان المتساوية، مما يدل على أن عملية “إعادة التمركز” في التوزيع لا تزال تتعمق.

(قطاع الطاقة يقود سوق الأسهم الأمريكية)

ذكرت وول ستريت جورنال أن وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين أعادت تأكيد “سياسة الدولار القوي”، مما أدى إلى ارتفاع مؤشر الدولار واستعادة خسائره السابقة. من ناحية تسعير الفائدة، لا تزال استراتيجيات بلومبرج ترى أن توقعات سعر الفائدة النهائية للدولار منخفضة، مما يحد من أداء المعادن الثمينة والأصول ذات المخاطر.

(مؤشر الدولار يعوض خسائره أمس)

أما المعادن الثمينة، فشهدت تقلبات واضحة. ارتفعت أسعار الذهب خلال التداول مرة أخرى فوق 5000 دولار للأونصة، لكن مع قوة الدولار وضغط الأصول ذات المخاطر، لم تستقر وعاودت الانخفاض إلى ما دون 5000 دولار. وارتفعت أسعار الفضة بشكل محدود، بينما تراجعت أسعار البلاتين والبالاديوم بعد الارتداد الصباحي. بشكل عام، تتأثر المعادن الثمينة أكثر بالدولار وإعادة التوازن في السيولة، ولم تتشكل بعد اتجاهات جديدة واضحة.

شهد سوق الأسهم الأمريكية يوم الأربعاء تقلبات بين الارتفاع والانخفاض. هبط مؤشر أشباه الموصلات بنسبة 4.4%. هبطت شركة AMD بنسبة 17% بعد توقعات ضعيفة، مسجلة أكبر انخفاض يومي خلال 8 سنوات؛ كما هبطت شركة Palantir بنسبة 12%. هبطت شركة ساندي بنسبة قريبة من 16%.

مؤشرات السوق الأمريكية الرئيسية:

• أغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 منخفضًا 35.09 نقطة، بنسبة 0.51%، عند 6882.72 نقطة.

• ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي 260.31 نقطة، بنسبة 0.53%، ليغلق عند 49501.30 نقطة.

• تراجع مؤشر ناسداك 350.606 نقطة، بنسبة 1.51%، ليغلق عند 22904.579 نقطة. وتراجع مؤشر ناسداك 100 بمقدار 447.382 نقطة، بنسبة 1.77%، ليغلق عند 24891.238 نقطة.

• انخفض مؤشر Russell 2000 بنسبة 0.90%، ليغلق عند 2624.55 نقطة.

• ارتفع مؤشر VIX (مؤشر الخوف) بنسبة 10.16%، ليصل إلى 18.

صناديق الاستثمار المتداولة لقطاعات السوق الأمريكية:

• تراجعت أسهم أشباه الموصلات بنسبة 4.41%، في حين ارتفع قطاع الطاقة الشمسية بنسبة 4.52%، وارتفعت قطاعات النفط والغاز والطاقة على الأقل بنسبة 2.2%.

(4 فبراير، أداء قطاعات السوق الأمريكية)

القطب السبع للتكنولوجيا:

• انخفض مؤشر Magnificent 7 بنسبة 1.32%.

• ارتفعت أسهم أبل بنسبة 2.6%، ومايكروسوفت بنسبة 0.72%، وانخفضت جوجل بنسبة 1.96%، وأمازون بنسبة 2.36%، وفيسبوك (Meta) بنسبة 3.28%، ونفيديا بنسبة 3.41%، وتيسلا بنسبة 3.78%.

أسهم أشباه الموصلات:

• هبط مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بنسبة 4.36%، ليصل إلى 7619.156 نقطة.

• تراجعت أسهم TSMC الأمريكية بنسبة 2.98%، وانهارت AMD بنسبة 17.31%.

• هبطت شركة ساندي بنسبة قريبة من 16%.

أسهم الصين الأمريكية:

• هبط مؤشر ناسداك Golden Dragon الصيني بنسبة 1.95%، ليصل إلى 7461.61 نقطة، مع تراجع ملحوظ في السوق الأمريكية خلال الجلسة، وتذبذب منذ الساعة 23:00 بتوقيت بكين.

• من بين الأسهم الصينية الشهيرة، انخفضت نايكي بنسبة 5.3%، وسينشري إنترنيشن بنسبة 5.6%، وWenYuan Zhixing بنسبة 6.3%.

أسهم أخرى:

• انخفض سهم Circle بنسبة 2.01%.

الأسواق الأوروبية تواصل تسجيل أعلى إغلاق تاريخي لثلاثة أيام على التوالي، حيث ارتفعت سيمنز بنسبة حوالي 7.2%، ودي بي بنك بنسبة حوالي 5.4%، ونيور نورديسك بنسبة حوالي 17.2%. وتراجع سوق الدنمارك بنسبة حوالي 6.7%، وانخفض مؤشر داكس الألماني بأكثر من 0.5%، واستمر قطاع البنوك الإيطالي في تحقيق أعلى إغلاقات تاريخية.

مؤشر ستوكس 600 الأوروبي:

• ارتفع بنسبة 0.03%، ليغلق عند 618.12 نقطة، مسجلاً أعلى إغلاق تاريخي لثلاثة أيام متتالية.

• انخفض مؤشر ستوكس 50 لمنطقة اليورو بنسبة 0.41%، ليغلق عند 5970.47 نقطة.

مؤشرات الأسهم الوطنية:

• انخفض مؤشر DAX 30 الألماني بنسبة 0.52%، ليغلق عند 24652.24 نقطة.

• ارتفع مؤشر CAC 40 الفرنسي بنسبة 1.01%، ليغلق عند 8262.16 نقطة.

• ارتفع مؤشر FTSE 100 البريطاني بنسبة 0.85%، ليغلق عند 10402.34 نقطة، مسجلاً أعلى إغلاق تاريخي مرة أخرى بعد يوم واحد.

(أداء مؤشرات الأسهم الأوروبية والأمريكية في 4 فبراير)

القطاعات والأسهم:

• من بين الأسهم الرائدة في منطقة اليورو، سجلت سيمنز انخفاضًا بنسبة 7.17%، ودي بي بنك بنسبة 5.39%، وProsus بنسبة 4.92%، وRHM (شركة المعادن الألمانية) بنسبة 4.60%، وهو أكبر انخفاض من بين الأربعة.

• من بين مكونات مؤشر ستوكس 600، ارتفعت شركة entain بنسبة 10.47%، وتلتها شركات Aeminsdi، Loomis، Brenntag، Azelis Group NV، وWendel Group بنسبة تتراوح بين 9.92% و9.05%.

• في القطاعات، ارتفع مؤشر الكيماويات في ستوكس 600 بنسبة 4.76%، ومؤشر السيارات وملحقاتها بنسبة 3.61%، ومؤشر الاتصالات بنسبة 3.57%، ومؤشر الأغذية والمشروبات بنسبة 2.74%، ومؤشر السياحة والترفيه بنسبة 2.24%، ومؤشر التجزئة بنسبة 2.08%.

الوزارة الأمريكية للخزانة أعلنت أن خطة إعادة التمويل الفصلية تتوافق مع التوقعات، وارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 30 سنة بمقدار 2 نقطة أساس ليصل إلى 4.92%، وانخفض عائد سندات الخزانة لمدة عامين بمقدار نقطة أساس واحدة ليصل إلى 3.56%.

السندات الأمريكية:

• في نهاية التداول في نيويورك، ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات بمقدار 1.20 نقطة أساس ليصل إلى 4.2775%.

• انخفض عائد سندات الخزانة لمدة عامين بمقدار 0.82 نقطة أساس ليصل إلى 3.5614%، واستمر في الانخفاض منذ الساعة 22:45 بتوقيت بكين؛ وارتفع عائد سندات الخزانة لمدة 30 سنة بمقدار 2.07 نقطة أساس ليصل إلى 4.9149%.

(عوائد السندات الأمريكية الرئيسية)

السندات الأوروبية:

• في نهاية التداول الأوروبي، انخفض عائد السندات الألمانية لمدة 10 سنوات بمقدار 3.2 نقطة أساس ليصل إلى 2.859%، وتداولت بين 2.888% و2.856% خلال اليوم.

• ارتفع عائد السندات البريطانية لمدة 10 سنوات بمقدار 2.9 نقطة أساس ليصل إلى 4.546%.

• انخفض عائد السندات الفرنسية لمدة 10 سنوات بمقدار 1.9 نقطة أساس ليصل إلى 3.448%.

الدولار ارتفع بنسبة 0.3%، واستعاد خسائره أمس. البيتكوين هبط بشكل كبير، وخسر أكثر من 5% خلال اليوم ليقترب من 72,000 دولار. الإيثيريوم هبط بأكثر من 5%، مسجلًا أدنى مستوى له خلال تسعة أشهر.

الدولار:

• في نهاية التداول في نيويورك، ارتفع مؤشر الدولار ICE بنسبة 0.21%، ليصل إلى 97.640 نقطة، وتداول بين 97.309 و97.730 خلال اليوم.

• ارتفع مؤشر الدولار بلومبرج بنسبة 0.33%، ليصل إلى 1191.55 نقطة، وتداول بين 1187.30 و1192.37 خلال اليوم.

(مؤشر الدولار بلومبرج يعوض خسائره أمس)

العملات غير الأمريكية:

• في نهاية التداول في نيويورك، انخفض اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.12%، والجنيه مقابل الدولار بنسبة 0.33%، وارتفع الدولار مقابل الفرنك السويسري بنسبة 0.24%.

• من بين العملات السلعية، انخفض الدولار الأسترالي مقابل الدولار بنسبة 0.33%، والدولار النيوزيلندي مقابل الدولار بنسبة 0.70%، وارتفع الدولار مقابل الكندي بنسبة 0.23%.

الين الياباني:

• في نهاية التداول في نيويورك، ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة 0.74%، ليصل إلى 156.91 ين، وتداول بين 155.70 و156.94 خلال اليوم، واستمر في الارتفاع طوال اليوم.

• ارتفع اليورو مقابل الين بنسبة 0.64%، ليصل إلى 185.26 ين. وارتفع الجنيه مقابل الين بنسبة 0.42%، ليصل إلى 214.229 ين.

اليوان خارج المقيمين:

• في نهاية التداول في نيويورك، سجل الدولار مقابل اليوان خارج المقيمين 6.9412 يوان، بزيادة 61 نقطة عن إغلاق يوم الثلاثاء، وتداول بين 6.9290 و6.9434 خلال اليوم.

العملات المشفرة:

• في نهاية التداول في نيويورك، هبط سعر البيتكوين الفوري بشكل كبير، وخسر أكثر من 5% خلال اليوم ليقترب من 72,000 دولار.

(سعر البيتكوين)

• هبط سعر الإيثيريوم الفوري بأكثر من 5%، مسجلًا أدنى مستوى له خلال تسعة أشهر.

الوكالة الأمريكية للطاقة (EIA): بسبب موجة الطقس البارد، سجلت مخزونات النفط الأمريكية أكبر انخفاض منذ عام 2016 (نفس الفترة).

النفط:

• ارتفعت عقود خام غرب تكساس الوسيط لشهر مارس بنسبة 3.05%، لتصل إلى 65.14 دولار للبرميل.

(ارتفاع وانخفاض داخل اليوم لعقود النفط WTI)

• أغلق عقد برنت لشهر أبريل عند 69.46 دولار للبرميل.

الغاز الطبيعي:

• أغلق عقد NYMEX لشهر مارس عند 3.4650 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية.

الذهب يختبر مستوى 5000 دولار للمرة الثانية خلال يومين، مع ارتفاع الفضة بنسبة 3%.

الذهب:

• في نهاية التداول في نيويورك، ارتفع الذهب الفوري بنسبة 0.32%، ليصل إلى 4962.73 دولار للأونصة.

(الذهب الفوري يعاود اختبار مستوى 5000 دولار)

• ارتفعت عقود الذهب في COMEX بنسبة 0.98%، لتصل إلى 4984.20 دولار للأونصة.

الفضة:

• في نهاية التداول في نيويورك، ارتفعت الفضة الفورية بنسبة 3.62%، لتصل إلى 88.2660 دولار للأونصة.

• ارتفعت عقود الفضة في COMEX بنسبة 5.11%، لتصل إلى 87.555 دولار للأونصة، وسجلت أعلى سعر يومي عند 92.015 دولار في الساعة 22:06.

معادن أخرى:

• في نهاية التداول في نيويورك، انخفض النحاس في COMEX بنسبة 2.77%، ليصل إلى 5.9420 دولار للرطل.

• ارتفعت أسعار البلاتين بنسبة 0.60%، والبالاديوم بنسبة 1.05%.

• انخفض سعر النحاس في LME بمقدار 434 دولار ليصل إلى 13044 دولار للطن، وانخفض سعر القصدير بمقدار 1596 دولار ليصل إلى 48526 دولار للطن.

تحذيرات المخاطر وشروط الإعفاء

السوق محفوف بالمخاطر، ويجب الحذر عند الاستثمار. لا تشكل هذه المقالة نصيحة استثمارية شخصية، ولم تأخذ في الاعتبار الأهداف أو الحالة المالية أو الاحتياجات الخاصة للمستخدم. يجب على المستخدم أن يراجع ما إذا كانت أي من الآراء أو وجهات النظر أو الاستنتاجات تتوافق مع وضعه الخاص. يتحمل المستخدم مسؤولية استثماراته بناءً على ذلك.