تحركات محفظة كاثي وود الاستراتيجية: لماذا تهم هذه الأسهم الآن

كاثي وود وفريق ARK Invest قاموا بحركات تداول محسوبة في 8 يناير 2026، تكشف عن فرضية استثمار مدروسة بعناية. تظهر أنشطة محفظة كاثي وود نمطًا من الشراء في الشركات التكنولوجية والابتكارات المقيمة بأقل من قيمتها، مع تقليل المراكز التي حققت أرباحًا قوية بالفعل. تبرز هذه التحركات في الأسهم نهج المدير المالي المعارض لاتجاه السوق خلال ظروف السوق المتقلبة.

لعبة أشباه الموصلات: فرصة برودكوم

كانت أكبر عملية استحواذ لكاثي وود هي 31,573 سهم من شركة برودكوم، تمثل استثمارًا بقيمة 10.4 مليون دولار من خلال صندوق ARK Next Generation Internet ETF. جاء الشراء بعد أن شهد سهم برودكوم انخفاضًا بنسبة 3.2% في 8 يناير خلال ضعف السوق الأوسع. يعكس هذا التوقيت فلسفة وود الاستثمارية: نشر رأس المال عندما تواجه شركات الرقائق عالية الجودة عوائق مؤقتة. يتوافق دور برودكوم في بنية مراكز البيانات والحوسبة المعتمدة على الذكاء الاصطناعي تمامًا مع تركيز ARK على قطاعات الابتكار المزعزع. تظهر فرصة الشراء في أسهم أشباه الموصلات لماذا تواصل كاثي وود استهداف هذا القطاع على الرغم من التقلبات قصيرة الأمد.

التنقل الجوي الحضري: المراهنة على مستقبل النقل

أظهرت وود ثقة في قطاع التاكسي الجوي الناشئ من خلال مركزين مهمين. أضافت ARK 162,270 سهم من شركة Joby Aviation بقيمة 2.5 مليون دولار عبر صندوق ARK Space Exploration & Innovation ETF، بعد إعلان الشركة عن منشأة تصنيع بمساحة 700,000 قدم مربع في دايتون، أوهايو. ستنتج هذه المنشأة طائرات كهربائية عمودية للإقلاع والهبوط (eVTOL)، مما يمثل خطوة حاسمة نحو العمليات التجارية. على الرغم من انخفاض السهم بنسبة 1.9% في يوم الشراء، فإن حركة وود تشير إلى إيمانها بجاهزية عمليات شركة Joby.

كما استحوذت الصندوق على 73,097 سهم من شركة Archer Aviation بعد أن كشفت الشركة عن شراكة استراتيجية مع Nvidia لدمج أنظمة الذكاء الاصطناعي في الطائرات المستقبلية. دفعت إعلان الشراكة سهم Archer للارتفاع بنسبة 3.4%، ومع ذلك، استمرت وود في زيادة المركز. تشير هاتان الاستثماراتان المزدوجتان في شركات التاكسي الطائر إلى قناعة طويلة الأمد بأهمية التنقل الجوي الحضري كصناعة تحويلية.

ابتكار الجينوم: إضافة Personalis

خصصت وود رأس مال لشراء 22,395 سهم من شركة Personalis عبر صندوق ARK Genomic Revolution ETF. أدى انخفاض سهم شركة الجينوم بنسبة 10.4% قبل شراء ARK إلى خلق نقطة دخول جذابة لوود، التي أظهرت نمطًا ثابتًا من تجميع الأسهم خلال فترات الضعف. تؤكد هذه الإضافة على نهج كاثي وود في تحديد الفرص المبالغ في تقييمها في قطاعات التكنولوجيا الحيوية والجينوميات الناشئة.

الخروج الاستراتيجي: معضلة Palantir وديناميكيات الدفاع

كان الخروج الأبرز هو تصفية 58,741 سهم من شركة Palantir Technologies بقيمة 10.4 مليون دولار. أثار توقيت البيع استغرابًا نظرًا لاقتراح الرئيس ترامب توسيع ميزانية الدفاع بمقدار 1.5 تريليون دولار بحلول 2027، مما كان من المفترض أن يفيد المقاولين الحكوميين للبرمجيات مثل Palantir. ومع ذلك، انخفض سهم Palantir بنسبة 2.7% في 8 يناير، وتشير قرار وود بتقليل التعرض إلى جني أرباح تكتيكي أو إعادة تقييم لآفاق النمو على المدى القصير رغم تحسن ظروف الإنفاق الحكومي.

كما قلصت ARK مراكز أصغر في شركات الدفاع والفضاء مثل Aerovironment، Rocket Lab، وKratos Defense، مما يدل على تدوير أوسع بعيدًا عن هذه القطاعات على الرغم من الظروف الماكروية المواتية.

إعادة توازن المحفظة: استراتيجية جني الأرباح في Roku

نفذت وود تقليلًا بقيمة 2.29 مليون دولار في حيازة Roku في 7 يناير، ببيع 20,203 سهم من منصة البث. جاء هذا التحرك بعد مكسب قوي بنسبة 10% خلال الشهر السابق ويعكس نهجًا منضبطًا في جني الأرباح. حققت Roku عائدًا مذهلاً بنسبة 42% طوال عام 2025، مما جعل المركز يقدر بشكل كبير، ومع ذلك، لا يزال من أكبر مراكزها في صندوق ARK Innovation على الرغم من التخفيف.

الاستراتيجية الشاملة: خلق القيمة من خلال الاقتناع

تُظهر هذه الأنشطة التداولية في 8 يناير كيف تدير كاثي وود رهانات مركزة على الابتكار المزعزع. يوضح النمط منطق اتخاذ القرارات الواضح: نشر رأس مال جديد في الأسهم ذات الجودة خلال فترات انخفاض الأسعار (برودكوم، جوبى، أرشر، بيرسوناليس)، مع جني الأرباح من المراكز التي حققت عوائد كبيرة (روكو) أو واجهت أسئلة تشغيلية (بالانتير).

حقق صندوق ARK Innovation أرباحًا تقارب 38% في 2025، متفوقًا بشكل كبير على مؤشر S&P 500 من خلال التعرض للذكاء الاصطناعي وابتكارات البرمجيات. يوفر هذا الأداء القوة النقدية والثقة لوود لتنفيذ عمليات شراء استراتيجية عندما تخلق التقلبات فرصًا. تظهر تداولات يناير أن كاثي وود لا تزال تركز على تحديد شركات التكنولوجيا المزعزعة عند نقاط التحول، وتشتري خلال التشاؤم وتبيع عند القوة.