وجهة نظر Mercado Bitcoin الكاملة حول ستة اتجاهات رئيسية للعملات الرقمية تعيد تشكيل 2026

مقرها ساو باولو، Mercado Bitcoin، واحدة من أكبر منصات تداول العملات الرقمية في أمريكا اللاتينية، نشرت تحليلاً شاملاً للسوق يحدد ستة اتجاهات تحويلية من المتوقع أن تعرف الصناعة بحلول نهاية عام 2026. يكشف النطاق الكامل لبحثهم عن تحولات في الديناميات عبر أصول التخزين للقيمة، والبنية التحتية المالية، وقطاعات السوق الناشئة—مقدمة رؤى حول وجهة تدفقات رأس المال التالية.

تصور نتائج الشركة صورة لنظام بيئي للعملات الرقمية أكثر نضجًا، حيث يتقارب الاعتماد المؤسسي، والوضوح التنظيمي، والابتكار التكنولوجي لإعادة تشكيل هيكل السوق. إليكم ما يتوقعه محللو Mercado Bitcoin للعام القادم.

إعادة توازن البيتكوين مقابل الذهب: ثورة في أصول التخزين للقيمة

تقدر Mercado Bitcoin أن البيتكوين قد يستحوذ على 14% من إجمالي رأس مال سوق الذهب بحلول نهاية 2026، مما يشير إلى أكثر من مضاعفة السعر من المستويات الحالية. ويمثل ذلك تحولًا كبيرًا من نسبة 5.65% اليوم.

تسلط الأبحاث الضوء على المزايا الأساسية للبيتكوين مقارنة بالذهب التقليدي: طبيعته الرقمية تلغي الاحتكاك في التخزين والنقل، في حين أن تصميمه غير الحدودي وذاته الحفظ يجذب المستثمرين الباحثين عن بدائل للملاذات الآمنة التقليدية. لقد سرع الاعتماد المؤسسي هذا التحول—حيث جمعت الخزائن أكثر من 1.09 مليون بيتكوين، مما يوضح أن العملة المشفرة لم تعد فئة أصول نادرة.

ما يميز هذا التحليل هو دقته المنهجية. تم تطويره بالشراكة مع باحثي UCLA، إطار تقييم البيتكوين الخاص بـ Mercado Bitcoin يطبق منهج السوق الكلي القابل للاستهداف (TAM) لتقدير القيمة النظرية للبيتكوين. بدلاً من فرض نماذج التدفق النقدي التقليدية على أصل نقدي، يبدأ الإطار من سوق التخزين للقيمة العالمي، ويستخدم الذهب كمؤشر رئيسي، ويقوم بمحاكاة الحصة التي قد يستحوذ عليها البيتكوين تحت سيناريوهات اعتماد مختلفة. يقود السيناريو الأساسي إلى الرقم 14%.

توسع طبقة البنية التحتية: العملات المستقرة وتوكن الأصول

تتوقع Mercado Bitcoin أن يتضاعف قطاع العملات المستقرة تقريبًا ليصل إلى 500 مليار دولار بحلول نهاية 2026. هذا النمو لن يكون مدفوعًا فقط بالعملات المستقرة المقومة بالدولار، بل بظهور بدائل مرتبطة بعملات أخرى، حيث تتطور العملات المستقرة من أدوات تداول إلى أدوات دفع حقيقية.

تخدم هذه الأصول الرقمية الآن كمصادر سيولة أساسية للنظام البيئي الأوسع للعملات الرقمية، مما يتيح حركة رأس مال سريعة وآمنة دون التعرض لتقلبات الأصول الرقمية. تدعم بيانات 2025 بالفعل هذا المسار—نمت القيمة السوقية للعملات المستقرة بنسبة تقارب 50% على أساس سنوي، ويعزو Mercado Bitcoin هذا الاتجاه إلى توسع الاعتماد والوضوح التنظيمي، خاصة عبر الولايات المتحدة. يقف القطاع حاليًا عند 307 مليار دولار، مع سيطرة USDT على حوالي 60.5% من الحصة السوقية.

إلى جانب العملات المستقرة، تتوقع Mercado Bitcoin نموًا هائلًا في الأصول الواقعية المرمزة، مع توقع زيادة حجمها بنسبة 200%، مما سيدفع القطاع إلى ما يزيد عن 54 مليار دولار. لقد أطلقت كبار اللاعبين المؤسسيين—بما في ذلك BlackRock، Franklin Templeton، وWisdomTree—منتجات صناديق مرمزة، بينما يدرس آخرون نقاط دخول محتملة. الموافقة الأخيرة من الاتحاد الأوروبي على حجم معاملات أكبر على شبكات بلوكشين ذات إذن، إلى جانب اعتراف الولايات المتحدة بسجلات نقل الأصول المبنية على البلوكشين، تزيل الحواجز التنظيمية وتسرع من هذا الاتجاه.

توسع السوق المؤسسي: صناديق ETFs للعملات البديلة ومنصات التنبؤ

بعد الموافقة التنظيمية على صناديق ETFs للعملات البديلة في أواخر 2025، تم توجيه رأس المال بسرعة نحو منتجات XRP، Solana، وChainlink. تدير صناديق ETFs الخاصة بـ XRP وحدها الآن حوالي 1.47 مليار دولار من الأصول، بينما تسيطر صناديق Solana على 1.09 مليار دولار أخرى.

تتوقع Mercado Bitcoin أن يصل سوق صناديق ETFs للعملات البديلة إلى ما لا يقل عن 10 مليارات دولار بحلول نهاية 2026، مع توقع أن يقود XRP وSOL حوالي 80% من التدفقات الجديدة. هذا القطاع يستثني صناديق البيتكوين والإيثيريوم، ويركز بدلاً من ذلك على الإدراجات السوقية المنظمة للعملات الرقمية البديلة.

وفي الوقت نفسه، تشهد أسواق التنبؤ نموًا هائلًا محتملًا. تتيح منصات مثل Polymarket وKalshi للمستخدمين التداول على احتمالية أحداث مستقبلية—كالانتخابات، نتائج الرياضة، وسيناريوهات الاقتصاد الكلي الأخرى. تتوقع Mercado Bitcoin أن يصل رأس المال المحتجز في أسواق التنبؤ إلى 20 مليار دولار بحلول نهاية 2026، بزيادة تقارب 25 ضعفًا عن المستويات الحالية التي تقل عن مليار دولار. سيكون النمو مدفوعًا بأحداث رياضية كبرى مثل كأس العالم 2026، الانتخابات الرئاسية في اقتصاديات رئيسية، وزيادة جاذبية أسواق التنبؤ المتعلقة بالترفيه والمناخ. يدعم نموذج الند للند والحوافز المتوافقة بين المستخدمين والمنصات هذا التوسع بشكل أكبر.

الذكاء المستقل: وكلاء الذكاء الاصطناعي يسرعون النشاط على السلسلة

تحدد Mercado Bitcoin أن وكلاء الذكاء الاصطناعي المدمجين في البلوكشين يمثلون قوة مضاعفة ناشئة لنشاط السلسلة. هذه الأنظمة الذاتية، المصممة لتنفيذ معاملات وقرارات مستقلة، تستفيد من معايير تقنية ناشئة مثل x402 وERC-8004 لتمكين المدفوعات الدقيقة الشفافة والمتتبعة والفعالة.

تقدر الشركة أن حجم التداول الذي يقوم به وكلاء الذكاء الاصطناعي سيتجاوز 1 مليون دولار يوميًا في 2026، أي أربعة أضعاف من المستويات الحالية. مع تطور هؤلاء الوكلاء ودمجهم في بنية التداول والدفع، من المحتمل أن يفتحوا حالات استخدام جديدة ويقودوا حركة رأس مال كبيرة عبر الأنظمة اللامركزية.

ماذا يعني هذا للسوق الأوسع للعملات الرقمية

يشير التحليل الكامل لـ Mercado Bitcoin إلى أن عام 2026 سيكون نقطة انعطاف حاسمة حيث ينضج البنية التحتية للعملات الرقمية، ويستمر رأس المال المؤسسي في نشر استثماراته على مدى سنوات متعددة، وتفتح الابتكارات التكنولوجية قطاعات سوقية جديدة تمامًا. تقارب هذه الاتجاهات الستة يشير إلى نظام بيئي أكثر مرونة وتنوعًا ووظائف—واحد حيث تحتل الأصول الرقمية تدريجيًا أماكن كانت تهيمن عليها سابقًا المالية التقليدية.