بناء محفظة ذات دخل مرتفع: دليلك إلى صناديق الاستثمار ذات العائد التوزيعي في 2023

تخيل بناء محفظة استثمارية تحقق عائدات سنوية بنسبة 10.5%—تُدفع إلى حسابك كل شهر. هل يبدو الأمر جيدًا جدًا ليكون حقيقيًا؟ إليك الجزء المفاجئ: يمكنك القيام بذلك باستخدام ثلاثة صناديق استثمار مغلقة فقط (CEFs)، وهو أبسط بكثير مما يدركه معظم المستثمرين.

لماذا تنجح هذه الاستراتيجية

جمال الاستثمار المركّز على الأرباح هو في استرداد كامل رأس مالك خلال أقل من عقد واحد من خلال المدفوعات فقط. عادةً، تصل أرباح الأسهم التقليدية بشكل ربع سنوي، مما يخلق تدفقًا نقديًا غير متوقع. لكن صناديق الاستثمار المغلقة تُغير هذا السيناريو من خلال توزيع الأرباح شهريًا، مما يتوافق تمامًا مع جدول دفع فواتيرك. هذا شيء لن تجده في الأسهم التقليدية.

متطلبات الدخول بسيطة جدًا:

• حساب وساطة — تدعم تقريبًا جميع الشركات الكبرى هذه الصناديق
• رأس مال بسيط — أقل بكثير مما تتوقع. يمكن أن يُموّل $500K استثمار### التقاعد من خلال الأرباح فقط، اعتمادًا على نمط حياتك
• وقت قليل — حوالي 10 دقائق لتنفيذ عملية شراء واحتفاظ بأوراق مالية ذات جودة عالية

ثلاث فرص لزيادة الأرباح من الأرباح في 2023

( استراتيجية 1: عملاق صناديق السندات )عائد 13.3%(

تدير شركة PIMCO، التي أسسها الملقب بـ"ملك السندات" بيل غروس في 1971، صندوق PIMCO Dynamic Income Fund )PDI(. هذا الصندوق يحظى بثقة المستثمرين بشكل عميق لدرجة أن أسهمه تتداول عادة فوق صافي قيمة الأصول الأساسية )NAV###—وهو علاوة تعكس تميز الإدارة.

عائد PDI البالغ 13.3% مع علاوة قدرها 10.3% يُقيم بشكل عادل عند مقارنته بمتوسطاته الخمسة أعوام الماضية. أداء الصندوق على مدى عقد كامل يتحدث عن نفسه: عائد سنوي معدل يبلغ 8% يتطابق مع مؤشر S&P 500، وهو إنجاز ملحوظ للاستثمار المركّز على السندات. على عكس حاملي الأسهم في الأسهم التي تعطي عوائد أقل من 2% ويجب عليهم الاعتماد على “أرباح ورقية” متقلبة، يحقق مستثمرو PDI كامل عوائدهم في توزيعات نقدية فعلية.

نمى الصندوق توزيعه المنتظم بنسبة 25% خلال العقد الماضي ويُكمل ذلك بتوزيعات خاصة دورية أكبر بكثير من المدفوعات الشهرية. هذا المزيج—عائد 13.3% متزايد، مدفوعات إضافية، وتسعير دخول عادل—يخلق بيئة استثمارية استثنائية للمستثمرين الباحثين عن الدخل.

( استراتيجية 2: أسهم الشركات الكبرى بعائد مميز )عائد 9.7%(

صندوق Liberty All-Star Equity Fund )USA( يضم شركات أمريكية رائدة: Alphabet )GOOGL(، مايكروسوفت )MSFT(، Dollar General )DG(، UnitedHealth Group )UNH(، وVisa )V###. هذا التشكيل من المحافظ حقق عوائد سنوية معدلها 12% خلال العقد الماضي—أداء لا يمكن لمعظم المنافسين مجاراته.

عائد USA البالغ 9.7% يتغير مع NAV الصندوق، مما يعني أن الأرباح ليست ثابتة من شهر لآخر. ومع ذلك، يسمح هذا النهج للإدارة بالحفاظ على رأس المال لفرص استثمارية دون الإعلان عن تخفيضات مؤلمة في الأرباح قد تؤدي إلى هبوط أسعار الأسهم. سجل الإدارة في استثمار هذه السيولة بشكل فعال يبدو مثبتًا من خلال الأداء المثير للإعجاب بنسبة 12% سنويًا.

حاليًا، يتداول USA بخصم إلى NAV—وهو أمر نادر لصندوق يتمتع بمثل هذه الاعتمادات القوية. هذا الاختلاف في السعر مؤقت ويقدم فرصة شراء معاكسة لاقتناص التعرض لأسهم الشركات الكبرى بأقل من قيمتها الجوهرية.

( استراتيجية 3: التعرض للعقارات )عائد 8.4%(

صندوق Cohen & Steers Real Estate Opportunities and Income Fund )RLTY( يوفر تعرضًا لآلاف العقارات من خلال صناديق استثمار عقارية أمريكية كبيرة، بما في ذلك شركة المستودعات Prologis )PLD(، شركة الأبراج American Tower )AMT(، والمشغل السكني Invitation Homes )INVH.

تم إطلاقه منذ أقل من عام، ويتداول RLTY بخصم 10.2% إلى NAV—وهو فرصة مهمة لم يلاحظها معظم المستثمرين. الصناديق الشقيقة تحت نفس الإدارة تتداول عادةً عند القيمة الاسمية أو بعلاوات. هذا الاختلاف في السعر يشير إلى أن RLTY لا يزال غير مكتشف. يوفر التوزيع الشهري البالغ 8.4% تدفقًا نقديًا ثابتًا أثناء انتظار السوق للاعتراف بقيمة الصندوق واتجاهات العقارات التي تتجه نحو التوازن.

المقياس الحاسم: خصم NAV كإشارة دخولك

أكثر مؤشر موثوق في استثمار الصناديق المغلقة هو الخصم إلى صافي قيمة الأصول. الشراء خلال فترات التباعد الواسع يزيد بشكل كبير من فرصك في تحقيق ارتفاع كبير في السعر وعوائد أرباح عالية. يتيح لك مشهد 2023 العديد من استثمارات الصناديق المغلقة التي تتداول بخصومات غير منطقية، مع إمكانية ارتفاع السعر بنسبة 20%+ وعائد أرباح يتجاوز 9.5%.

الوقت المناسب للتحرك على مثل هذه الفرص هو عندما تظهر—وهذا هو الآن.