سويفت وسوسيتيه جنرال تسويان سندات مُرمَّزة باستخدام العملات المستقرة

المصدر: كويندو العنوان الأصلي: سويفت وسوسيتيه جنرال يسويان تسوية للسندات المرمّزة باستخدام العملات المستقرة الرابط الأصلي: أكملت سويفت تجربة جديدة للتشغيل البيني للأصول الرقمية بالتعاون مع شركة سوسيتيه جنرال التابعة لها في مجال البلوكتشين SG-FORGE، موضحة كيف يمكن إصدار وتسوية وخدمة السندات المرمّزة باستخدام كل من النقود الورقية والعملات الرقمية ضمن البنية التحتية للسوق المالية الحالية.

تقربت التجربة سويفت من هدفها في أن تكون طبقة تنسيق محايدة بين التمويل التقليدي والأنظمة المبنية على البلوكتشين الناشئة، في وقت تتسارع فيه عملية الترمزة عبر أسواق رأس المال.

النقاط الرئيسية

• أكملت سويفت وسوسيتيه جنرال عبر SG-FORGE تجربة لتسوية السندات المرمّزة باستخدام العملة الورقية والعملات المستقرة.
• استخدمت المعاملة عملة مستقرة من نوع EURCV متوافقة مع MiCA من SG-FORGE إلى جانب البنية التحتية الحالية لسويفت.
• تم التعامل مع أحداث دورة حياة السندات الأساسية عبر أنظمة البلوكتشين والأنظمة التقليدية في تدفق منسق واحد.
• تدعم التجربة خطة سويفت الأوسع لبناء سجل مشترك قائم على البلوكتشين للمدفوعات عبر الحدود والأصول الرقمية.

سويفت وسوسيتيه جنرال يختبران تسوية السندات المرمّزة

تم تنفيذ الاختبار بالتعاون مع SG-FORGE، الذراع الرقمي للأصول التابع لسوسيتيه جنرال. باستخدام العملة المستقرة EURCV، التي تُدين باليورو، تمكن الطرفان من تبادل وتسوية السندات المرمّزة مع دعم المدفوعات سواء بالنقود الورقية أو بشكل رقمي.

تم تصميم EURCV ليتوافق مع تنظيم أسواق العملات المشفرة والأصول في أوروبا، وهو متوافق أصلاً مع شبكة سويفت، مما يسمح بتنسيق المعاملات عبر منصات البلوكتشين وأنظمة الدفع الحالية.

أدوار السوق المألوفة، تكنولوجيا جديدة

شارك العديد من البنوك الأوروبية الكبرى من خلال أداء وظائف السوق الرأسمالية التقليدية. عملت BNP Paribas Securities Services و Intesa Sanpaolo كوكيل دفع ووصي، مما يوضح أن إدارة السندات المرمّزة يمكن أن تتم باستخدام الأدوار المؤسساتية المعتمدة.

نجحت التجربة في تغطية أحداث دورة حياة السندات الأساسية، بما في ذلك الإصدار، والتسوية مقابل الدفع، ومدفوعات الكوبون، والاسترداد، وكل ذلك تم كجزء من عملية منسقة واحدة.

التشغيل البيني بدلاً من الاستبدال

بدلاً من وضع بنية البلوكتشين التحتية كبديل لسويفت، أبرزت التجربة نموذج التعاون. قامت سويفت بتنظيم المعاملة باستخدام معايير الرسائل الحالية مثل ISO 20022، بينما كانت مكونات البلوكتشين تعمل خلف الكواليس.

يتيح هذا الإعداد للبنوك الاستفادة من تسوية أسرع وأكثر أتمتة دون الحاجة للتفاعل المباشر مع بروتوكولات البلوكتشين أو إعادة هيكلة الأنظمة الداخلية، مما يقلل من المخاطر التشغيلية والامتثالية.

وفقًا لتوماس دوجوكييه، تظهر التجربة كيف يمكن للتشغيل البيني أن يساعد الأصول الرقمية على التوسع ضمن الأسواق المنظمة من خلال الحفاظ على سير العمل الموثوق به مع تقديم تكنولوجيا جديدة.

جزء من استراتيجية أوسع للأصول الرقمية

تُبني شراكة SG-FORGE على سلسلة أوسع من تجارب الطيار للأصول الرقمية والعملات الرقمية التي تقودها سويفت. تشمل هذه التجارب الأوراق المالية المرمّزة، وتسوية العملات المختلطة بين النقود الورقية والرقمية، والرسائل المبنية على البلوكتشين مع البنوك والمؤسسات العامة.

مع اكتمال العديد من هذه الاختبارات الآن، تستعد سويفت لإضافة سجل مشترك قائم على البلوكتشين إلى بنيتها التحتية. تم تطويره مع أكثر من 30 بنكًا حول العالم، سيركز السجل في البداية على تمكين المدفوعات عبر الحدود في الوقت الحقيقي وعلى مدار الساعة قبل التوسع ليشمل حالات استخدام الأصول الرقمية الأخرى.

وضع معايير للمقياس

إلى جانب العمل الفني، قدمت سويفت مقترحات لإرشادات ممارسات السوق إلى مجموعة ممارسات سوق الأوراق المالية. الهدف هو دمج الأصول الرقمية في عمليات أسواق رأس المال الحالية دون الإضرار بالاستقرار المالي أو زيادة تعقيد الإدراج.

مع انتشار الترمزة عبر السندات والأسهم والأصول الحقيقية الأخرى، لا تزال التجزئة عبر سلاسل الكتل تحديًا رئيسيًا. تضع أعمال سويفت مع سوسيتيه جنرال والمؤسسات الأخرى الشبكة في موقع الوسيط بين النظم البيئية الرقمية الناشئة والنظام المالي العالمي الموجود بالفعل.