جلسة التداول يوم الاثنين: ارتفاع الأسهم اليابانية يواجه عوائق

يبدو أن مشهد سوق الأسهم في آسيا مستعد لبداية حذرة هذا الأسبوع، مع احتمال عكس مؤشر نيكاي 225 الياباني مساره بعد امتصاصه خسائر جلسات متتالية. بعد أن استسلم لأكثر من 410 نقاط في التداولات الأخيرة، يقف المؤشر حالياً بالقرب من مستوى 50,340 نقطة، مما يخلق أرضية فنية قد تدعم سيناريو الانتعاش عند جرس الافتتاح.

خلفية السوق: إشارات مختلطة من المراكز العالمية

قدمت الأسواق المالية العالمية إشارات متناقضة مع اقتراب الأسبوع الجديد. بينما حققت مؤشرات الولايات المتحدة مكاسب معتدلة يوم الجمعة — حيث ارتفع داو جونز 319.09 نقطة (0.66 في المئة) ليصل إلى 48,382.39 — ظل الزخم هشاً. تقدم مؤشر S&P 500 بمقدار 12.97 نقطة (0.19 في المئة) ليغلق عند 6,858.47، بينما تراجع مؤشر ناسداك بشكل طفيف بمقدار 6.37 نقطة (0.03 في المئة) ليغلق عند 23,235.63. على مدار الأسبوع الأوسع، عانت مؤشرات التكنولوجيا الثقيلة من ضعف واضح، حيث انخفض ناسداك بنسبة 1.5 في المئة وS&P 500 بنسبة 1.0 في المئة.

عكس الأداء الضعيف نشاط التداول المنخفض مع عودة المشاركين في السوق من عطلات نهاية العام، مما حد من الثقة في كلا الاتجاهين. غالباً ما ينتج عن العودة بعد العطلة حركة جانبية قبل أن يتم تأسيس زخم جديد.

تعثر يوم الجمعة في طوكيو: ضغط قطاعي محدد

تراجع السوق الرئيسي في اليابان نجم عن ضغوط قطاعية محددة يوم الجمعة. تحملت الأسهم التكنولوجية والمؤسسات المالية العبء الأكبر من ضغط البيع. استسلم مؤشر نيكاي 225 بمقدار 187.42 نقطة، وهو انخفاض بنسبة 0.37 في المئة ليغلق عند 50,339.48، متذبذباً بين 50,198.97 و50,534.64 خلال الجلسة.

أظهرت التحركات الفردية الملحوظة طابع التباين:

• قطاع السيارات: أداء مختلط مع نيسان موتور تتقدم بنسبة 0.98 في المئة، في حين تراجعت تويوتا موتور بنسبة 0.24 في المئة وهوندا موتور بنسبة 0.32 في المئة
• الوزن المالي: انخفضت سوميتومو ميتسوي المالية بنسبة 1.56 في المئة؛ وتراجعت ميزوهو المالية وميتسوبيشي يو إف جي المالية بنسبة 0.14 و0.12 في المئة على التوالي
• نجوم التكنولوجيا: تراجعت مجموعة سوفت بنك بنسبة 1.90 في المئة؛ وتراجعت مجموعة سوني بنسبة 0.12 في المئة
• اللاعبون الصناعيون: انخفضت ميتسوبيشي إلكترونكس بنسبة 0.74 في المئة، وتراجعت باناسونيك هولدينجز بنسبة 0.76 في المئة، وخسرت هيتاشي 0.55 في المئة

الغيوم الجيوسياسية وتأثيرات السلع

أدخلت التطورات الدولية حالة من عدم اليقين الجديدة في حسابات التداول. أدت التوترات الجيوسياسية المتصاعدة في أمريكا الجنوبية، بعد تدخل عسكري كبير شمل فنزويلا واعتقال قيادتها، إلى خلق طبقة إضافية من معنويات المخاطرة. عادةً ما تنتشر مثل هذه التطورات عبر أسواق السلع قبل أن تؤثر على الأسهم.

عكست أسعار النفط الخام هذا الحذر، حيث انخفضت عقود خام غرب تكساس الوسيط لشهر فبراير بمقدار 0.12 دولار (0.2 في المئة) إلى 57.30 دولار يوم الجمعة. أسفرت اجتماع أوبك المتوقع يوم الأحد عن قرار بالحفاظ على مستويات الإنتاج عند المعايير الحالية — بدون تعديل مفاجئ في مستويات العرض. بالنسبة لعام 2025، فقد تخلت عقود النفط عن ما يقرب من 20 في المئة من قيمتها.

نظرة على الأسبوع القادم

يمثل جلسة الاثنين نقطة انعطاف محتملة لأسهم آسيا. قرب مؤشر نيكاي 225 من الدعم الفني، إلى جانب مرونة وول ستريت وعدم وجود محفزات سلبية فورية، يخلق ظروفاً للاستقرار أو انتعاش معتدل. ومع ذلك، فإن عدم اليقين المستمر حول التطورات الجيوسياسية والموقف الحذر المعتاد للأسواق خلال بداية الأسبوع يشير إلى أن التقلبات قد تظل مرتفعة. سيراقب المتداولون أي تطورات جديدة من العلاقات الدولية ويقيمون ما إذا كانت موسم أرباح الشركات يوفر دعماً أساسياً كافياً للحفاظ على انتعاش.