استراتيجية تحقيق الأرباح من العملات المستقرة — كيف تستهلك الدورة كاملة دون أن تتعرض للخسارة

بعد حملة الـ20% على أحد أكبر البورصات التي تروج للعملات المستقرة، ظهرت بشكل واضح انعكاسات في سعرها الزائد. كانت الحالة الطبيعية سابقًا بخصم -0.1%، وعند بدء الحملة تحولت إلى سعر زائد إيجابي. بالنسبة للباحثين عن الأرباح، فإن تقلبات السعر تقتطع جزءًا كبيرًا من الأرباح مباشرة.

هناك طريقان يمكن اتباعهما. أحدهما هو مواكبة الاتجاه وبيع مبكرًا؛ والآخر هو استغلال القروض لتجنب المخاطر والاستمرار في الاستفادة حتى النهاية. بما أن القروض ضرورية، فلماذا لا نستغل ذلك لرفع مستوى الرافعة المالية عبر DeFi؟ مع تراكب البروتوكولات، يمكن أن تتضاعف الأرباح بشكل كبير.

**تحليل الفكرة الأساسية**

حاليًا، معدل العائد السنوي لـPendle's PT-USDai هو 7.28%. يمكن استخدام هذا كضمان في Morpho، مع اقتراض USDT بنسبة 1.1% سنويًا — الفرق موجود، وهذه فرصة للمراجحة من الطبقة الأولى.

أما Aster's asUSDF، بمعدل عائد سنوي 5.2%. يمكن وضعه كضمان في Lista، مع إمكانية اقتراض USD1 بتكلفة 2.9% — وهذه فرصة أخرى لزيادة الأرباح.

وفي النهاية، هناك العائد اليومي بنسبة 20%. مع تراكبه مع الطبقات الأخرى، يصبح هناك مساحة كبيرة للتخيل في العائد السنوي.

**خطوات التنفيذ الفعلي**

1. شراء PT-USDai على شبكة Arbitrum
2. رهنه في Morpho، واقتراض 90% من USDT
3. شحن USDT من Arbitrum إلى البورصة، ثم سحبه إلى BSC
4. في DEX، استبدال USDT بـ USDF، وإرساله إلى Aster للرهان مقابل asUSDF
5. رهن asUSDF في Lista، واقتراض 90% من USD1
6. إيداع USD1 مباشرة في حساب العائد اليومي بنسبة 20%

**تفاصيل إدارة المخاطر**

مستوى الصحة في القروض من كلا الطرفين مرتفع. خط الإغلاق (LLTV) في Morpho وLista هو 91.5%. اقتراض بنسبة 90% يعتبر آمنًا نسبيًا، ومخاطر التصفية يمكن السيطرة عليها.

بالإضافة إلى ذلك، يجب ملاحظة أن سحب USDF مقابل USDT يتطلب رسومًا قدرها 0.1%. ومع ذلك، غالبًا ما يمكن الحصول على USDF بسعر أفضل عند التبادل في DEX، مما يعوض هذه الرسوم بشكل كافٍ.

**الكلمة الأخيرة**

كلما زادت البروتوكولات التي تستخدمها في DeFi، زادت مخاطر المشروع. هذه الاستراتيجية التي عرضناها هي مجرد مشاركة معلومات، ولا تشكل نصيحة استثمارية. قرار المشاركة يعتمد على تقييمك الشخصي لمستوى تحمل المخاطر.