خلال هذه السنوات في مجال DeFi، كانت أكبر تجربة لي هي عبارة واحدة: الالتزام بمشهد واحد فقط، فهذا يعد إهدارًا لطاقات المال بشكل كامل.

في البداية، كنت أشبه معظم المستثمرين الأفراد، أركز على نوع واحد من إدارة الأموال باستخدام صندوق USD1، حتى مع وجود حقوق ملكية، أي من خلال الرهن المنفصل، وكل واحد يلعب بطريقته الخاصة، لم يكن هناك تدفق للأموال، والأرباح كانت ثابتة عند سقف 40% سنويًا، وكان من الصعب محاولة الوصول إلى أعلى من ذلك.

لاحقًا، لم أعد أتحمل هذا الوضع، وقررت تجربة ربط ثلاثة أنواع من الحقوق: slisBNB، clisBNB و LISTA. بصراحة، لم أتوقع أن تكون النتائج واضحة جدًا — فقد فتحت لي بابًا آخر. صندوق بقيمة 50 ألف دولار، وصل معدل العائد السنوي إلى 69%، وأقصى انخفاض كان فقط 3.2%، وهو أكثر استقرارًا بكثير من الاحتفاظ الآمن.

في الواقع، المنطق وراء ذلك ليس غامضًا على الإطلاق. لقد قسمت أدوار الحقوق الثلاثة بوضوح: slisBNB مسؤول عن الاحتياطيات السائلة، لضمان أن الأموال يمكن أن تتحرك في أي وقت، وأيضًا لتحقيق بعض الأرباح الأساسية كضمان أساسي؛ clisBNB يستخدم لتحقيق زيادة قصيرة الأجل، من خلال إعادة البيع الدورية لتنشيط الأموال غير المستخدمة، وكسب أرباح سريعة لتعويض الأرباح الإجمالية؛ LISTA يُحتفظ به على المدى الطويل، ويستطيع أن يحقق أرباحًا زائدة ويأخذ أرباحًا كضمان.

بهذا الشكل، لم تعد الحقوق الثلاثة تعمل بشكل مستقل، بل تتكامل. تتنقل الأموال بشكل مرن بين المشاهد المختلفة، ويمكن أن تستفيد من الأرباح القصيرة والطويلة الأجل في آن واحد، مع مراعاة السيولة والأمان. وعندما تتقلب السوق، أستطيع بسرعة تعديل المراكز وتقليل الانخفاض، دون أن أفوت الفرص الجديدة.

أشارك أربع تجارب عملية، كلها تعلمتها من خلال الوقوع في الأخطاء:

الأول، قيمة صندوق الأموال ليست في مشهد واحد فقط، بل في التفاعل بين المشاهد المختلفة.

الثاني، يجب أن تتوافق الحقوق مع احتياجات المشهد، وليس مجرد زيادة الكمية لتحقيق أرباح أعلى.

الثالث، على المستثمرين الأفراد عدم التوقع بشكل عشوائي للسوق، بل التركيز على التشغيل المنهجي، فهو أكثر موثوقية.

الرابع، وتيرة الأموال أهم من الحجم، إذا كانت الوتيرة صحيحة، حتى الأموال الصغيرة يمكن أن تحقق أرباحًا كبيرة.

الآن، لقد تحولت تمامًا من أسلوب اللعب المجزأ إلى نظام متكامل، والأرباح أصبحت أكثر استقرارًا، ووضعي النفسي أصبح أكثر هدوءًا. هذا هو الطريق الطويل لتحقيق أرباح ثابتة في مجال DeFi.