الخطوة الأولى في استثمار الأسهم: الدليل الأساسي للمبتدئين

الاستثمار في الأسهم يُعتبر وسيلة فعالة لزيادة الأصول، ولكنه يُساء فهمه أحيانًا على أنه “مقامرة خطيرة”. ومع ذلك، إذا اتبعت نهجًا منهجيًا ومعرفة صحيحة، يمكنك التعلم والتنفيذ بشكل تدريجي وفقًا لـ ترتيب دراسة الأسهم. في هذا المقال، سنقدم معلومات عملية للمبتدئين في الاستثمار، من اختيار شركة الوساطة إلى فتح الحساب، وأساليب تحليل الأسهم، لبدء ناجح في الأسهم.

ما هو السهم؟

السهم هو ورقة مالية تمثل ملكية في شركة. بشرائك للسهم، تمتلك جزءًا من الشركة، ويمكنك من خلال ذلك الحصول على أرباح التوزيعات وفرق السعر الناتج عن ارتفاع سعر السهم. على سبيل المثال، امتلاك سهم واحد من سامسونج إلكترونيكس يعني أنك تملك جزءًا صغيرًا جدًا من شركة عملاقة، حيث يبلغ حصة ملكيتك (حتى 21 فبراير 2025، حوالي 0.0000018%).

هل أنا مناسب للاستثمار في الأسهم؟

أكبر جاذبية للاستثمار في الأسهم هي احتمالية عائد أعلى من المنتجات المالية الأخرى. وفقًا للبيانات التاريخية، سجل مؤشر S&P 500 منذ عام 1957 معدل عائد سنوي يقارب 10%، وهو يتجاوز بشكل كبير معدل التضخم على المدى الطويل.

ميزة أخرى للأسهم هي السيولة. فهي لا تتطلب وقتًا طويلاً كالاستثمار العقاري، ويمكن بيعها في أي وقت عند الحاجة وتحويلها إلى نقد. بالاستثمار المستمر في الأسهم الممتازة، يمكن أن تتوقع زيادة الأصول على المدى الطويل من خلال فوائد الفائدة المركبة.

ومع ذلك، فإن الاستثمار في الأسهم ليس مناسبًا للجميع. يجب أن تفهم جيدًا شخصيتك المالية، وضعك المالي، وقدرتك على تحمل المخاطر. خاصة، يجب أن تدرك أن تقلبات السوق يمكن أن تكون أكبر مما تتوقع. على سبيل المثال، في مارس 2020، خلال جائحة كوفيد-19، انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة حوالي 34% خلال شهر واحد فقط. يجب أن تكون قادرًا على تحمل مثل هذه التقلبات نفسيًا.

اختيار طريقة الاستثمار: الاستثمار المباشر مقابل غير المباشر

الأسهم تُتداول بشكل رئيسي بطريقتين:

الاستثمار المباشر في الأسهم الفردية هو شراء وبيع أسهم شركة معينة مباشرة. يمكن أن يحقق عوائد عالية، لكنه يحمل أيضًا مخاطر خسارة كبيرة.

الاستثمار غير المباشر يشمل صناديق المؤشرات المتداولة(ETF)، الصناديق، العقود مقابل الفروقات(CFD)، وغيرها، حيث تستثمر في عدة أسهم في آن واحد. ميزة ذلك هي تقليل المخاطر من خلال التنويع.

الطرق التي تزداد شعبية مؤخرًا تشمل:

• التداول بالكسور: رغم أن الرسوم تكون أعلى قليلاً، إلا أنه يمكن الاستثمار بمبالغ صغيرة في أسهم عالية السعر
• الاستثمار المنتظم: استثمار مبلغ ثابت شهريًا بشكل تلقائي، بهدف نمو الأصول على المدى الطويل
• منتجات الرافعة المالية(CFD): يمكن أن تحقق أرباحًا كبيرة بمبالغ صغيرة، لكن المخاطر عالية، لذا يتطلب الأمر دراسة كافية قبل الاستثمار

خطوات فتح حساب الأسهم وأنواع الحسابات

اختيار نوع الحساب

فتح حساب عبر شركة وساطة ينقسم إلى ثلاثة أنواع رئيسية:

• حساب وديعة: حساب تداول الأسهم العادي، يتيح تداول الأسهم المحلية والعالمية، والاستثمار في المنتجات المالية
• حساب إدارة الأصول الشخصية(ISA): حساب استثمار طويل الأمد مع مزايا ضريبية، ويمكن خصم الضرائب عليه
• حساب إدارة الأصول الشاملة(CMA): يتيح إيداع الأموال مع دفع فوائد، ويستخدم للاستثمار في الأسهم وإدارة الأموال قصيرة الأجل

خطوات فتح الحساب

1. اختيار شركة الوساطة: قارن بين الرسوم، جودة الخدمة، وسهولة استخدام التطبيق
2. تحميل التطبيق: ثبت تطبيق الشركة المختارة لفتح الحساب
3. التحقق من الهوية: مسح الهوية وإجراء التحقق عبر الهاتف المحمول
4. إدخال المعلومات: أدخل البيانات الشخصية، مصدر الدخل بدقة
5. الموافقة على الشروط: مراجعة طلب فتح الحساب، المستندات الداعمة، شروط الاستخدام، والتوقيع الرقمي
6. الانتهاء: استلام إشعار إتمام فتح الحساب

ملاحظة: إذا كانت لديك سجلات لفتح حسابات بنكية، يمكنك فتح حسابات في مؤسسات مالية أخرى بعد 20 يوم عمل(إجراء الوقاية من الجرائم المالية). ومع ذلك، فإن الشركات الشريكة مثل كاكاو، كيبنك، وتوس بنك لا تخضع لهذا القيد.

أهمية مقارنة الرسوم

رسوم الطلب عبر الهاتف من خلال الموظف تكون حوالي 0.5%، وهو مرتفع نسبياً. الآن، أصبح استخدام أنظمة التداول عبر الحاسوب(PC)، وتطبيقات الهاتف(MTS) هو المعيار، مع رسوم أقل بكثير. عادةً، يظل المستثمرون يستخدمون نفس شركة الوساطة لفترة طويلة، لذا من المهم اختيار شركة ذات رسوم منخفضة في البداية. تقدم الجمعية المالية الكورية خدمة لمقارنة رسوم التداول بين شركات الوساطة.

ترتيب دراسة الأسهم: طرق تحليل الأسهم

التحليل الفني

التحليل الفني يعتمد على دراسة أنماط الأسعار وحجم التداول في الماضي للتنبؤ بالسعر المستقبلي. يستخدم الرسوم البيانية والمؤشرات(المتوسطات المتحركة، MACD)، وغيرها### لاتخاذ قرارات التداول. يُستخدم بشكل رئيسي من قبل المستثمرين القصير المدى.

( التحليل الأساسي

التحليل الأساسي يتضمن تقييم القيمة الحقيقية للسهم من خلال دراسة البيانات المالية، أداء الإدارة، والاتجاهات الصناعية. يستخدم مؤشرات مثل PER)نسبة السعر إلى الأرباح(، PBR)نسبة السعر إلى القيمة الدفترية(، ROE)معدل العائد على حقوق الملكية###، لتقييم الشركات.

استراتيجيات الاستثمار: قصير المدى مقابل طويل المدى

التداول القصير

التداول اليومي وغيره من التداولات قصيرة المدى يهدف إلى تحقيق أرباح سريعة خلال فترة قصيرة. يستخدم التحليل الفني ومتابعة الأخبار في الوقت الحقيقي، لكنه يترافق مع تكاليف تداول مرتفعة.

( الاستثمار طويل المدى

هو استراتيجية الاحتفاظ بالأسهم لمدة تتجاوز 5 سنوات. يُعرف بالاستثمار القيمي، وهو فلسفة وارن بافيت. مع فوائد الفائدة المركبة، يمكن أن تتضاعف الأرباح مع مرور الوقت. العديد من الدول تقدم مزايا ضريبية للاستثمار طويل المدى.

إدارة المخاطر واستراتيجيات التنويع

للحصول على عوائد مستقرة، من الضروري تقليل الخسائر من خلال:

• التنويع: امتلاك أسهم من شركات متعددة مثل سامسونج إلكترونيكس، هيونداي، نيفر، لتقليل مخاطر هبوط سهم أو قطاع معين
• وقف الخسارة)Stop Loss: بيع تلقائي عند وصول السهم إلى مستوى معين لتقليل الخسائر
• إعادة توازن المحفظة بانتظام: مراجعة وتعديل النسب المستهدفة لمواجهة تغيرات السوق
• التقسيم في الاستثمار: عدم استثمار 1,000 مليون وون مرة واحدة، بل توزيعها على 5 أشهر بمبلغ 200 مليون وون شهريًا
• الاحتفاظ طويل المدى: عدم التأثر بتقلبات السوق قصيرة المدى، والاحتفاظ بأسهم الشركات الواعدة لفترة طويلة

نصائح عملية للمبتدئين في الاستثمار

• ابدأ بمبالغ صغيرة: جرب بمبالغ قليلة لاكتساب الخبرة
• تجنب الجنون الجماعي: لا تتبع بشكل أعمى السوق المبالغ فيه مثل “أسهم الثيمات” أو “أسهم الارتفاع المفاجئ”. التحليل الموضوعي هو الأهم
• التعلم المستمر: اقرأ أخبار الاقتصاد يوميًا، وراقب نتائج الشركات والمؤشرات الاقتصادية بانتظام
• سجل استثماراتك: دوّن أسباب كل عملية شراء ونتائجها لتحليل أنماطك وتحسينها

الخلاصة

باتباع ترتيب دراسة الأسهم بشكل منهجي، يمكنك أن تصبح مستثمرًا ناجحًا حتى كمبتدئ. التحليل الدقيق وإدارة المخاطر هما أساس النجاح، واختيار استراتيجية الاستثمار التي تناسبك هو المفتاح. إذا استمريت بشكل منتظم وحذر، ستتمكن من تحقيق هدف النمو المستدام للأصول على المدى الطويل.