الوقت المتبقي حتى عام 2027، الآن هو الوقت المناسب لتغيير طريقة تداول الأصول الرقمية

فرصة نادرة تفتح أمام سوق العملات المشفرة في كوريا. بفضل تأجيل سياسة الضرائب الحكومية، من المتوقع أن يستمر هذا الوضع لمدة لا تقل عن عامين حتى 1 يناير 2027، حيث لن تُفرض ضرائب على أرباح التداول. وهذا ليس مجرد تأجيل تنظيمي، بل يمثل فرصة هيكلية لإعادة بناء استراتيجيات الاستثمار ذاتها.

مع عودة الأصول الرئيسية مثل البيتكوين إلى مرحلة الانتعاش، يزداد بشكل ملحوظ مشاركة المستثمرين الأفراد في السوق. تتجدد طلبات التداول القصير الأمد وتداولات السوينغ، كما تتزايد أحجام التداول بشكل سريع. ومع ذلك، تظل حواجز الدخول قائمة، حيث إدارة المفاتيح الخاصة، المخاوف من حوادث أمنية سابقة في البورصات، والمخاطر أثناء تخزين الأصول—كلها عوامل تفرض عبئًا نفسيًا على المستثمرين.

اختيار هيكل التداول يحدد جودة الأرباح

الطرق الحالية للمشاركة في سوق العملات المشفرة في كوريا تنقسم بشكل رئيسي إلى طريقتين. الأولى هي التداول الفوري عبر بورصات محلية، والثانية هي استخدام عقود الفروقات( (CFD)). حتى لو تتبعت نفس حركة السعر، فإن العائد الفعلي وتكاليف التداول يختلفان بشكل كبير حسب الهيكل.

حدود التداول الفوري في البورصات المحلية

التداول الفوري عبر البورصات الرئيسية في كوريا هو بشكل أساسي رهان على ارتفاع السوق. يمكن تحقيق أرباح عندما يرتفع السعر، لكن في فترات هبوط السوق أو تداوله الأفقي، تكون الخيارات محدودة. بمعنى أنه من الصعب تنفيذ استراتيجيات تداول واضحة غير الاحتفاظ أو الانتظار.

الأهم من ذلك هو هيكل التكاليف. تتكبد من كل من عمليات الشراء والبيع رسوم تداول، ومع زيادة وتيرة التداول، تتراكم التكاليف بشكل أسي. بالنسبة للمستثمرين الذين يركزون على التداول القصير، قد تقتطع هذه التكاليف بشكل كبير من العائد النهائي.

أيضًا، تخزين الأصول يمثل مشكلة. يجب أن تودع الأصول في البورصات، وتذكر حوادث الاختراق الأخيرة أن هذا الهيكل يحمل مخاطر متأصلة. حتى البورصات الكبيرة، لا تزال هناك مخاطر مرتبطة بمشاكل في البلوكتشين أو الرموز المميزة، والتي قد تؤدي إلى مخاطر مباشرة على البورصة.

CFD: توسيع نطاق الاستراتيجية ببساطة

عقود الفروقات (CFD) تزيل هذه القيود بشكل هيكلي. لا حاجة لتثبيت محفظة خاصة أو إدارة كلمات سر، ويمكنك بدء التداول فور فتح الحساب. تشبه عملية التداول في الأسهم، حيث تحدد سعر الدخول، وتضع أوامر وقف الخسارة والربح، ثم تغلق الصفقة بشكل واضح.

الاستفادة من تقلبات السوق عبر التداول الثنائي الاتجاه

الميزة الأكبر لعقود الفروقات هي القدرة على التعامل مع الاتجاهين، الصعود والهبوط. إذا توقعت ارتفاع السعر، تشتري، وإذا توقعت انخفاضه، تبيع. هذا يتيح خيارات واسعة للاستراتيجية حتى في فترات التذبذب الكبير، ويمكنك تحقيق أرباح في الأسواق الجانبية أو الضعيفة.

الكفاءة الرأسمالية

في التداول الفوري، يتطلب فتح مركز معين كامل المبلغ المالي. أما مع CFD، يمكنك استخدام الرافعة المالية، مما يتيح لك المشاركة في صفقات أكبر برأس مال محدود. هذا ليس مقامرة خطرة، بل هو توزيع أكثر استراتيجية لرأس المال، مما يعزز كفاءة رأس مال المتداولين القصير الأمد.

اختلاف هيكل التكاليف

بعض منصات CFD لا تفرض رسوم تداول، مما يجعلها أكثر جاذبية. في استراتيجيات التداول المتكررة على فترات قصيرة، يمكن لهذا الاختلاف أن يؤثر بشكل كبير على العائد النهائي.

شفافية إدارة المخاطر

عقود الفروقات تأتي مع أوامر وقف الخسارة والربح بشكل قياسي، مما يتيح تحديد المخاطر بشكل رقمي منذ لحظة الدخول. حتى مع تقلبات حادة، يتم إغلاق المراكز تلقائيًا وفقًا للمعايير المحددة، مما يقلل من التأثر بالعواطف.

تجنب فخ الاستثمار غير المباشر

انتشرت مؤخرًا بين المستثمرين في كوريا الاهتمامات بـ"أسهم العملات" المدرجة في السوق الأمريكية، وهي محاولة غير مباشرة للتعرض للعملات المشفرة عبر شراء أسهم شركات مرتبطة بها، بدلاً من الاستثمار المباشر في البيتكوين.

الافتراض الأساسي هو أن سعر البيتكوين سيرتفع، وبالتالي سترتفع أسهم الشركات ذات الصلة. لكن البيانات تظهر أن هذا التوقع غير مستقر، وأن الأداء طويل الأمد يختلف بشكل كبير.

عند مقارنة الأداء على مدى 7 أو 10 سنوات، حقق البيتكوين عوائد تراكمية هائلة، بينما كانت أسهم الشركات ذات الصلة محدودة الأداء، وأحيانًا أكثر تقلبًا، مع انخفاضات أعمق. يتضح أن سعرها لا يتحرك دائمًا بشكل متزامن مع البيتكوين.

الاختلافات في الفترات القصيرة أكثر حدة

السوق يتأثر بشكل كبير بمواضيع السوق وتدفقات الأموال. عندما يدخل السوق في مرحلة تصحيح، تتخذ بعض الشركات المرتبطة إجراءات مثل زيادة رأس المال أو إصدار سندات قابلة للتحويل، مما يؤدي إلى تخفيف عبء الديون، لكن ذلك يسبب تمييع حصص المساهمين، وقد يؤدي إلى هبوط حاد في السعر، بغض النظر عن سعر البيتكوين.

وبالتالي، فإن “أسهم العملات” ليست مجرد رهانات على سعر العملات المشفرة، بل تحمل مخاطر استراتيجيات التمويل وإدارة الشركات، مع تقلبات عالية، يمكن أن تؤثر بشكل كبير على نتائج الاستثمار.

اختيار الشفافية في التعرض المباشر

في بيئة السوق الكورية الحالية، لا حاجة للجوء إلى هذه الطرق غير المباشرة. لا تزال فترة تأجيل الضرائب على الأصول الرقمية سارية، ويمكنك ضمن الإطار التنظيمي أن تتعرض مباشرة لتحركات الأسعار.

وفي ظل هذه الظروف، فإن التداول عبر CFD يظل خيارًا مميزًا، لأنه يتيح التركيز على سعر البيتكوين فقط، دون القلق بشأن تخفيض الأسهم أو استراتيجيات التمويل. مع سعر البيتكوين الحالي حول $93,850، فإن المشاركة المباشرة في تقلبات السعر تعتبر أبسط وأكثر شفافية.

اختيار الهيكل يعني اختيار المستقبل

المدة حتى 2027 واضحة، وما بعد ذلك قد يكون مختلفًا تمامًا. فرصة “الاستفادة الضريبية” الحالية في السوق الكورية لن تتكرر.

السؤال الأهم الآن ليس ما هو الأصل الذي تشتريه، بل كيف تشارك في السوق. حتى لو تحرك السعر نفسه، فإن تكاليف التداول، المخاطر التي تتوجب إدارتها، والعائد النهائي تختلف بشكل كبير حسب الهيكل.

الطريقة التي تتيح لك المشاركة المباشرة في حركة السعر، دون عبء الأمان أو الضرائب أو التذبذبات الناتجة عن قضايا الشركات أو تمييع الأسهم، تتوافق بشكل مثالي مع البيئة الحالية. وكلما زادت تقلبات السوق، زادت بساطة الهيكل، زادت الاستقرار.

الاختيار في فترة تأجيل الضرائب يمكن أن يكون معيارًا لتحديد كيف تنظر إلى سوق العملات المشفرة في المستقبل، وليس فقط لتحقيق نتائج قصيرة الأمد. مع مرور الوقت، سيكون من الأرجح أن يتذكر الناس أكثر كيف تداولت، وليس ماذا اشتريت.

الوقت المتبقي حتى 2027 محدود، وهو الوقت المثالي للتفكير بهدوء في هيكل التداول الخاص بك.