2025 أي بنك استثمار أسهم يحقق أرباحًا جيدة؟ تحليل أفضل 12 مرشحًا من جميع أنحاء العالم

في عام 2568، يبحث العديد من المستثمرين عن فرص لتحقيق دخل من الاستثمارات طويلة الأمد المستقرة أسهم البنوك عادت لتصبح أصولًا ذات اهتمام مرة أخرى، بفضل استقرار الأساسيات وتاريخ توزيع الأرباح المستمر. لكن المشكلة أن السوق مليء بالخيارات في آسيا والغرب، لذا فإن اختيار أسهم البنوك المناسبة أمر مهم جدًا.

هذه المقالة ستساعدك على استكشاف 12 بنكًا رئيسيًا، من تايلاند ومن جميع أنحاء العالم، لتوضيح نقاط القوة والضعف لكل منها.

لماذا لا تزال أسهم البنوك تحظى بشعبية؟

قبل الخوض في تفاصيل كل بنك، من المهم أن نفهم لماذا نختار أسهم البنوك وليس أصولًا أخرى؟

1. الإيرادات من الفوائد لا تزال جيدة

على الرغم من أن دورة رفع أسعار الفائدة التي كانت حادة في الفترة الماضية قد بدأت في العودة إلى الوضع الطبيعي، إلا أن المستويات لا تزال أعلى بشكل واضح من قبل COVID-19. هذا يعني أن هامش أرباح الفوائد للبنوك لا يزال جيدًا.

2. توزيعات أرباح منتظمة ومرضية

البنوك الكبرى ذات الوضع المالي المستقر غالبًا ما توزع أرباحًا للمساهمين بشكل مستمر كل عام. في عام 2568، تشير تحليلات السوق إلى أن القطاع المالي سيستمر في زيادة توزيعات الأرباح.

3. انتعاش النشاط الاقتصادي

من المتوقع أن ينمو الناتج المحلي الإجمالي العالمي بنسبة 3.1% في عام 2568، وتوقعات تايلاند بنسبة 2.7%. هذا يعني أن النشاط التجاري سيزداد، وأن الطلب على القروض سيزيد أيضًا.

4. قيمة الأسهم ليست مرتفعة جدًا

عند النظر إلى نسب P/E أو P/BV لعدد كبير من أسهم البنوك، نرى أن الأسعار الحالية ليست مرتفعة بشكل مفرط مقارنة بالمتوسطات السابقة.

5. التحول نحو النموذج الرقمي

البنوك الحديثة لا تقتصر على استقبال الودائع وتقديم القروض فقط، بل تبني منصات تجمع بين خدمات متعددة، من التسوق، وإرسال الطرود، والتأمين، وخدمات الاستثمار عبر تطبيق واحد.

أي البنوك التايلاندية هي الأكثر استثمارًا؟ من هم الستة الأوائل؟

جدول مقارنة البنوك التايلاندية

BBL: رائد سوق الأعمال المؤسساتية

يتمتع بنك بانكوك بميزة قيادية في حسابات قروض الشركات الكبرى، مع شبكة فروع تغطي الخارج أكثر من المنافسين، مما يضيف تنوعًا في تصميم المخاطر ويخلق قنوات دخل من الخارج.

توزيع الأرباح المستمر هو نقطة بيع أخرى، على الرغم من أن التوسع قد لا يكون سريعًا مثل البنوك التي تركز على العملاء الصغار أو التكنولوجيا. يوفر BBL ثقة وأمان عاليين، ويتوقع المحللون أن يكون لدى BBL أعلى نمو في الأرباح في 2568، مع هدف سعر 178 بات، رغم أن بعض التوقعات خفضت إلى 161 بات.

KBANK: متميز في التكنولوجيا والعملاء الأفراد

يبرز KBANK في تقديم خدمات للشركات الصغيرة والمتوسطة والأسر، وهو رائد في الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول من خلال تطبيق K PLUS الذي يستخدمه عدد هائل من المستخدمين.

المخاطر التي يجب مراقبتها تشمل محفظة قروض الشركات الصغيرة والمتوسطة الكبيرة التي قد تؤدي إلى عبء ديون، بالإضافة إلى استثمارات KBANK في شركات التكنولوجيا والشركات الناشئة، والتي قد تفتح فرص نمو جديدة في المستقبل. يتوقع المحللون أن يكون لدى KBANK اتجاه تصاعدي طوال عام 2568.

SCB: نحو عصر رقمي وتقني

التحول إلى SCBX هو إشارة على طموح كبير، حيث تستثمر في التكنولوجيا والأصول الرقمية وتطوير المنصات، مما قد يؤدي إلى نمو كبير، لكنه غير خالٍ من المخاطر والتحديات.

عائد التوزيعات قد لا يكون واضحًا كما كان في الماضي، حيث تُستخدم الأموال للاستثمار. يتوقع المحللون أن تقدم SCB معدل توزيع أرباح يتراوح بين 6-8%.

KTB: الوصول إلى مشاريع حكومية ضخمة

مكانة KTB كالبنك التجاري الحكومي تمنحها امتيازات، مع إمكانية الوصول إلى مشاريع الحكومة كقناة.

تطبيق “เป๋าตัง” لديه قاعدة مستخدمين ضخمة، لكن التحدي هو تحويل هذه البيانات والمستخدمين إلى مصدر دخل حقيقي. مخاطر عدم الالتزام بالديون منخفضة بسبب ارتفاع نسبة القروض الحكومية. يعتقد المحللون أن KTB خيار جيد لعائد أرباح بين 4-5%.

TTB: الاستفادة من عمليات الاندماج

نشأ بنك تاهل ไทย ธนชาต من اندماج كبير، وهو الآن يسعى لتحقيق نتائج من هذا الاندماج، مع التركيز على تقديم خدمات للأفراد والمجموعات ذات الثروة.

جانب مهم آخر هو تحسين الكفاءة التشغيلية، خاصة تقليل التكاليف مقارنة بالإيرادات. التحول الرقمي عبر تطبيق ttb touch يسير بسرعة، ويتوقع المحللون أن يكون لدى TTB دعم كبير، مع معدل توزيع أرباح يصل إلى 6-8%.

BAY: المساهم الرئيسي من اليابان

BAY مملوك من قبل مجموعة Mitsubishi UFJ المالية (MUFG)، وهي أكبر مجموعة مالية في اليابان. هذا الارتباط يعزز الدعم المالي والتكنولوجي وشبكة العلاقات العالمية.

يتمتع BAY بأساس قوي في قروض المستهلكين، خاصة تأجير السيارات، كما أن توسعها في آسيا جنوب شرقي آسيا هو قصة مثيرة للاهتمام.

6 من البنوك الرائدة عالميًا: نجوم مميزة

جدول مقارنة البنوك الدولية

JPM: ملك وول ستريت

JPMorgan Chase & Co. هو أكبر مؤسسة مالية من حيث القيمة السوقية في الولايات المتحدة والعالم، ويشمل أعمالًا متنوعة تغطي خدمات العملاء، والاستثمار، وإدارة الأصول، وإدارة الأموال.

سمعة قوية، وثقة مستقرة، واستثمارات مستمرة في التكنولوجيا تجعل JPM مركزًا رئيسيًا للمؤسسات والأفراد.

BAC: الخدمة الموجهة للعملاء الأفراد

بنك أوف أمريكا يحتل المرتبة الثانية في الولايات المتحدة من حيث القيمة، ويركز على تقديم خدمات للأفراد والشركات المحلية. يستفيد بشكل كبير من ارتفاع أسعار الفائدة، نظرًا لوجود ودائع يومية وادخارية كثيرة.

توقعات بعض المحللين تشير إلى أن BAC قد يواجه خسائر في 2568 إذا تباطأ الاقتصاد، لكن المستثمرين الأسطوريين مثل Warren Buffett لا يزالون يحتفظون بحصص كبيرة فيه.

HSBC: جسر بين الغرب والشرق

HSBC Holdings plc لديها أعمال رئيسية في بريطانيا وآسيا، خاصة في هونغ كونغ والصين، مما يمنحها موقعًا مميزًا كجسر للتجارة والاستثمار بين الغرب والشرق.

المخاطر السياسية على المستوى العالمي قد تؤثر على أدائها، لكن الأساسيات مستقرة، وفرص النمو من آسيا لا تزال أعلى.

DBS: إمبراطور البنوك في آسيا

مجموعة DBS القابضة هي أكبر بنك في منطقة آسيا، ومقرها سنغافورة، وهي مركز مالي رئيسي في المنطقة.

تتمتع DBS بريادة في التحول الرقمي والابتكار المالي على مستوى العالم، وتنمو مع توسع الاقتصاد الآسيوي.

ICBC: عملاق الأصول في العالم

البنك الصناعي والتجاري الصيني ICBC هو أكبر بنك من حيث الأصول في العالم، وهو بنك تجاري مملوك من الحكومة الصينية. يعتمد نمو ICBC بشكل كبير على نمو الاقتصاد الصيني.

المخاطر تشمل التغيرات السريعة في اللوائح الحكومية، والقلق بشأن جودة الأصول، وقضايا الضرائب، وانخفاض نسبة P/E التي تعكس هذه المخاطر.

MUFG: جوهرة البنوك اليابانية

مجموعة Mitsubishi UFJ المالية هي مؤسسة مالية رائدة في اليابان، وتعمل على مستوى العالم، ومالك رئيسي لبنك بانكوك أويوديا (BAY) التايلاندي.

قد تستفيد MUFG إذا رفع البنك المركزي الياباني أسعار الفائدة بشكل جدي، وهو تغيير كبير في السياسة خلال سنوات، لكن النمو في اليابان محدود بسبب التركيبة السكانية.

طرق الاستثمار: كيف تبني محفظتك في العصر الحالي

بعد الدراسة، قد يتساءل المستثمر: “كيف أشتري هذه الأسهم وأبيعها؟”

طرق شراء وبيع أسهم البنوك التايلاندية

بالنسبة للأسهم المدرجة في SET، الأمر بسيط جدًا:

• فتح حساب وساطة: تواصل مع وسيط مرخص
• إيداع الأموال: حول أموالًا إلى الحساب لاستخدامها في شراء الأسهم
• إرسال أوامر: عبر التطبيق أو منصة التداول مثل Settrade Streaming

طرق شراء وبيع الأسهم الأجنبية

للمهتمين بتنويع استثماراتهم عالميًا، هناك خيارات متعددة:

عبر شركات الوساطة التايلاندية: العديد من الوسطاء التايلانديين يقدمون خدمات فتح حسابات لشراء الأسهم الأجنبية مباشرة، مما يسهل الإدارة.

عبر عقود الفروقات (CFD): عقود تسمح بالتداول على فروق الأسعار، وتتميز باستخدام رأس مال أقل بفضل الرافعة المالية، ويمكن تحقيق أرباح من السوق الصاعدة والهابطة، وتوفر مرونة عالية، لذلك العديد من الوسطاء يقدمون هذه الخدمة.

الخلاصة: اختر بعناية واحتفظ بالدخل طويل الأمد

أسهم البنوك لا تزال خيارًا مجديًا في عام 2568، مع توزيعات أرباح منتظمة، واستقرار، وتبني للتحول الرقمي. كل من البنوك التايلاندية والعالمية لديها عوامل داعمة للنمو، من ارتفاع أسعار الفائدة وانتعاش الاقتصاد.

اختيار الأسهم التي تتوافق مع أهدافك ومستوى تحملك للمخاطر هو أمر أساسي. يمكن للمستثمرين التايلانديين الوصول بسهولة إلى الأسهم التايلاندية عبر سوق الأسهم، بينما تتوفر طرق متعددة للاستثمار في الخارج. بغض النظر عن الطريقة، فإن دراسة المعلومات والتخطيط الشامل هو المفتاح لبناء ثروة طويلة الأمد.